基金如何转托管？

基金如何转托管

【核心观点】：1、事件解读：随着近期花旗申领《经营证券期货业务许可证》，目前国内已有渣打银行、花旗银行、德意志银行3家外资行成功申请公募基金托管资格。随着我国金融开放深化，基金托管......接下来具体说说

LOF基金的场外到场内转托管实操

上一章节分享了LOF基金的套利机会，其中有一个很重要的操作是场外到场内的转托管操作。今天带大家实操一遍。

首先在重申一下场内场外的定义。

场内交易，就是通过证券交易所进行的交易。通俗的讲就是通过股票交易账户进行的买卖行为，这里特指用股票账户买卖基金的交易行为。

场外交易，就是场内交易的对称。通俗的讲就是通过第三方代销渠道基金交易的行为。例如：在支付宝、天天基金网买卖基金。

其次介绍一下什么是转托管

基金转托管是指某基金的份额持有人在该基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作。如：基金持有人可将其在天天基金网申购的南方原油A（501018），转托管至华泰证券。这样天天基金网就查询不到你的持仓记录了。

下面进入LOF基金转托管的实操阶段。

靠前步，联系你开户的券商营业部，获取这个营业部在深交所、上交所 A 股对应的席位代码。

第二步，就需要把对应的 TA 账户挂在该券商开立的股东账户名下。那么TA 账户是什么？TA 就是 Transfer Agent，直译过来叫过户代理，主要用来记录投资者基金账户的情况。你在每一家基金公司名下有且只能开立一个基金 TA 账户，用来记录你在所有交易平台对该基金公司旗下基金的所有交易记录。例如：你在天天基金网买入南方原油A 1000份，在支付宝买入南方原油A 900份，在中信银行买入南方原油A 800份，在华泰证券通过场内买入南方原油A 500份。

那么你在各自的购买渠道只能看到各自的持仓和交易记录，也就是天天基金只能看到在天天基金网买入的1000份、支付宝看到900份……。但是你通过基金公司的TA账户，能够看到在所有渠道购买的基金份额，包括场内、场外的。一共：1000+900+800+500。

第三步，就是登录天天基金网账户，我的-交易操作中点击“转场内”，如下图。

选中你要转的基金，填入转出份额和转入的券商席位代码。每笔转托管费用一般为 25 ～ 30 元，但也有很多第三方基金销售平台和基金公司网上直销账户办理转托管是免费的。（支付宝需要联系客服进行操作、好买基金不支持未暂停赎回的LOF基金转场内）。

然后就耐心等待基金份额到账。一般来说，T 日场外申购基金，T ＋ 1 日确认基金份额，T ＋ 2 日下午 3 点前办理转托管手续，T ＋ 4 日基金份额会显示在证券账户内，然后可以通过二级市场进行买卖。整个流程至少需要 5 个交易日。

要注意的是，如果直接在证券账户体系内进行基金的申购、转托管大约只需要 3 个交易日，时间较短。也就是你在股票交易账户，选择基金申购（注意不是场内直接买），等基金到账后再转场内。以华泰证券为例：

靠前步申购基金，选择基金交易-公墓基金，选择基金购买，填写基金代码和金额。

第二步，基金转托管，场外申购基金会出现在个人持仓的基金栏中，点击基金，看到对应的基金，在基金详情页面有转场内按钮，点击进行办理。如果未绑定TA账户，它会自动提示你办理。这个在APP上很方便。2分钟搞定。

转场内

最后就等待确认。一般T+2开盘前基金份额会出现在上图的股票栏中。

由于南方原油场内溢价太高，白哥在0.87的时候把场内基金卖掉，分别于3月11日、12日场外申购2000块的南方原油A，成本价约0.71。因为后来限制申购了，所以份额不多，但也能省个饭钱不是。积少成多嘛，而且还把成本拉低了不少。

