中国铁建股票为什么涨不了我的股票停盘了？中国中铁股份有限公司重大资产重组停牌公告

十人炒股九人亏的典型原因到底是什么?

1、缺少专业知识。不如财报是最基础的入门，能对财报有清楚了解的散户不多，看懂财报不一定帮你赚钱，但是能帮你比躲开大坑；

2、对于自己买入的股票缺少深入的研究，一般也就看看概念，跟着炒政策，炒地图，对于股票的基本面缺少了解，对于影响公司经营的风险缺少了解，对于相关行业的趋势缺少了解；3、喜欢听消息炒股，不去想想跟你透露消息的人是否靠谱；人人进去就能赚钱，你凭啥知道这消息；关键是听消息买股票你不知道买入和卖出的时机，可能完全搞反；

4、散户缺少耐心，拿不住股票，涨几个点就卖，一看还涨就再买回来，返祖操作迟早被套；炒作频繁很难成为时间的朋友；

5、不懂止盈。一个票，涨了20%你卖了，之后又涨了15%，很多人的心理是这样，他不为自己挣了20%开心，他在懊恼自己错过了之后的15%。止盈是一个重要的手段，看起来你让渡了收益，其实你也让渡了风险。

6、很多人也不会止损，为什么会深套就是不止损。专业的投资机构都有严格的止损要求，根据分线承受能力不同，止损线可能不同，有的3%，有的5%，有的更高，但是大家都需要严格执行止损纪律，亏就亏了，守住本金不发生更大的亏损更重要。

7、散户不会这么想，比如手里两只股票，一只挣10%，一只亏10%，必须卖出一只，多数散户会选择卖出挣钱的，理由是这只挣了钱，亏损的那只可以拿着，等哪天解套了再卖，可惜多数时候等来解套很难，多数是解不了套的，只能在亏损更多的时候再割肉，说实话，割肉也是个技术活。

---

庄家与散户的博弈

在股票市场上，庄家和散户之间的博弈是永恒的主题。在博弈的过程中，两者之间存在着既对立又统一的关系。

1.2.1 股票市场上的零和游戏

股票市场是一个零和市场，作为这个市场上的博弈双方，庄家赚到的钱就是散户亏掉的。所以说，庄家与散户之间是竞 争的关系。

不过从普通角 度考虑，散户与庄家相比在各方面都处于 全面劣势，要想在与庄家的博弈中胜出非常困 难。因此散户不妨转变思想，站在与庄家合作的角 度上考虑这个市场，跟随庄家的操作思路，在低位买入股票，在高位抛出股票。虽然这样无法阻 止庄家盈利，但是也能够跟着庄家在市场上获得收益。

1.2.2 庄家的全面优势

在庄家与散户的博弈过程中，庄家占据着全面的优势，这些优势使得散户战胜庄家几乎成为不可能的任务。

庄家的优势一：资金优势

庄家有雄厚的资金能力和融资能力，可以调动大量资金集中买入一只股票，将股价向上拉 升，也可以集中大量抛 售一只股票，造成股价下跌。无 论市场整体上涨还是下跌，庄家都能根据需要顺势或者逆势操纵股价发展。而散户在这个市场上只能随波逐 流，无力对行情作出改变。

认识到这一点，散户应确定自己 顺势操作的理念，不要妄图预测大势的改变。

庄家的优势二：信息优势

庄家会投入大量的资金和精 力建立自己的消 息 网络，因此无 论是从宏 观政策层面还是微 观 消 息 层面，庄家都会通过广 泛的社会关系获得更多、更快、更准的信 息。同时庄家团队中有专业分 析师对这些消 息进行更加准确地 分 析，必要时还有专门的公关人员将需要的消 息散布出去，而散户在这个过程中，处于绝对的劣势地 位。

认识到这一点，散户操作时 应 该 尽量避免 听信各种小道消 息操作，因为散户能够听到的小道消 息，庄家早就知道了，甚至这些消 息本 身就是庄家散布出来的。如果按照这些消 息操作，很可能就会落入庄家精心 布 置的陷阱。

