股票里面的黑天鹅什么意思啊？

无知偏见 2023-10-31 07:50:40 阅读88109

黑天鹅事件是指那些在预期之外、难以预测且具有巨大影响的事件。它们通常是突发的、非常罕见的事件，对股市和其他金融市场产生重大冲击。黑天鹅事件可能包括自然灾害、战争、金融危机等。由于其......

股票里面的黑天鹅什么意思啊

黑天鹅一般是指那些出乎意料发生的小概率高风险事件，一旦发生影响足以颠覆以往任何经验，具有不可预测性。来源：欧洲人在发现澳洲之前，一直都认为天鹅全都是白色的。然而，在到了澳洲之后，他......接下来具体说说

股票知识第84——黑天鹅与灰犀牛事件！

股票知识干货分享！今天要讲的内容很有意思，讲的是两种风险事件的发生。这两个事件都以动物命名，其中黑天鹅事件很多人都会觉得熟悉，因为在金融市场几乎每年都能遇到一两次黑天鹅事件，

那么今天就让我们仔细说说这两种风险事件。觉得内容对你有用，点点关注点点赞

无论是黑天鹅事件还是灰犀牛事件，重点不是强调事情发生的内容，而是事情发生后带来的后果。两个事件有个共同的特点：那就是事情一旦发生就会对目前的状态造成很大的负面影响，通俗点讲就是风险。无论是黑天鹅还是灰犀牛，表达的其实都是风险，而且风险爆发后的影响非常大。

以上是二者的共同点，而不同点在于黑天鹅指的是无法预测的风险，风险来临前毫无征兆、人们也无法通过现有的经验或条件预判风险，这种风险事件的发生就叫黑天鹅事件。这种风险一旦发生人们也只能事后补救、没有提前预防的可能，因为这种风险的发生具有突发性、不可预测性。通俗点讲，你不知道它会发生，可一旦发生你也只能事后补救。

金融市场中经常会出现黑天鹅事件，比如说2020年初的新 g 疫情，很显然这是一种风险，而且发生后的影响非常巨大，但这种风险无法预测也毫无征兆，人们只能在风险发生后想办法补救。疫情爆发后全球股市也出现过一次暴跌，而美国为了拯救经济、拯救股市，当时便开启了大量印钱的计划。

你知道这种无法预测的风险为什么叫"黑天鹅"吗？在17世纪前的欧洲，人们都以为天鹅是白色的，人们的诗词歌赋中也经常用"洁白"来形容天鹅的美丽，这就像人们总会把乌鸦和黑色来联想在一起一样，天鹅在所有的人心中就应该是白色。可直到有一天探险家们发现还有黑色的天鹅存在…这就给当时的人们带来了前所未有的冲击，人们以往的认知被彻底颠覆，黑天鹅也就成了不吉利的象征。从此以后黑天鹅就泛指那些无法预测的、一旦发生就会造成巨大伤害的风险。

那么与之对应的还有灰犀牛事件，灰犀牛指的也是一种风险，不同之处在于这种风险是可预见的。之所以可预见、因此 i 也可以提前防范。生活中有很多例子可以说明灰犀牛事件，比如说房 jia 太高就有崩盘的风险，这种风险是可以提前预见的，只不过不确定这个风险具体会在哪天到来。这就好比你看到了远处有只灰犀牛，它的存在对你来说就是风险，你也能看到这个风险，但灰犀牛体型笨重、行动迟缓。如果你因此忽视了它的存在，等犀牛撞向你的时候可能为时已晚。由于灰犀牛事件可以通过目前的经验预判，所以较好的办法就是提前做好防范工作，防止风险的发生。如果你因为犀牛在远处而忽视了它对你造成的风险，等风险真正发生时后果往往很严重。刚才提到的房价问题就是较好的例子：国家层面看到了高房价带来的灰犀牛风险，所以近几年一直在调控房价，目的就是为了防范因房价过高而可能导致的崩盘。

由于金融市场跟利益直接相关，所以"黑天鹅"、"灰犀牛"这两个词经常在金融市场中使用，因为这两种风险无论发生哪一个、都会对市场造成很大的负面影响，其中黑天鹅事件无法预测、无法提前防范、只能事后补救。而灰犀牛事件可以预测、可以提前防范，但因为不确定风险发生的具体时间，很多时候人们会存有侥幸的心态。你学会了吗？