好了，今天的分享就到这里，希望能对你的基金定投之路有所帮助。

介绍一下个人养老金账户如何转托管行

去年底，我在 周记20221231——凡是过往，皆为序章，2023年你好！ 这篇文章里，对个人养老金账户知识方面进行了较为详细的介绍，大家可以点击链接回看。

我也在去年12月31日最后这一天，转入了个人养老金账户12000元，这样就可以在今年3月份申报2022年度个税时进行抵扣。

但是后续出现了一个小问题，正好今天补充一下相关内容。

我一开始是在建设银行开立养老金账户的，开户领取了60元微信立减金+50建行生活抵扣券的礼包。

之前介绍过，通过建行直接买需要0.75%的申购费用，而通过第三方基金销售公司，比如雪球、天天基金、且慢APP等购买免除申购费，显然更合算。

正当我准备用账户资金申购养老基金时，问题出现了。我发现这些三方机构都没有和建行进行合作，无法关联绑定。咨询客服说是正在商洽，后期会开通，结果等了半个月也就没动静。

正赶上当时市场行情不错，资金躺在账户里却只能吃活期利息，叫人火大，所以我就开始打建行客服电话，咨询个人养老金账户如何转委托行。结果因为是新业务，客服小姐姐居然也说不清楚，当我把提前在网上查询比较靠谱的流程说了一下时，客服小姐姐说大概可以，你可以去建行网点试试。

当时我网上查询流程是带着身份证，①建行网点柜台申请个人养老金账户转出；②到拟转入行网点柜台办理开户手续；③返回建行网点，申请原账户资金转移至新开户账户。

注意，这里还有一个前提，就是办理转移前个人养老金账户资金不能申购基金、存款或理财产品，否则需要赎回后才能办理。总之，就是要保证资金处于活期储蓄的闲置状态。

你想，如果购买的是随时可以赎回的投资品还好，毕竟等个T+2就能到账，但是如果申购了哪怕1块钱的1年、3年甚至更长锁定期的投资产品的话，基本上就OVER了，还好我当时没有做任何投资。

接下来就是实操了。

我当时顶着寒风，骑着小电车先来到了建行网点，咨询大厅经理小姐姐A，果不其然，小姐姐A说不懂，没听说过个人养老金账户还能办理跨行。

还好我有备而言，一顿给她普及业务知识。小姐姐A说，那你取个号到窗口试试吧，排2号窗口，这个工作人员是我们这个网点负责这一块的，之前参加过个人养老金账户业务培训。

在一个小时的耐心（崩溃）等待后，终于排到了，我巴拉巴拉把意图说完后，小姐姐B首先质问我为什么要办理转移？我说建行费用太高，不方便。小姐姐B回忆了一下自己近期的培训经历，不确定的说好像可以办，但是没有操作过。我又是一顿业务知识普及，说建行客服说可以办，具体流程应该是巴拉巴拉.....

小姐姐B听完后，说我去打个电话问问上面，10分钟后回来告诉我说的确是可以办理，但是你别着急，我靠前次遇到这个业务，只能试试看。

然后小姐姐B拿出类似操作手册的东西，边翻找流程边操作，一顿折腾输入、打印单据、签字后，小姐姐B说办理完了，接下来你要去转入行办理开户手续了，等办好了，再回我这里办理专户资金转移。小姐姐B*务态度还不错，还把手机号给了我，说有问题可以随时沟通联系。

我中午回家，打算下午去招行（不愧是靠前零售行，几乎所有的三方机构都能绑定）。在家打开建行APP发现的确无法再转入了资金了，说明解绑了。当时我灵机一动，打开招行APP试着网上开户，发现居然成功了，建立了新的养老金托管账户，这样一来，貌似就不用再跑招行网点柜台了。

更叫人惊喜的是，居然招行把我作为了首开户用户，又奖励了我38元现金红包，照这意思要是不嫌麻烦，是不是可以把所有银行的开户大礼包薅一遍？还好，我嫌麻烦。

接下来，我回到建行网点，又翻了小姐姐B的牌子，说已经开户完成，招行资金账号已经有了。小姐姐B试着操作，把原账户的12000元打入新的账户，成功了！到账12001.62元。（多的1.62元是貌似是半个月的活期利息）