如图1-17所示，2015年1月，梅 泰诺（ 300038）的庄家先是将股价持续向上拉 升，此时持股的投资者都获得了一定收益。2月开始，庄家将股价迅速向下打压，此时已经获得了好处的投资者为了害怕丢掉已经获得的收益，纷纷卖出股票，而庄家则借机大量买入。庄家打压股价后一个交易日，突 然放大的成交量也说明了这一点。

图1-17 梅泰诺日K线

随后，市场上出现了该股将要重组的消 息，3月16 日，该股开始停牌。从这一点也可以看出，庄家是提前知道了消 息，要赶在消 息出现前买入足够的股票，所以选择了拉 高建 仓的方法。

庄家的优势三：技术优势

庄家的专业分 析团队不仅精通各种技术图表分 析技术，包括 K线、趋势、波浪、形态、指标、成交量等，他们还会根据自身的需要来操纵股价发展，制造一些虚假的技术信号欺骗散户投资者。

明白这一点后，散户在操作时如果要依赖 技术 分 析，较好 使用多种技术图形、多个分 析周期相互配合，因为庄家即 使操纵技术形态，往往也只能专注于操纵形态的一个方面。如果散户投资者能够配合多个技术指标，多个周期的K线图综合做出分 析，往往就能够找出庄家操作的骗术，避免落入庄家的陷阱。

1.2.3 散户的独有优势

在与庄家博弈的过程中，散户也不是完全没有优势。散户操作时可以充 分发挥自己的优势，在博弈中占据主动，其优势主要表现在以下几个方面。

优势一：资金少的优势

散户拥有的资金量小，每一次买卖的股票数量都很少，这一方面是劣势，散户无法控制股价走向；另一方面看也是散户的优势，散户买卖股票的数量少就可以更加方便地进出股票。只要股价没有涨停或者跌停，散户投资者的所有资金都可以在几秒钟内买入股票，所有股票也可以在几秒钟内卖出换成资金。

而庄家在买卖股票时就很难有这种便 利。庄家的资金量大，买卖操作都需要经过很长的一段时间才能完成。如果 遇到市场有突发性的利 空消 息导致股价全面下跌，散户完全可以果断卖出持股止 损，而庄家就会陷入全面被动。

优势二：资金使用成本的限制

散户的资金基本都是自有资金，没有使用成本，当行情不好 时，完全可以长期空仓，也不会遭 受损失；庄家则不同，庄家的资金中有很大一部分都是高息借入的资金，即 使行情不好，也要承 担 巨大的资金使用成本，这就要求庄家必 须持续操作股票，弥补自己的资金使用成本。

庄家操盘思路衍变的4个阶段

庄家坐庄的历史与股票几乎一样长，在几十年的历史上，我国股市的庄家经历了很多坐庄模式的改变，这种改变主要包括以下几个方面。

1.3.1 全面控盘式庄家

历史上最早的庄家坐庄时，都是追求对股票的高度控盘。这些庄家往往 能够控制一只股票在整个市场上80%以上的流通股，同时与上市公司的管理层勾结，从而完全控制一只股票的涨跌动向。

如图1-18所示，我国股市上最著名的被庄家控股坐庄的上市公司是中科创业（000048，现更名为：康 达 尔）。中科创业的庄家用几年时间，以9 元 左右的成本大量购入该股，持股量*高时，庄家控制了市场上90%以上的股票，对股价走向的操纵 达到了随心所欲的程度。例如庄家吕梁在2000年2月18 日 举办婚礼，为了讨个好彩头，他命手下交易员在前一个交易日收盘之时将中科创业股价“做成”72.88 元。

图1-18 中科创业日K线

此外，庄家高度控盘后，还与上市公司高管勾结，用先利 诱后挟逼的办法，控制公司的董事长，把公司改名为中科创业，改造为“高 科技＋金融”的新型企业，并借此进行利 润包装，为自己的炒作服务。

