沪股通和深股通的交易规则是什么？

沪股通和深股通的交易规则是什么

谈到资金流向，我们经常会在各种财经报道和节目中，听到沪股通、深股通、港股通、陆股通等等名词，这对于很多没有买过港股的内地投资者来说，通常都是一脸懵，听名字好像有点明白，但四兄弟放在......接下来具体说说

证监会修订规则，内地投资者不能参与沪深股通交易

12月17日晚间，中国证监会就完善沪深港通机制，拟对《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》（以下简称《规定》）进行修改，并面向社会公开征求意见。

这意味着，沪深港通北上资金中的“假外资”，将逐步退出市场。

来源：证监会官网

公开资料显示，近年来，有部分内地投资者在香港开立证券账户及北向交易权限，通过沪深股通交易A股。目前此类交易总体规模不大，交易金额在北向交易中的占比保持在1%左右。投资者数量约有170万名，但大部分无实际交易，近三年有北向交易的内地投资者约有3.9万名。

据悉，此类证券活动与沪深股通引入外资的初衷不符，且 这些投资者中98%以上已开立内地证券账户，可直接参与A股交易，两种途径交易有发生跨境违规活动的风险，也给市场造成了北向交易中有不少所谓“假外资”的印象， 不利于沪深港通的平稳运行和长远发展。

对此，证监会决定修订《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》 ， 规范内地投资者返程交易行为，对所谓“假外资”从严监管。将《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》第十三条靠前款修订为，“投资者依法享有通过内地与香港股票市场交易互联互通机制买入的股票的权益，沪深股通投资者不包括内地投资者。”

银柿财经记者注意到，《规定》修订后进一步明确了内地投资者的具体范围。

《规定》具体指出，内地投资者包括 “持有中国内地身份证明文件的中国公民和在中国内地注册的法人及非法人组织，不包括取得境外永久居留身份证明文件的中国公民”。

值得一提的是， 自该规则实施之日起，香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限。政策实施之日起1年为过渡期，过渡期内，存量内地投资者可继续通过沪深股通买卖A股。过渡期结束后，存量投资者不得再通过沪深股通主动买入A股，所持A股可继续卖出，无持股内地投资者的交易权限由香港经纪商及时注销。

此消息推出后，在资本市场中迅速引起广泛关注。

有不少投资者认为，该类政策或将直接影响二级市场未来的走势。

港交所相关负责人接受媒体采访时表示，“我们关注到中国证监会、上海证券交易所及深圳证券交易所今天在沪深港通业务规则的修订征求意见稿中规定，内地投资者不得参与沪深股通交易。此修订仅涉及内地个人及组织开设的沪股通和深股通交易账户。”

广东展富资产投资总监钟海波在接受银柿财经记者采访时也指出， “征求意见稿中提出的修订意见，是两地互通互联机制的一个升级。从合规的层面看，能够更好规范上市公司股东治理，也避免了一些灰色地带。这个机制出台之后，某种程度可能会短期影响A股的流动性，尤其是沪股通、深股通的标的。”

证监会表示，下一步证监会将坚定不移稳步推进资本市场高水平双向开放，持续完善沪深港通机制，便利境外投资者投资A股市场，深化跨境监管执法协作，切实维护沪深港通和两地市场的平稳运行和健康发展。

一文教你看懂沪股通、深股通、港股通、陆股通

中国内地与香港两地市场互联互通机制分别透过于 2014 年 11 月及 2016 年 12 月推出的沪港通及深港通（统称“沪深港通”）建立联通。

沪港通

● 沪港通于2014年11月正式推出；

● 可细分为沪股通、港股通；

● 港股通： 中国内地投资者可透过“沪港通”计划下的“港股通”买卖在香港联交所上市的股份；

● 沪股通： 处于香港的投资者可透过“沪港通”计划下的“沪股通”买卖在上海证券交易所（上交所）的A股；

深港通

● 于2016年12月推出；

● 可细分为深股通、港股通；

● 港股通： 中国内地投资者可透过“深港通”计划下的“港股通”买卖在香港联交所上市的股份；

● 深股通： 处于香港的投资者可透过“深港通”计划下的“深股通”买卖在深圳证券交易所（深交所）的A股；

沪股通+深股通则合称“陆股通”。

南下资金：进入港股的中国内地资本（通过港股通流入港股的资金）。

北上资金：进入A股的香港资本和国际资本（陆股通）。

港股通VS香港开户

● 港股通

比起直接开立港股账户，用港股通存在不少限制，比如，首先你的股票账户余额必须要有50万以上资金，而且就算有钱也不能任性，因为通过港股通并不是所有的港股都能买的，只能“买卖规定范围内的两所上市股票”且每日有额度限制。