小姐姐B一阵欢呼，引得其他工作人员也过来瞧热闹，问清楚发生什么事情后，小姐姐C说个人养老金业务刚启动，都不熟悉，转行业务更是靠前笔。我说不客气，就算是学雷锋，帮你们熟悉业务了。

总结下来，就是账户托管行转移的确可以办，并且第②步可以自行操作开户，无需跑网点柜台，如果以后工作人员业务熟练后办理不复杂，反而是上面提到的需要账户没有持有任何投资品是硬伤。

另外，当天下午我准备给新账户转入一些资金，发现提示需要3-5个工作日后才能正常转入资金，可能新银行需要一个备案流程吧。

商业银行基金托管业务全解

【核心观点】：

1、事件解读： 随着近期花旗申领《经营证券期货业务许可证》，目前国内已有渣打银行、花旗银行、德意志银行3家外资行成功申请公募基金托管资格。随着我国金融开放深化，基金托管业务亦是外资寄望开拓的领域之一。

2、行业概览： 托管业务具轻资本特征，利于中收，已成银行战略转型和业务创新生力军。截止2021年上半年，公募基金资管规模合计23.03万亿元，托管费可观。2020年以来券商基金托管资质获批加速，截至2021年7月末，已持有基金托管牌照的金融机构58家，其中包括30家银行（含3家外资行）和26家券商、证金、中证登。目前26家国内银行（不含BS）公募基金托管规模合计已突破22万亿元；前五大基金托管人分别是：工商银行、建设银行、中国银行、中信银行和兴业银行；排名前十的托管机构在全市场份额中占比已超过85%。国内银行存托比明显提升，托管业务发展情况良好。

3、启示思考： 随着互联网平台兴起，加上券商在该领域发力和外资进一步进入，基金托管从比拼“基金销售”回归至比拼“综合*务能力”是大势所趋。外资入局有益提升市场效率，但国内金融机构本土优势仍存；当然国内券商托管牌照的加速放开也进一步加剧行业竞争，银行业仍需加强综合*务开拓与创新。近年来商业银行获取该牌照整体环境趋严，借力外资或是获取新牌照突破路径之一，金融开放及国内资本市场发展大势下跨境托管前景可期。

【正文】

2021年7月29日，花旗银行（中国）有限公司申领《经营证券期货业务许可证》，将可为境内公、私募基金提供证券投资基金托管*务。资产托管业务对资管行业稳健发展、商业银行转型具有重要意义。随着我国金融开放深化，基金托管业务亦是外资寄望开拓的领域之一。本文在分析资产托管业务的同时，将侧重就商业银行基金托管业务开展情况及未来趋势进行分析。

一、商业银行发展托管业务的意义

（一）资产托管为代客业务，具有轻资本的典型特征

资产托管业务为代客业务，属具轻资本特征的表外业务；作为一项无资本消耗、产生中间业务收入、派生综合效益的业务，近年来成为银行业转型发展的重要方向。

（二）资产托管业务可体现商业银行的市场竞争力

截止2021年8月6日，26家国内商业银行公募基金托管规模合计已突破22万亿元，目前公募基金托管格局上看，中资商业银行仍占据市场较大份额。相较以自有资金为主要经营对象的金融市场业务，资产托管业务既需要会计、核算、系统等各个层面基础设施的支撑，工作量大、精密性强，也更需要机构托管客户的积极拓展；因此，资产托管业务某种程度上能够体现一家商业银行的市场竞争力，是商业银行客户营销拓展、投研、产品创设等综合能力的全面体现。

（三）资产托管机制越来越得到社会各界的广泛认同

资产托管是资产管理行业规范发展的内生需要。根据中国银行业协会《中国资产托管行业发展报告(2020)》，截至2019年末，中国银行业资产托管规模达153.26万亿元，比增5.15%；银行业资产托管投资组合达21.88万个，同比增长6.84%；存托比为77.34%，托管系数为52.85%，资产托管机制越来越得到社会各界的广泛认同。资产托管作为基础制度安排，业务覆盖面广，产品种类丰富，是*务各类客户、联接各类市场、横跨境内外的重要金融*务基础设施，在落实国家战略、促进资本市场发展，支持实体经济融资需求，*务社会、*务民生等方面发挥了巨大作用。