在庄家的操纵下，该股股价一路上涨，到2000年2月份，股价*高上涨到84 元。

直到2001年元 旦前后，庄家因为资金链断裂，导致股票崩盘，股价从高位开始一路下跌，中科创业市值的三分之二化为泡影。

1.3.2 重度控盘式庄家

重度控盘是指庄家控制的流通股数量在50%以上，达到这样的控盘程度后，庄家虽然还不能随心所欲地操纵股价，却已经能够对股价施加重大影响，配合市场上的各种消 息，庄家还可以有效操纵股价的长期涨跌趋势，为自己的低买高卖创造有利的市场环境。

如图1-19所示，亿安 科技（000008，现名：神 州高 铁）是国内股市上靠前只股价达到100 元的股票，也是一只著名的庄股。

图1-19 神州高铁日K线

该股庄家在20 元 左右的价位上建 仓，随后就将股价向上拉 升。因为控盘程度有限，庄家拉 升时非常善于 借 助市场趋势，只是在一些关键点位上买入股票，例如股价运行至40 元 附近时，庄家持续 拉伸股价上涨，使股价突破整数点位，随后自然就会有散户投资者追高买入，推动股价继续上涨，不用庄家再买入股票。

最终当股价被抬拉至100 元以上，成为历史上首只百元股，并且*高上涨至126.31 元，此时散户投资者已经产生了“恐 高”的心理状态。如果这时出货，投资者看到巨大卖盘，会纷纷跟风卖出。最终该股很可能以连续跌停的形态崩盘，庄家不仅 达不到出货的目的，还会引起监管机构的注 意。

因此，该股的庄家采取了另一种出货的方法，先让股价自然回落，当股价回落至60 元 附近时，比起 126.31 元的*高价已经被腰斩，此时市场上的成交也十 分 清淡，庄家开始买入股票，对股价形成支撑。投资者看到支撑盘出现后，会认为是股价已经下跌至底部，继续上涨的标志，加上之前股价突破100 元 带来的市场人气，此时有大量投资者开始抄 底买入股票，而庄家则借这些买盘成功完成了出货。

随着2005年开始的股权分 置改*，上市公司大股东手中的股票获得了上市流通的权利，这样的市场环境下庄家想要继续控制一只股票的流通盘，从而完全控制股价走向变得非常不现实。因此最近几年以来，以上全面控盘或者重度控盘，想要长期控制股价走向的坐庄方法已经非常少见，取而代之的是控盘程度更小的新型坐庄方法。

1.3.3 轻度控盘式庄家

轻 度控盘式庄家持有股票的数量很少，只有流通盘的20%~30% 左右，这样的控盘程度并不足以长期控制股价发展，因此庄家会特别重视 顺势操作和对散户投资者的影响。在操作过程中，庄家会尽量选择在整个大盘上涨时 拉 升，整个大盘下跌时打压，同时利用一些特 殊的技术形态来影响散户投资者对未来的看法，最终 实现自己的坐庄目标。

如图1-20所示，2014年7月至2015年6月，锦江投资（600650）的庄家在操作该股票的过程中，完全依 照上证指数的涨跌进行操作。当上证指数上涨时，庄家也将股价向上拉 升；当上证指数横盘或者回落时，庄家同样将股价打压进行洗盘。通过这样的操作方式，庄家可以充 分借 助整个市场的力量，即 使自己的控盘程度不高也可以持续将股价向上拉 升，为自己 赢 得足够的获利 空间。

图1-20 锦江投资日K线

如图1-21所示，2015年6月1日，据 卫计委 消 息，我国发现首例 输入性中东呼 吸 综合征（ MERS）的确诊病 例，这类 消 息是市场上庄家非常擅长的炒作题材。受到这条消 息影响，市场上多路庄家一起出动，以鲁抗医药（600789）为首，包括联环药业（600513）、海 王生物（000078）、达安基因（002030）在内的医药 板 块相关股票均大幅向上拉 升。

图1-21 鲁抗医药日K线

庄家操作这类股票时，即 使控盘程度不高，也不用 担心有单只股票突 然下跌的风险。因为市场上相关股票都在持续上涨，投资者不会单独看空某一只股票而集中抛出，这种板 块联 动上涨的格局一旦形成，股价将能够持续上涨比较长的时间。

