什么叫中证指数500？

什么叫中证指数500

关于中证500，上一篇文章说了其行业构成和下跌原因，今天继续详细讲一下。1.从中证500行业构成看，材料、工业、信息技术等占了比较大的比例，尤其是材料和工业。而材料代表的是化工、资......接下来具体说说

一文看懂中证500指数

本文不代表作者观点，仅作为数据统计交流，本文不发表任何结论性意见，也不给出任何操作建议，任何人据此做任何投资决策与文章作者无关。

一、指数简介

中证小盘500（简称“中证500”） 指数反映沪深证券市场内不同市值规模上市公司股票整体的表现。中证500指数每半年调整一次样本股， 样本股调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一个交易日。 每次调整的样本比例一般不超过10%，样本调整设置缓冲区。

2021 年11月15日，中证500 指数中有11只成分股的总市值分布在800亿元及以上，权重占比7.89%；有56只成分股的总市值分布在400亿元至800亿元之间，权重占比21.86%； 剩余433只成分股的总市值分布在400亿元以下，权重占比70.24%。

作为中证系列规模指数中的一员， 中证500指数旨在反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。 从指数成分股总市值的分布情况来看，中证500 指数成分股以中小市值公司为主，符合指数编制目的。

二、中证500行业内分布

截至2021年11月15日，中证500指数覆盖全部中信一级行业，其中 电子、电力设备及新能源、基础化工和医药 行业权重占比最大，分别为9.07%、8.49%、8.11%和7.68%，合计权重为33.35%。

整体来看，中证500指数行业分布较为分散且均衡，主要覆盖的行业 对应技术创新和需求转型升级赛道，具备投资价值。

三、盈利增长优势

2021年三季度，中证500指数的营业收入同比增长率与归属于母公司股东净利润同比增长率分别为33.325%和43.41%， 均远超上证50和沪深300，具备盈利增长优势。

截至2021年11月15日，中证500指数在2021、2022、2023的一直预测净利润分别为6957.01亿元，相较于过去的一年增长率分别29.54%、19.00%、15.35%。 该指数的一直预测净利润整体处于上升趋势，各机构看好该指数成分股的未来发展潜力。

四、估值处于历史低位

以2007年1月15日-2021年11月15日为样本期，截至2021年11月15日，中证500指数市净率为1.94倍，历史分位数水平为13.36%；当前市盈率为20.15倍 ，历史分位数水平为4.27%。

从市盈率和净利率的角度来看，当前中证500指数估值处于历史低位，具备配置价值。

五、总结

中证500指数是在全部A股中提出沪深300指数成分股及总市值排名前300名的股票后，由剩余总市值排名靠前的500只股票组成， 市值偏小、行业内分布分散且均衡，估值处于历史地位。

2021年三季度，该指数的 营业收入 同比增长率与归属于母公司股东净利润同比增长率均远超上证50和沪深300，具备盈利增长优势。

以2004年12月31日至2021年11月15日为样本， 该指数的年化收益率为12.32%， 夏普比为0.54，是不错的《定投》标的哦，全样本起来看中证500指数都有不错的表现！

最后附一张最近中证500今年以来基金的表现情况，大家自取吧~

关于上证50，沪深300，中证500的区别，用一篇说透。

关于 上证50 ， 沪深300 ， 中证500 ，这仨兄弟。

几乎每天都有人留言，问我这些问题：

他们有啥区别？哪一只更叼更赚钱？三个我都定投了，没毛病吧？

讲真，这些人还算比较好学的，我的很多业内同事你问他这些问题，他也只能含糊的说一下：就是大盘指数呗，定投就完事了，相当于赌国运嘛。

真想给他个白眼，这回答也太TM不专业了，所以我决定出一篇干货文，为各位老铁扫除疑虑。

所以就花了两天时间写了这篇干货文。

首先，有个通俗的说法。就是上证50可以看成一堆白马股，而沪深300是大盘股，中证500是中小盘股。 （沪深300中的公司，流通市值在600亿左右，中证500中的在300亿左右）

但是上证50里面的50只股票，其实都是包含在沪深300的300只股票里面的，而中证500里面的500只股票和他俩没有任何交集。如下图所示：

我们把沪深300解剖了看，先看这两张图。

凡是能被筛选进入沪深300指数的公司，都是因为其市值和股票流动性都有不错的表现。而且从行业的示例公司看，显然都是赫赫有名的大公司。

但也有一点，沪深300指数虽然综合了各行各业的优质公司，但其中金融行业占比非常大，光金融类的公司就有60家，其流通市值占整个指数的 37.21% ，是其他行业的几倍、甚至几十倍，这就有些不太均衡。