（四）去年以来基金行业出现爆发式增长，市场空间依然较为可期

在公募基金产业链中，基金托管是一个百亿级别的市场。有市场人士曾预计，“伴随着公募扩容，托管市场也水涨船高，2020年上半年公募基金的托管费达89亿元。下半年随着基金规模增长，托管费进一步抬升。根据wind数据显示，截至2020年12月底，我国公募基金资产管理规模合计19.89万亿元，较2019年末增长34.70%。今年以来，公募基金规模接连创出新高，4月份单月增长9475.15亿元，首次站上22万亿整数关，5月份，更是达到23.07万亿元，截止2021年上半年，公募基金资产管理规模合计为23.03万亿元。若按0.25%的费率进行估算，公募行业全年托管费或突破500亿元。

二、国内金融机构托管业务发展概况

（一）国内金融机构各类托管资格持有情况统计

截至2021年7月末，已持有基金托管牌照的金融机构58家，其中包括30家银行（含3家外资银行以及原包商银行）和26家券商。

（二）目前国内已有3家外资行成功申请公募基金托管资格

2020年可谓基金行业对外开放大年，从公募基金管理人到基金托管，各项业务申请都可看到外资机构的身影。截止目前，已有3家外资银行获得中国公募基金的托管资格。2020年7月10日，证监会等发布《证券投资基金托管业务管理办法》，允许外国银行在华分行申请基金托管业务资格，标志着中国基金托管市场正式对外资银行全面开放。

• 2018年10月，渣打银行（中国）获得基金托管牌照，成为首家具有公募基金托管资格的外资银行；结合网络资料看其主要的客群集中在基金和券商专户业务。
• 2020年8月，花旗银行获批公募基金托管资格。
• 2020年12月，德意志银行获批公募基金托管资格。
• 2021年7月，花旗银行成功向中国证监会申领 《经营证券期货业务许可证》 ，花旗就此成为靠前家获准提供该类托管*务的全球主要托管行。

此外，汇丰银行于2021于4月10日申请证券投资基金托管资格，4月17日接到补正通知；汇丰目前通过银行间市场直投模式*务的境外机构投资者总数在所有结算代理银行中占据首位。汇丰还是领先的QFII和RQFII托管银行，在RQFII试点覆盖的全球20个市场中，已协助其中15个市场的客户获得了推荐或首批RQFII资格，是*务覆盖市场范围最广的托管行。而今年2月，由渣打银行托管的惠升惠益混合型基金已获批。对于外资行的托管业务，目前具有吸引力的领域是公募跨境业务。

随着未来外资行的进入，国内外机构竞争加剧，预计会对当前的托管格局造成一定冲击；但在金融对外开放和双循环新格局下，借力外资或是获取新牌照的突破路径之一。

（三）2020年以来券商基金托管资质获批加速

2013年之前，国内从事资产托管业务的金融机构只有银行。2013年，《证券投资基金法》修订颁布，允许非银行金融机构开展基金托管业务；重获“入场券”的券商急欲抢夺基金托管的市场。2013年底，证监会向证券公司颁发了首张证券投资基金托管牌照，成为托管机构类型从商业银行扩展到券商的重要里程碑。海通证券、国信证券、招商证券成首批获证监会批准，得以开展证券投资基金托管业务的券商。

去年以来，随着公募基金和私募基金业务爆发式增长，券商申请与基金业务相关资格包括公募基金业务、基金投顾业务以及基金托管资格异常火爆。 单单2020年，拿到基金托管资格的券商增至9家，分别为万联证券、华鑫证券、光大证券、华安证券、华福证券、长城证券、国元证券、财通证券和长江证券， 2020年也由此成为近几年券商基金 托管资格获批数量较多的年份。