1.3.4 完全不控盘式庄家

目前市场上有一部分庄家操作周期非常短，可能只持续几个交易日，他们买入一只股票的数量也会相对很少，完全达不到控盘的目的。这类庄家操作股票的特点是重势不重价，也不强求持仓量，他们会在行情即将走强 或者个股出现利 好消 息时，大量买入股票建 仓。随着大量买入建 仓的过程，股价会持续上涨，其他投资者的买入热情也会被调动起来，纷纷跟风买入股票，而随后几个交易日，当买盘越来越多时，庄家就会卖出股票完成出货的过程。

如图1-22所示，2015年3月下旬，同花顺（300033）股价连续涨停，这样的连续涨停的股票必然会吸引大量市场人气，使该股成为庄家操作的热点品种。从另一个角 度考虑，也只有在短线庄家的参与下，该股的价格才能够形成连续涨停行情，所以这两者之间是相辅相成的关系。

庄家操盘的6个步骤

无 论是什么 类型的庄家，当坐庄一只股票时，都要经过买入和卖出两个基本的步 骤，围 绕这两个基本 步 骤，庄家还要进行一系 列的周边 工作，这些工作加起来就是整个庄家坐庄的一般流程。

1.4.1 选择有潜力的股票

买入股票之前，庄家需要在市场上从几千只股票中选择 适合操作的品种。庄家的操作周期、资金实 力不同，坐庄时 选择的股票也会略有不同。不过一般来说，庄家选择股票时，都会选择以下几类目标股票。

（1）便于 日后拉 升的股票

当股票处于上涨趋势中，或者即将有利 好消 息公布时，庄家买入后很容易就可以将股价向上拉 升。这类股票非常适合短线庄家操作，庄家选择这类股票后，需要在短时间内快速建 仓买入股票，随着买入，股价被抬拉至较高的位 置；随着这种上涨行情的发展，配合公布的利 好消 息，散户的做多热情会逐渐被调动起来，纷纷跟随庄家买入股票。此时，庄家就可以顺势完成出货的过程。

如图1-24所示，2015年5月22 日，永 鼎股份（ 600105）公告称公司发行股份及 支 付现金购买资产并 募集配 套资金暨关联交易之资产重组事项获得证监会无 条件通过。在这条消 息公布之前，庄家就已经通过各种渠道提前获得了消 息，持续买入股票，股价也被持续向上拉 升。

图1-24 永鼎股份日K线

利 好公布当日，该股的庄家开始强势拉 升股价，形成一字涨停板。看到股价强势上涨，同时有利 好消 息 刺激，此时市场上的其他投资者也纷纷看好 该股后续的走向，买入股票，帮 助庄家完成了将股价向上拉 升的过程。

（2）热点板 块的龙头股

每过一段时间，市场上都会出现一些热点板 块，这些板 块 能够聚集大量市场人气，吸引 众多投资者持续买入。在这类板 块中，上涨幅度最大的被称为板 块龙头，这些股票是热点中的热点，是整个市场上凝聚市场人气较多的股票。

庄家操盘时，非常喜欢 选择这类股票买入，买入建 仓后不用 费太多力气就可以将股价向上拉 升，获得足够的利 润空间。

如图1-25所示，2013年底，我国领 导人提出了建设“一*一*”的概 念，随后几年时间里，国家持续推出了多项关于 促进“一*一*”建设的政策。每一次相关政策 推出时，“一*一*”板 块的相关股票都会成为这段时间内市场上的热点。

作为“一*一*”概 念股的龙头，中国铁 建（ 601186）在每次新政策出现的时候，都会成为该板 块中的领涨龙头，其股价也在庄家的不断炒作下持续大幅上涨。

图1-25 中国铁建日K线

1.4.2 在低价位买入

庄家买入股票时，有两个主要的目标：靠前是买入足够多的股票，第 二是在足够低的价位上买入股票。其中靠前个是必要的目标，有时为了完成靠前个目标，第 二个目标就无法实现。

