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量化基金怎么样,量化基金适合什么行情?

发布于 2022-09-14 10:00:35
标签: 量化基金怎么样,量化基金适合什么行情? 量化 基金 怎么样 适合
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关注到量化基金,是因为收益。在今年的市场中,哪怕经历反弹,大部分基金收益依旧缩水,量化基金的整体收益却很不错。以多因子为例,这只基金今年以来的收益超过17%。量化基金又行啦!


量化基金怎么样?量化基金适合什么行情?

如何选择一只量化基金呢?


第一,当然是关注他的量化模型。可以这么说,优质的模型是量化基金的生命。


什么是量化交易?简单点说,量化交易就是基金经理把自己的投资策略写成程序,然后让这段程序代替自己去买卖股票。也就是建立一个选股模型,给股票大风打分,择优购买。


以多因子基金为例,它是根据对A股运行特征的长期研究,利用长期积累并最新扩展的数据库,科学地考虑了大量各类信息,选取估值、成长、质量、市场、和一致预期等几大类对股票超额收益具有较强解释度的因子,以此构建模型,从市场中选择股票进行投资。


量化基金怎么样?量化基金适合什么行情?

要持续地获取超额收益,优秀的量化基金需要根据市场变化及时调整自己的模型。正日多因子的基金经理马芳所说,模型的动态调整,就是不断迭代模型,不断提升整体模型的适应能力。


第二,选择量化基金也要关注业绩。


基金业绩应该有两部分考量,一方面从绝对收益来看,是否取得了超额收益,基金业绩在同类排名是否靠前。另一方面从业绩稳定度来看,考察基金回撤幅度及波动率。


多因子基金在这两方面表现也比较棒。今年以来业绩超过17%,同类排名靠前。历史最大回撤21%,回撤很低,波动率也是21%,同样处于较低的水准。


量化基金怎么样?量化基金适合什么行情?

最后,量化基金的主理人“基金经理”很重要。


虽然依靠模型选股,但是基金经理的市场敏感度,投资的能力同样重要。更进一步说,量化基金的“舵手”除了要懂市场,会分析市场,还要懂技术,理解模型选股。


这方面,多因子基金的马芳也靠谱。她是人大计算机系的高材生,先当了“码农”,才加入国金基金成为基金经理。她的专业背景和计算机技能成为她掌舵多因子的法宝。


量化基金怎么样?量化基金适合什么行情?

在马芳管理的近2年里,国金量化多因子上涨39.5%,跑赢同时期中证500指数收益率近44%,基金规模也从2018年的200万元快速膨胀到4200万元。


整体来说,今年基金收益整体下滑的背景之下,量化基金重新回到人们的视野。


你会选择投资量化基金吗?欢迎留言讨论。

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