债券类基金有哪些？债券型基金有哪些？

债券型基金有哪些？债券型基金分类

债券基金的收益相对其他基金来说比较稳定，因此在投资市场上深受投资者喜爱。而通过了解债券基金分类有助于投资者更好地对债券基金进行投资。

据了解，债券基金主要有纯债基金、一级债基金、二级债基金这三种类型。纯债基金指的是不可以参与股票投资的债券基金；而一级基金则是指可参与一级市场新股申购的债券基金；二级债基金在可以参与一级市场的同时还可以适当参与投资二级市场股票。了解了债券基金分类后，我们再来看看应该怎么选择债券基金：

1、看盈利能力和业绩平稳性

大家在购买债券基金时需要重点考虑债券基金的盈利能力，如果选择的债券基金盈利能力强的话对于利率风险可通过一定程度的利率管理合理规避。另外，不同的债券基金，由于配置比例不同其波动性也会有所不同。投资者在挑选债券基金时应挑选业绩稳定性高的品种。

2、看抗风险能力

和债券基金其他类型相比，二级债基的波动性比一般的债券基金要大很多，如果大家想要购买二级债基金，除了考察盈利能力和业绩平稳度之外，还应着重考察基金的抗风险能力。抗风险能力的评估主要通过该基金的亏损频率和平均亏损幅来判断。

全市场独一份！优质债券基金名单来了

每一位老股民心中，都有驰骋债市的梦。原因无它，大A有时跌太狠了，不得不到债市避避风浪。

换在以前，新能源、游戏狂飙时，大家对年化不到5%的债券基金不屑一顾。在股市干一个月，能顶债市好几年，“三和精神”PLUS版一向是股民、基民那精神高地上最鲜艳的旗帜。

债券？走得稳有什么用，比定期利息多了三瓜俩枣收益，却损失了在股市与众豪杰逐鹿天下的机会，太划不来了。

大家以为自己是《少年股神》里的夏远，《大时代》中的方展博，可大盘跌了200点，股神的梦便不知破灭多少。蓦然回首，债券基金那少有波折的净值曲线，虽不够“丰腴”，可在此刻迸发出格外迷人的魅力。

股市太磨人，不妨先在债市找到一批优质基金，做好防守，再徐图反击！

三份债券基金名单

为大家精心准备了三份债券基金名单。

1.我眼中的好债基

评价权益基金时，业绩或许是最重要的标准。

但讨论债基的好坏，业绩太好反而不太恰当。债券基金的收益很大一部分源于所持债券的利息。而 利息跟信用等级挂钩 ，虽说利息多了，债基涨得好看，但这收益是配置了低信用债券换来的，里面牛鬼蛇神很多，容易踩雷。

大家要记住， 纯债基金的高收益=高信用风险 ，好似火中取栗，悬崖踩钢丝。

债券踩雷，亏得可是本金，基本上翻身无望了。

债券基金，最重要的就是要保证本金，并获得超过利息的收入。

我眼中的好债基有3大标准。

（1）所属银行系基金公司。

背靠银行母公司，银行系基金公司天然在债券交易、风险控制上有更多优势。并且，债市受政策影响更甚，而银行对政策风口变化感知敏感，对债基运营提供更好帮助。

目前，银行系基金公司 债券基金总规模为19583亿， 占公募基金债券基金规模比为 25.61%。

（数据来源Wind，截至2023.3.31）

（2）基金经理经验丰富。

债市大多数时候岁月静好，但也有暗流涌动的时候，各种你想不到的“骚操作”偶尔上演，就比如2018年，有一位债券基金经理通过债券交易进行利益输送就被逮进去了。经验丰富的老将见多了牛鬼蛇神，也有了人脉资历，有了招牌，债券有什么优势，里面有何门道，能拎得更清，减少踩雷的几率。 在债市刷脸，是有效的。

（3）资产配置纯粹，不做风险曝露。

不幻想“固收+”基金的能攻善守了，我的梦中情基 不加权益资产，不做可转债，就主要配置高信用等级的债券 ，收益少点无所谓，但一定要稳。

根据以上标准，为大家统计出了15只优质债券基金，详细名单如下。

（数据来源Wind，2020.6.1至2023.5.30）

从各项指标综合来看， 交银裕泰两年定期开放 是 近三年表现较好的债券基金。该基金近三年每月涨幅均为正，每月最低涨幅为0.12%， 长期表现稳健。

该基金的债券投资策略，比较符合我的审美，“组合主要配置静态收益较高的个券，以政策性金融债和商业银行债为主要配置品种，买入并持有到期。”

简单来讲，就是 买高信用，利息不错的债券并长期持有，少搞技术性交易。 于海颖的这种交易风格，让我想到了交银另一位基金经理，做权益投资的何帅，二者守正但不出奇，踏实地积累每一份投资收益。何帅的详细介绍，大家可移步《【Fund群英汇】一套投资“太祖长拳”已入化境，他是鲜有短板的“无缺点总司令”》。