怎样应对股市中的黑天鹅？

黑天鹅事件是指那些在预期之外、难以预测且具有巨大影响的事件。它们通常是突发的、非常罕见的事件，对股市和其他金融市场产生重大冲击。黑天鹅事件可能包括自然灾害、战争、金融危机等。由于其不可预测性，黑天鹅事件可能导致市场剧烈波动，甚至引发股市崩盘。因此，在投资股市时，如何应对可能出现的黑天鹅事件成为一个值得思考和探讨的问题。

我认为应对股市的黑天鹅需要做好以下5点：

1. 做好投资组合和资产配置

做好投资组合和资产配置是应对股市中的黑天鹅事件的重要策略。在面对不可预测的情况下，一个多元化的投资组合可以帮助降低风险。通过将资金分散投资于不同行业、不同地区和不同类型的资产，可以减少因单一投资的表现不佳而遭受的损失。

比如，把自己100万元的资金做如下规划：20万元买保险、30万元存入银行定期、10万买入货币资金、30万元买入10只不同行业的股票、10万元买入指数型基金。

如果家中再有房产和黄金，那么这样的资产配置可谓完美。

这样的资产配置有很强的抵御黑天鹅的能力。即便由于战争、金融危机等原因导致股市崩盘，由于我们还拥有20万元的保险和30万元的存款，还有10万元货币基金，还有黄金的保值和增值等等，这使得我们的投资风险相比100万元全部投入股市要小得多。

2. 不加杠杆

在应对股市中的黑天鹅事件时，一个重要的策略是避免加杠杆操作。加杠杆意味着借入资金来增加投资的规模，以期获得更大的回报。然而，在黑天鹅事件发生时，市场变得不稳定且风险增加，这样的操作可能会导致更大的损失。因此，为了降低风险，投资者应尽量避免使用杠杆来进行交易。

高手死于杠杆，但死于杠杆的不都是高手。世界上很多投资高手和金融机构都是因为加了杠杆而破产。最著名的是世界投机之王利弗莫尔，他的成功是源于加了杠杆，他的破产也是源于杠杆。

3. 长线投资

长线投资是应对股市中的黑天鹅事件的一种常用策略。与短期投机不同，长线投资者会选择具有长期增长潜力和稳定业绩的公司或资产进行投资，以全面考虑市场的波动和风险。这样的投资策略有助于减少对某一特定事件的敏感性，因为即使出现黑天鹅事件，长线投资者通常会选择持有并等待市场恢复。他们相信，在较长的时间框架内，正常的市场趋势会取得胜利，并带来回报。

比如，多年前茅台因为塑化剂事件而大跌，伊利股份因为毒奶粉事件崩盘，生物医药板块因为长生生物事件而大跌。如果我们在当时能树立长期投资的理念，全面分析后必然会得出这只是暂时的困境。只要坚持长期持有必然可以获得丰厚的投资收益。

4. 留有备用资金

在应对股市中的黑天鹅事件时，留有一定的备用资金是非常重要的。黑天鹅事件往往会引发股市的剧烈波动，导致投资组合出现亏损。为了应对这种情况，我们需要保持合理的现金储备。这些备用资金可以用于抓住股市的低点进行买入，或者在市场恢复稳定之后逐步加仓。此外，备用资金还可以用于应对其他突发事件或机遇。通过留有足够的备用资金，我们能够更加从容应对黑天鹅事件带来的市场风险。

我上面讲的20万元买保险、30万元存入银行定期、10万买入货币资金、30万元买入10只不同行业的股票、10万元买入指数型基金。其中的30万元银行定期和10万元货币资金就是备用资金。一旦因发生黑天鹅事件股市大跌，这40万元就可以在低点借机买入。

5. 及时止损

在面对黑天鹅事件时，及时止损是一种重要的防范措施。当股价出现大幅下跌或市场形势发生剧变时，及时将持有的股票卖出，以限制损失的扩大。止损可以帮助投资者在市场震荡或下跌时保护资金，并降低风险暴露。要设立好止损点位，可以根据个人的风险承受能力和投资目标来制定，同时也需要根据市场情况进行灵活调整。

当公司的基本面发生重大变化时，我们一定要及时止损。比如，公司的产品被突然出现的新品替代，公司失去了核心竞争力。这时我们一定要及时止损卖出，避免损失的扩大。