例如当建 仓 时间紧 迫 时，庄家必 须在短期内完成建 仓，这样的情况下为了买入足够多的股票，庄家就不能再计较买入成本，而是需要用大买单向上扫盘，在持续上涨的过程中买入股票。

如图1-26所示，2015年2月13 日，湖 北 广 电（000665）发布公告称，工 信部同意公司开展基 于有线电 视 网的互联网 接入等业务，在这个利 好消 息公布之前一个交易日，该股就已经放量涨停。这是有庄家已经提前知道了利 好消 息，正 赶在消 息公布前急速 拉 高建 仓的信号。

图1-26 湖北广电日K线

庄家拉 高建 仓的过程中，快速 积聚了大量市场人气，同时受到利 好消 息 刺激，该股股价在随后的时间里 快速上涨，庄家也顺势完成了建 仓后的拉 升过程。

1.4.3 试探筹码稳定性

庄家买入股票后需要将股价向上拉 升，而在拉 升之前，有一个必要的操作就是试盘。所谓试盘，也就是庄家在盘中测 试上方压 力强 弱和测 试下方支撑 强 弱，这两项指标是庄家未来拉 升股价的重要参照。如果上方抛盘压 力 太 强，庄家需要积累足够的力量才能继续将股价向上拉 升，如果下方的支撑 力量很强，庄家拉 升时就不用保 留太多力量还能维持后市行情的发展。

如图1-27所示，2015年4月10 日，荣 科科技（300290）K线图上形成一根 带有长上影线的K线，这根 K线的上影线深入到上方的价格空白 区域，是庄家正在测 试上方抛盘压 力的信号。经过这次测 试后，庄家认为上方抛盘压 力较大，于是操纵股价在低位横盘整理较长时间后才继续向上推升股价。这根上影线试探的区域，也成为随后很长一段时间内股价上涨的阻力位。

图1-27 荣科科技日K线

如图1-28所示，从当日分时走势上，同样可以看出庄家向上试探 压 力位的操作。庄家开盘阶 段迅速将股价向上拉 升后，让股价自由回落，测 试上方抛盘压 力。

该股股价自高位下跌的速度很快，说明上方压 力较大，这也是庄家随后一个月中一直让股价长期横盘整理的原因。

图1-28 荣科科技分时走势（2015年4月10日）

1.4.4 将股价向上拉升

庄家为了将自己手里的股票卖出在高位，会想办法将股价向上拉 升。前边已经讲过，现在庄家对股票的控盘程度越来越低，所以为了将股价拉 升至足够高的位 置，庄家不仅要动用自有资金买入，将股价向上抬拉，还要寻 找机会吸引市场上的跟风买盘，让市场上的其他投资者帮 助自己买入股票。

如图1-29所示，2015年1月至3月，安 硕 信 息（ 300380）股价处于持续上涨的过程中。在这个过程中，前期的上涨过程是由庄家推动的，这段上涨行情十 分稳 固，投资者看到这样的行情会纷纷买入股票，帮 助庄家向上拉 升股价。

图1-29 安硕信息日K线

当投资者的看多热情被调动起来以后，庄家就可以撤掉自己的买单，股价会在市场上其他投资者的自发买入下持续上涨。可以看到，在这段稳 健上涨行情的后期，该股股价波 动幅度加大，不过上涨有了加速的趋势，这是市场上的散户投资者正在将股价向上拉 升的标志。

1.4.5 洗清浮动筹码

浮 动筹码是指市场上持股意 愿不强的投资者，这些投资者多数已经获得了足够的利 润，对未来行情又不太看好，于是就会抛出股票，对行情上涨形成压 力。随着股票的上涨，获利投资者数量越来越多，市场上的浮 动筹码也会越来越多，一旦他们集中抛出，就会对股价上涨形成压 力，使股价向庄家意 料之外的方向运行。