我是老实人，就喜欢这种朴实无华的投资策略。

2.FOF眼中的好债基

作为专业的基金买手，FOF基金经理的视角值得参考，他们买的较多的10只债券基金如下表。

（数据来源Wind，截至2023.3.31）

这里主要介绍FOF重仓较多的 交银裕隆纯债A ，该基金由债券投资实力派 黄莹洁 管理。

黄莹洁债券投资特点有三。

一个是 久期略短 ，日常区间不到3年，这意味她的组合持仓受宏观影响更小一点，需要更频繁的交易获得高收益；

还有一个是 擅用杠杆策略 ，票息和杠杆是组合主要的收益来源。基于这点，大家需要注意她的产品规模，规模太大，会影响基金的收益效率。

简单来讲，黄莹洁是一位交易技术牛X的债券基金经理，所以她的规模一定不能太大，超出了一些交易策略的规模上限，就会影响收益的积累速度。

（交银裕隆纯债A业绩排名，

数据来源Wind，截至2023.5.29）

3.专业评奖机构眼中的好债基

晨星奖的含金量不用多讲，能被它选上的债券基金是什么样了？

最近5年获奖的债券基金如下，这次只想给大家分享纯债基金，因此重点介绍获得最新纯债奖的 工银纯债A。

工银纯债A 喜爱分红 ，在2022年就有过两次分红。经过封闭式基金的吊打，基民能赚钱的有效途径还得靠分红。

（基金业绩图，数据来源Wind，2014.5.16至2023.5.25）

该基金长期重仓AAA级债券，以各大行金融债与公司债为主。 基金经理谷衡 有不错的债券投资实操能力 ，会根据市场利率变动灵活调整基金久期，比如当预计到债券利率将上行后会降低久期，减少组合波动。

（AAA级债券与其它债券长期配置情况

，数据来源Wind，截至2022.12.31）

能力压鹏华丰禄获得2023晨星纯债奖，工银纯债A是有硬实力的。

这三张债券基金名单大家一定要保存，特别是派克斯筛选出来的那15只债券基金，是全市场独一份的 不加权益、不加可转债 的优质债基。债市能为大A兜底，我们派克斯同样能为大家基金投资兜底！感谢大家耐心看完，希望大家多多关注转发。

债券基金种类那么多，哪种才最适合我？

近年来，随着理财观念深入人心，越来越多的投资者关注到基金，很多朋友都在这几年里买入了人生中的靠前只基金。基金业协会数据显示，截至2020年末，我国公募基金投资者数量已达6.7亿。

与投资者数量同步增长的，还有快速丰富的基金品类。以债券基金家族为例，在银河证券2021年的分类体系中，债券基金的种类已经达到了27种。如此之多的种类，专业人士尚且可能难以全部认清，更不必说很多业外的朋友了。

债券基金相关分类

事实上，尽管债券基金种类繁多，我们实际上经常接触的只有三种——它们分别是纯债型债券基金、普通债券型基金以及指数债券型基金。

#01

纯债债券型基金

纯纯的债，醇醇的茶。

就像茶水里大部分的味道都在水里一样，纯债基金里90%以上的钱都在债券资产里，剩余一点额度可能会给银行存款类产品，用于流动性管理，方便投资者随时赎回。

这类产品只投资债券市场，不参与权益类的投资，这一特征让纯债类基金的收益相对其他类型的债基更为稳定，Wind数据显示，中证纯债债基指数近7年均取得了正收益。

中证纯债债基指数近7年收益

数据来源：wind，统计区间：2015-2021年度，选取该区间系因该指数基日为2014.12.31

就像茶叶有许多种一样，纯债债基也有一些细分的类别，一般有这样三种：

长期纯债基金（主要投资剩余期限>3年的债券），一般久期策略较为灵活

中短期纯债基金（主要投资剩余期限<3年的债券），合同中一般会有明文约定所投债券期限，这里以嘉实中短债基金的基金合同为例：

短期纯债基金（主要投资剩余期限<1年的债券），这类基金一般会更加重视流动性和风险的控制，以嘉实超短债的基金合同为例：

一般来讲，债券的期限越长，相对应的收益率越高，但与此同时，它受利率波动的影响也越大；而期限较短的债券则会在流动性和赎回便利性方面更有优势。

总的来说，这类产品比较适合不希望承担权益市场的巨大波动，同时又想让闲置资金有望创造一些收益的朋友。

#02

普通债券型基金

醇茶加点料，收益更多元。

普通债券型基金是指以固定收益类金融工具为主，但可以投资股票、可转债等金融工具的债券基金。根据具体投资范围的不同，可以分为两个分类：靠前类完全不投资权益资产，但可投资转债；第二类可以在一定仓位内投资权益类资产，也就是我们常说的“二级债基”，同时，这类基金也是我们说的“固收+”。

打个比方，如果说纯债基金是一杯醇醇的原味奶茶，那么普通债券型基金以及我们提到的固收+就像加了脆波波，椰子冻，厚芝士等材料的奶茶，点缀了生活的趣意。

当然，奶茶虽好，还要注意对身体的影响！投资这类产品，一般被认为是低风险、波动小，比如国债、银行存款等，但不等于是“承诺保障本金和收益”，尤其是银行理财产品打破刚兑以后，主流的产品是按照净值来计价，小伙伴们还要擦亮双眼，选择专业的产品及团队。

#03

指数债券型基金

纯纯的原料，资深大厨最爱。

指数债券型基金正如它的名字一般，它的投资范围严格跟踪标的指数，一般仅专注于一类债券，目前有利率债、信用债、可转债等类型。这类产品往往费率相较一般债基更低，但是投资领域单一，就像新鲜的食材一样，虽然有变得很美味的潜力，但也需要专业的厨师去料理，一般更多的也是机构投资者的选择。

值得一提的是，小编家在固收领域有着长期的积累，相关产品线丰富，如果大家对上述基金有兴趣，不妨咨询身旁的理财专家或登录嘉实基金官网进行选购哦~

以上就是债券类基金有哪些？债券型基金有哪些？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！