兴业发债中签率

兴业发债中签率

这两天很多朋友貌似都打中了“兴业转债”。中签率0.099%，转股价值74.44，能否一定赚钱？上市首日会不会破发呢？第一点：关于转股，上市公司发行可转债要上市交易满半年之后才能进行......接下来具体说说

兴业银行可转债会破发吗？

本次兴业银行可转债申购中签率高达98.57%

根据兴业银行《兴业银行公开发行可转换公司债券网上中签率及网下配售结果公告》本次 发 行 最 终 确 定 的 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 发 行 的 兴 业 转 债 为10,641,202,000 元（10,641,202 手），占本次发行总量的 21.28%，网上中签率为0.09857132%，按照每个人顶额可以申购1000手计算，本次只要打新了，中签率就是高达98.57%，这么高的中签率可以说，几乎所有人都能中签了，这样的概率都不能中签就应该好好反思下自己的账号是不是有问题了。

本轮500亿规模的可转债，还有大量的持仓配股投资者，毕竟兴业银行属于价值投资股范畴，所以大量的兴业银行价值投资者也确实配股缴款了。那么几乎所有投资者都人手一签的兴业银行可转债，会不会有收益呢？

上一轮银行配债的是浦发银行

2019年10月30号，浦发银行发行浦发转债，当时发行的规模也是高达500亿，当时的中签率比现在还高，网上中签率为0.30167990%，满额申购的中签率为300%，也就是人手3张，只能说用crazy来形容了。当时市场的行情还没有当前市场火爆。高的中签率，那么浦发转债上市的时候是啥情况呢？

是的你没看错，浦发转债上市的时候，*高价格到104.54元，收盘103.9元，当日成交额高达158.6亿元，也就是说收盘了还有接近4%的收益率，这个确实是一个不错的结局。当日溢价率是最为主要的判断因素，当时当日浦发银行股价为11元左右，当时浦发转债的转股价为15.05 元/股，溢价率为42%，这个溢价率有点超高。那么我们再来看看兴业转债的情况呢？

兴业转债目前溢价率为34.33%

兴业转债的转股价为25.51 元/股，目前兴业银行股价为18.99元/股，所以兴业转债的溢价率为34.33%，目前现存共有14只银行可转债：

可以发现，可转债价格越低，溢价率越高，可转债价格越高溢价率越低，那么我们取110作为价格分位取平均数，那么银行可转债价格在110元以下的，可转债平均溢价率为48.78%，而可转债价格高于110元以上的，可转债平均溢价率为27%。

那么目前兴业转债的溢价率已经是34.33%了，所以兴业转债的价格一定属于110元以下的，参考同样是大规模发行可转债的浦发转债和中信转债的债价，那么预估兴业转债的债价在107元左右，溢价率在43.7%左右，当然很可能溢价率还会超乎所有人想象，毕竟这个一次大规模的投资机会。

12月28日｜兴业转债中签率98%！泰林转债申购指南

今天申购的3只可转债中签率出炉，如下：

贵燃转债：原始股东配售49.41%，申购户数1107万，单账户顶格中签0.0457

卡倍转债：原始股东配售79.11%，申购户数1107万，单账户顶格中签0.0053

兴业转债：原始股东配售45.43%，网下申购33.29%，网上申购21.28%；申购户数1079万， 单账户顶格中签0.9857

转债上市

特纸转债、升21转债12月30日上市，测评12月29日收盘后发布

新债审批

成都银行80亿规模可转债获得证监会核准

泰林转债明日申购，测评如下：

丨 测评结果

顶格申购，预计中 0.0038签 ，上市预估 130 。

丨 泰林转债

丨 转债基本面

❶ 评级： A+ 评级，可转债评级越高越好。

❷ 发行规模 ： 2.1 亿 ，可转债规模越大流动性越好。

❸ 回售条款 ： 有 。

❹ 下调转股价 ： 15/30，85%， 条件较宽松 。

❺ 配债代码： 380813。

❻ 配售10张所需股数： 248 （3手）。

丨 正股基本面

❶ 公司简介：

浙江泰林生物技术股份有限公司 当前市盈率PE=83.75，市净率PB=9.75 ，主营业务是微生物检测与控制技术系统产品、有机物分析仪器等制药装备的研发、制造和销售。公司的主要产品是微生物检测技术系列、隔离技术系列、灭菌技术系列的各类耗材、仪器和设备。公司获得中国制药装备行业协会颁发的“中国制药装备行业技术创新先进集体一等奖”。

❷ 财务报表：2021年第三季度报告

丨 转股价值分析

泰林生物收盘价 91.05 ，转股价 87.38 ， 转股价值 =正股价格/转股价格*100=91.05 /87.38*10 0= 104.20 ， 转股价值较好 ，可转债转股价值越高越好。

丨 风险因素分析

① 与本次募投项目相关的风险： 募投项目产品的下游市场发展不及预期的风险；募投产品的市场开拓风险；募集资金投资项目产能消化风险；募集资金投资项目新增折旧和摊销导致利润下滑的风险；募投产品的产业化风险；本次募投项目土地尚未取得的风险；募投项目技术风险；募集资金投资项目实施过程中的技术迭代风险；募集资金投资项目实施过程中的税率变动风险。

② 与发行人经营相关的风险： 技术人员流失和技术**风险；新产品、新技术开发的风险；市场竞争加剧的风险；行业政策变化的风险；灭菌技术系列产品收入波动风险；实际控制人控制的风险；税收优惠政策变化的风险。

③ 与本次发行相关的风险： 标的证券价格发生不利变动的风险；本息兑付的风险；未提供担保的风险；信用评级变化的风险；可转债在转股期内不能转股的风险；转股后每股收益和净资产收益率摊薄的风险；可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险；转股价格向下修正的风险；利率风险。

丨 募资用途

丨 正 股 近 半年走势

丨 对标转债

丨 开盘预测

当前溢价率 -4.03% ，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予 34% 的溢价率， 预计开盘 为：104.20 *1.34= 139.63（深市首日开盘价*高130）。

丨 中签预测

假设原始股东配售80%，网上按照0.42亿计算，预计顶格申购单账户中4200/1100/1000= 0.0038 签 ， 中签率低 。

丨 个人操作

顶格申购 ：（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）。

兴业转债 你中了嘛？

这两天很多朋友貌似都打中了“兴业转债”。中签率0.099%，转股价值74.44，能否一定赚钱？上市首日会不会破发呢？

靠前点：关于转股，上市公司发行可转债要上市交易满半年之后才能进行转股，届时以市场流通的可转债价格和股票价格以及转股价格才能判断转股是否亏钱。现在衡量转股价值是没有意义的（不可能一上市就转股）

第二点：上市公司发行的可转债上市之后都会有溢价！原理是：

上市公司发行可转债这个行为，通俗的来讲就是：上市公司向普通投资者借钱打的一个欠条，这个欠条的面值是100元一张，期限6年还本付息。

上市公司的可转债在上市之后可以自由交易流通，因此具备股票的性质（可以价格炒作）。因此上市之后都会有溢价。那么可转债在二级市场发行上市之后，什么情况下会破发呢？

两种情况：

1、债券市场整体大规模破发的时候（情绪上扰动）

2、发行债券的公司有很大债务违约的风险

以上就是兴业发债中签率的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！