为了避免这些浮 动筹码在意外的时间点抛出股票，打乱 坐庄计划，庄家每次向上拉 升股价一段时间后，就会设计一个价格区间，引发散户恐慌，在可以接受的范 围内，让这些浮 动筹码抛出股票。

这种庄家有意识对股价进行打压、诱 使投资者卖出股票的行为就是洗盘。通过洗盘操作，过去已经获利、持股不坚定的投资者就会抛出股票，同时有新的投资者进入，这样整个市场上投资者的平均持股成本就会被抬 高。未来股价继续上涨时，这些新进入的投资者获利幅度有限，也就不会大量抛出股票，股价上涨不会遇到太大的抛盘压 力。

如图1-30所示，2014年12月至2015年5月，光线传媒（300251）股价上涨过程中，经历了一次持续的横盘整理行情和一次缓慢回落的行情，这两段走势都有庄家资金在洗盘的信号。

图1-30 光线传媒日K线

每次洗盘开始时，该股的成交量都较大，这说明此时有很多散户受到庄家打压的影响，开始看空后市，抛出手中的股票。之后，随着洗盘行情推进，该股的成交量持续 萎缩，这样的形态说明大量看空后市的散户都已经将手中的筹码抛出，此时抛出股票的散户越来越少。当几乎没有散户投资者再抛出股票时，庄家洗盘的目标已经基本 实现，随后庄家就开始继续将股价向上拉 升，吸引新的散户投资者跟风买进。

1.4.6 高位隐蔽出货

出货也就是庄家在高位抛出股票的过程，出货过程中，庄家操作的核 心是诱多，也就是通过各种手法来欺骗散户投资者，让散户误认为未来股价会持续上涨，纷纷买入股票。在大量散户买入的过程中，庄家才能从容 抛出自己持有的股票。

如图1-31所示，2015年5月下旬，上证指数结束调整后重新进入上涨行情，在上涨过程中，市场上投资者的信心逐渐 恢 复，大量投资者开始看好后市。此时，大龙地产（600159）的庄家开始将股价向上拉 升出货，因为该股的走势明显强 于大盘，所以吸引了大量投资者追高买入，庄家则在这个过程中抛出股票，完成出货。该股上涨过程中成交量大幅放大，这是对庄家出货 信号的进一步 验 证。

图1-31 大龙地产日K线

---

股票投资的新理念

股票投资的新理念包括两层意思，这就是：股票投资不仅是一门综合性学科，它还是一项系统工程。

（一）股票投资是一门综合性学科

首先说，股票投资具有深刻的内涵，对股票的低价买、高价卖的炒作，仅是股票投资表面上的东西，而它内在的、隐藏在深处的东西，需要去探索和挖掘才可以了解。“股票投资（炒股）”究竟是何物？“炒股”并非是简单的买与卖，赚钱与赔钱。广义的解释应该是：股票投资涵盖着*治、经济、军事、人生哲学、生存环境、理财投资、人际关系、行为准则、道德行为等诸多方面的内容，因此，股票投资是一门综合性学科。*治事件、政策法规、军事冲突等等都会对股市造成很大的影响，也是投资者要密切关注的。

（二）股票投资是一项系统工程

系统工程学就是以控制论、控制工程、系统工程、信息处理和计算机仿真技术等为基础，分析研究复杂系统随时间推移而产生的行为模式。

根据系统工程学说可知，股票投资既是一个“系统”，也是一个“工程”，所以股票投资实质上就是一项系统工程。

笔者的股龄有二十多年，由无知到有知，由赔钱到纸上富贵，经历了股海中的风风雨雨，逐渐对“股票投资”有了一个正确的理解和全面的认识，“悟”出了“炒股”的真谛，这就是：股票投资不单纯是一种赚钱行为，它更是一门具有自然科学和社会科学内涵的系统工程，这就是股票投资的新理念，或称为广义的投资理念。

这个定义域的建立，将会对股票投资（炒股）产生一个全新的认识，将会根本转变人们对炒股本质的看法，只有这样，我们才能揭开“炒股新理念”的面纱。

中国中铁股份有限公司重大资产重组停牌公告