所以你要清楚一点，你若买了沪深300指数基金，那么金融板块的走势会对沪深300的影响较大。

而且，我还一直觉得， 沪深300指数是夹在上证50和中证500指数中，比较尴尬的一个指数。

为什么这么说呢？

看完上证50指数的行业板块剖析你就知道了。

看完这两张图你会发现，上证50简直就像一个沪深300的精华版。

因为上证50又是从沪深300里面拔尖了50家市值更大，流动性更强的公司，几乎个个都是大白马或者蓝筹股，清一色的行业大哥。而且更相似的是，上证50的金融属性更强！金融业的权重占比高达 55.33% ，其他所有行业加起来都没它多。

所以说，如果你买沪深300的初衷是：投资中国300家顶尖上市公司，那还不如买上证50，直接投资中国50家更顶尖的公司。

只不过沪深300的样本股相比上证50多了250个，股票多了，相对风险低一些罢了。而且，在大盘股行情好的时候沪深300完全跑不过上证50。 （后面我还会列举历史数据进行对比说明）

我们再来看中证500的行业占比构成。

可以看到，中证500的各个行业占比都是比较均衡的，雨露均沾，没有像上证50和沪深300那样分化严重，金融行业顶半边天。

不过从示例公司也能发现，中证500里面的公司并不算是行业大哥、二哥级别的。不过有一说一，他们也算得上行业内的头部企业，具备一定的竞争优势，占据着一定的市场份额。

总的来说， 这三大热门指数中，编制最合理、最均衡的其实是中证500。

理论说了这么多，大家现在应该搞清楚这三个指数的区别了吧？再问我类似的问题我可要打人了哈...

最后，我们再来看看这三个指数在近11年里，赚钱能力怎么样？

可以看到，近11年来，不是上证50收益领先，就是中证500收益领先，而沪深300从来没有在“三人评比”中获胜过， 这也是我前面说它尴尬的原因 。

所以说，大家以后想为国接盘，买国运，较好是采用大盘股+小盘股结合的方式，也就是定投上证50和中证500这两只指数对应的基金。

或者，也有人会觉得我们A股板块轮动比较快，所以也可以采用单边定投的方式，就比如当大盘股估值低，跌得多了，就定投上证50；当中证500估值低了，就定投中证500，耐心等待行情归来。

详细讲解一下中证500指数

关于中证500，上一篇文章说了其行业构成和下跌原因，今天继续详细讲一下。

1.从中证500行业构成看，材料、工业、信息技术等占了比较大的比例，尤其是材料和工业。

而材料代表的是化工、资源品等上游原材料，；工业代表的是中游制造业。也就是说，从产业上、中、下游的角度看，中证500的成分股集中在上游和中游。

2.从中证上游资源、中游制造、下游消费与服务产业走势来看，上游和中游近期都在下跌，只有下游消费与服务上涨，这也解释了近期中证500（包括中证1000）等中小指数的下跌。

3.从宏观产业数据来看，最近PPI又创出新高，PPI和CPI的剪刀差继续扩大，经济处于类“滞涨”状态。这种状态是不可持续的，四季度的宏观政策一定会进行干预，使得PPI与CPI剪刀差缩小。

PPI的持续上行与资源品涨价和供应不足直接相关，比如受制于“碳中和”目标进行限产以及供暖季来临的需求增长，煤炭价格不断上涨，煤炭期货价格不断新高，虽然未来煤炭价格不会维持在目前的1500元高位，但最终也会大致稳定在在千元左右。

4.上图是煤炭期货价格（粉色线）和煤炭行业指数（绿色线）指数叠加图，可见起初期货价格和股票价格几乎同步上涨，而近一个月左右，煤炭期货继续上涨但煤炭行业指数开始下跌。

或许短期煤炭行业指数会随煤炭期货价格上涨有一定反弹，但仅仅是反弹而不是重新启动上涨。毕竟股市反映的是预期，即大家普遍预测煤炭价格上涨不可持续。

还有一种解释商品价格、商品期货价格、商品指数之间关系的说法：商品期货价格上涨的加速度（二阶导数正负）与商品行业指数涨跌相关，如果商品期货价格上涨但是涨速放缓，商品价格指数就开始下行了。其实也是价格指数反映预期的一种说法。

5.再回到中证500指数：如上图，中证500的涨跌跟十年期国债收益率是负相关关系。

最近一段时间美国十年期国债收益率不断上行，已经过了1.5%的关口。1.5%的关口对于美国十年期国债收益率来讲非常重要，因为美国标普500指数长期股息率正好是1.52%。

代表无风险收益率的十年期国债收益率突破1.5%意味着以股市为代表的风险资产价格下跌，在美国表现为首当其冲的成长板块纳斯达克的下跌，对应在我国，就是创业板和中证500等成长风格板块的下跌。

6.从上图A股各大指数9月跟10月的成交量变化情况来看，中证500和中证1000的成交量萎缩最大，均超30%。因此从量能变化角度看，也可以解释中证500表现相对弱势。

7.另外从历史表现看，根据文中第三点宏观经济目前处于类“滞涨”，A股历史上经济滞胀、PPI高企的时间段里，宽基指数层面，上证50都有不错的表现，而表现最差的正好是中证500和中证1000。

以上就是什么叫中证指数500？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！