还有颇受投资者吐槽的红利税：港股通买港股，不论是H股还是非H股，都是20%红利税，而直接开户买港股，非H股都是免税的。

● 直接开立港股账户

科普：沪股通、深股通、港股通、陆股通有什么区别

一谈到资金流向，我们经常会在各种财经报道和节目中，听到沪股通、深股通、港股通、陆股通等等名词，这对于很多没有买过港股的内地投资者来说，通常都是一脸懵，听名字好像有点明白，但四兄弟放在一起还真有点傻傻分不清。

今天，小编就来为大家一一解惑。

概念大扫盲

这要从互联互通机制说起。

在没有互联互通机制时，内地的投资者想要购买港股，就必须去香港开设证券账户，香港居民想要购买A股亦然。 A股和港股是分别**的两个市场，并没有交集。

有了互联互通机制后，三地的交易所可以直接建立技术连接，这样一来，港股和A股就建立了两所桥梁，它们分别是： 沪港通、深港通 。

沪（深）港通是指： 投资者委托内地证券公司，经由上海（深圳）证券交易所设立的证券交易服务公司，想香港联交所进行申报买卖规定范围内的两所上市股票。

而沪股通+深股通则合称 “陆股通” 。

还记得老被各路大神挂在嘴边的“南下资金”和“北上资金”么？

南下资金： 进入港股的中国内地资本（通过港股通流入港股的资金）

北上资金： 进入A股的香港资本和国际资本（陆股通）

沪港通vs深港通

沪港通和深港通互为补充：

对于香港投资者： 可以通过深股通购买深圳证券交易所的股票（深圳创业板、中小板都可以买啦），或通过沪股通购买上海证券交易所的股票（上证主板）

对于内地投资者： 虽然都可以通过沪港通和深港通购买港股，但是投资标的和标的数量都不一样。

沪港通、深港通额度： 今年5月1日，沪股通每日额度从130亿元人民币调整至520亿元人民币，沪港通下港股通每日额度从105亿元人民币调整至420亿元人民币。

香港开户vs港股通

处处受限的港股通：

比起直接开户，用港股通其实还有不少限制，比如，首先你的股票账户余额必须要有 50万以上资金 ，而且就算有钱也不能任性，因为通过港股通并不是所有的港股都能买的，只能 “买卖规定范围内的两所上市股票” 且每日有额度限制。

还有略坑爹的 红利税： 港股通买港股，不论是H股还是非H股，都是20%红利税，而直接开户买港股，非H股都是免税的。

直接开户？请记住现在是“一**制”

有人说，我为什么要用港股通，直接香港开户不就好了？那么开户和换汇可能带给你双重暴击。

投资者可以选择代理或者直接去香港开户，只是不论委托代理或者自己去香港开户手续都比较麻烦。香港开户后，要把人民币换成港币，如果投资者的资金量比较大，换汇是个问题，不仅受限于每人每年5万美金的换汇限制，资金回国内更麻烦，金额稍大点还要面临外管局的质询。所以许多高净值投资者选择了方便的港股通。

相比直接开户，港股通的资金安全更有保障：

直接港股：资金挂在香港的证券公司，如果证券公司倒闭了或者发生变故，15万港币以内是金管局包赔，15万以上看造化了（特别是融资账户）。

港股通：中登公司代持，资金风险几乎为0。A股账户证券和资金的综合，满50万方可开通

港股通佣金更便宜：

港股券商一般最低万5，少数互联网券商据说做到万1.8。香港的银行也可以买卖股票，佣金比券商高。注意港股直接买卖，一般都有最低佣金要求，券商一般最低要求每笔50港币，银行一般要求每笔100港币。

港股通，国内券商收取万分之1.5~万3交易手续费，不设最低佣金额（连A股的最低5元都没有）。

综合对比下来：

如果你的资金量很大，且投资了一些高分红高的标的，那么还是去香港开个证券账户吧。

如果你的资金量不大（50~200万），且资金汇出境不方便，那么还是乖乖用港股通吧。

现在你明白了吗？

以后遇到X港通X股通

以上就是沪股通和深股通的交易规则是什么？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！