同业拆借属于信用拆借吗？

文/小白读财经（ID：xiaobaiducaijing）

我们都知道，银行的业务有很多种，大致可以分成对公业务、对私业务和同业业务。其中，对公业务就是对企业开展的各种业务；对私业务也就是咱们说的零售业务，咱们平时存钱取钱，转账什么的。 而同业业务就是针对其他银行及其非银金融机构而开展的业务。今天咱们着重来聊聊咱们同业业务之同业拆借。

首先咱们要清楚为什么要拆借？拆，拆东补西，借，借钱。合起来就是东边突然没钱了，然后临时找西边借点来用。那么，银行的拆借又是干啥的呢？

1、补充流动性。

相信稍微关注金融的读者都知道，银行到季末或年末都有资金紧张的时候。钱荒不仅仅是发生挤兑，当货币收紧时，银行的流动性同样会紧张。银行此时最直接快速的应对方法就是通过同业拆借来缓解流动性压力。比如A银行放贷较多，但不巧遇到年底流动性紧张，为了缓解运营资金压力，就向B银行借几个亿来。通常，这种拆借是短期的，以SHIBOR为例，通常期限分别为是隔夜（O/N），1周（1W），2周（2W），1个月（1M），3个月（3M)，6个月(6M)，9个月(9M)，1年(1Y)。

2、调整资金头寸。

银行在资金运转正常的情况下，由于资金到期期限不同，存在资金错配情况，这时也可以通过拆借来进行头寸调剂，以弥补短期头寸缺口。啥意思呢？比如A银行吸纳了一笔1年期的定存10万块，但为了赚更多利差，A银行马上拿它向外发放了2年期的贷款，因为期限越长，贷款利率越高嘛！这样的话，等1年后储户的定存到期取现时，银行就可以向B银行临时借10万块还给储户。

3、主动性管理

由于市场上资金价格存在波动，银行同样可以通过拆借来套利。拆借利率低时向同业借入钱用于放贷或投资，价格高时再贷出暂时闲置的钱。这不仅是出于提高收益率的考虑，一定程度上还能降低负债成本，因为存款就是银行的负债。

银行间同业拆借业务主要以银行线上业务为主，银行间市场的主要交易对象是各类债券和资金，其中债券又包括利率债和信用债等。以线上为主的同业拆借则主要是以你手中的债券去抵押来进行拆借，抵押率则根据抵押的债券种类而异。

而线下拆借就比较灵活了，可以是通过购买同业理财、信托计划、券商资管、标准或非标准化债权等等来进行拆借

银行的“同业拆借”到底是指什么？

我们经常在财经新闻中看到“银行间同业拆借利率”一词，“同业拆借”到底是指什么，这一利率又代表了哪些含义呢？

什么是同业拆借？

先来看“同业”二字。在银行里，除了面向企业的对公业务、面向零售个人的对私业务之外，还有同业业务，指的是面向同行业各类商业性金融机构之间的业务，主要包括商业银行以及非银行金融机构。

而“拆借”二字，我们可以认为是临时拆出一部分资金借给其他人。

那么，“同业拆借”通俗来讲就是金融机构之间相互拆借资金。

AFP认证培训课程学员讲义截图

同业拆借包括拆入与拆出。资金拆入就是从其他金融机构借入资金；资金拆出，则是把资金借给其他金融机构。当金融机构的资金拆入大于资金拆出叫净拆入；反之，就叫净拆出。

什么是银行同业拆借利率？

银行同业拆借利率指的就是金融机构之间相互拆借资金时所用的利率。

全国银行间同业拆借中心截图

这一利率采用的是报价制度，参与的银行每天会对各期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理后，公布各个期限的平均拆借利率。

注意，银行同业拆借利率也有“拆进”和“拆出”两个利率，分别表示银行愿意借款和愿意贷款的利率。而在同一家银行中，拆出和拆入利率的利差就是这家银行的收益。

同业拆借有哪些原则？

同业拆借需要遵循自主性、短期性和偿还性原则。

自主性 | 同业拆借的交易金额大，基本为信用交易行为，一般不需要担保或抵押。因此双方必须严格遵循自愿协商、平等互利、自主成交原则，以保证市场资金的合理流动。

短期性 | 同业拆借一般属于短期融资。对于拆入方而言，同业拆借一般是为了弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要；而就拆出方而言，拆出资金是银行的暂时闲置资金，不确定性较强。因此同业拆借期限一般都比较短，以1-2天最为常见。

偿还性 | 同业拆借并不改变拆出方的资金所有权，仅是为拆入方提供了一定期限的资金使用权，因此必须到期偿还。

金融小知识｜同业拆借到底是什么？