综合来看，国内托管机构的托管规模与基金代销能力深度捆绑，券商托管规模与银行相比还有较大差距。但截止目前，具有基金托管资格的券商已增至26家，在数量上已经接近具有基金托管资格的银行数量。而且相对于银行托管业务，券商托管业务一方面能够提供比如交易、托管、结算等一站式*务，另一方面在投研*务和贴近市场方面更具专业优势。

三、国内商业银行基金托管业务发展概况

（一）中资银行仍然是基金托管业务领域的主力

截止目前，除包商银行外具有公募基金托管资格的26家中资商业银行中，有6家城商行和1家农商行。

（二）国内银行业托管规模增长势头明显

1.2019年中国银行业资产托管规模153.26万亿元

近年来，随着行业制度的完善以及国内金融产品的不断更新，需要托管的产品也由投资基金逐步扩大到银行理财、保险、信托资产等诸多金融产品。目前中国资产托管行业已步入稳定发展阶段，2019年中国银行资产托管规模达到153.26万亿元，较2018年增加7.5万亿元，同比增长5.15%。

2.目前26家国内商业银行公募基金托管规模合计已突破22万亿元

根据Wind数据显示，截止2021年8月6日， 26家国内商业银行公募基金托管规模合计已突破22万亿元。 前五大基金托管人分别是 ：工商银行、建设银行、中国银行、中信银行和兴业银行； 前30大基金托管人中，有25家为国内商业银行，5家为证券公司（分别位列第20、22、25、28和30位）。从目前公募基金托管格局上看，仍是 中资商业银行占据市场较大份额。其中， 排名前十的托管机构在全市场份额中占比已超过85%。

9家银行公募基金托管规模已超过万亿元，分别是：工商银行、建设银行、中国银行、中信银行、兴业银行、招商银行、交通银行、农业银行、浦发银行和民生银行。此外，城商行中， 江苏银行、上海银行、宁波银行、杭州银行4家的基金托管规模也在千亿以上 ，分别是3142.57亿元、1937.05亿元、1875.16亿元、1050.58亿元。

（三）国内银行存托比明显提升，托管业务发展情况良好

截止2020年末，除六大国有行外，有12家银行的存托比在100%以上，上海银行、广发银行、杭州银行、浙商银行、徽商银行、北京银行这6家银行的存托比在100%以下，24家银行累计存托比达到120%，远高于2019年银行业整体77.34%的水平，总体而言国内商业银行在托管行业的发展情况较好。

四、其他相关启示与思考

（一）托管业务已成为商业银行战略转型和业务创新的生力军

资产托管业务伴随资管业务而生，并随资管业务的发展而发展，已成为商业银行转型发展和业务创新的重要推动源泉。在金融脱媒、息差收窄等行业背景及轻资本导向下，托管业务成为银行新利润来源之一，能够为银行带来稳定的中间业务收入和沉淀存款，是商业银行绿色资本金约束和资金约束发展瓶颈的有效方式，是商业银行拓展账户、发展和维护优质客户的有力手段，因此成为国内银行力推的业务之一。

（二）业务比拼预计将由“销售”回归“综合*务能力”

目前国内基金托管*务较为同质化，基金托管市场不乏延续“谁销售谁托管”的思路，在此情况下，基金公司为旗下基金寻找托管行时更多看重托管行在基金方面的代销能力。国内银行从最开始就进入到基金托管市场，长期以来已累积了大量客户，而中小银行和外资银行的基金代销能力就目前来看，无法与头部中资金融机构相提并论。不过，随着互联网平台兴起，加上券商在该领域发力和外资进一步进入， 基金托管从比拼“基金销售”回归至比拼“综合*务能力”或是未来大势所趋 。

（三）外资入局有益提升市场效率，但国内金融机构本土优势仍存

外资银行入局有助于提高金融市场效率，但面对外资银行的竞争，国内金融机构仍具有一定优势。国内金融机构更愿意将托管业务交给国内金融机构。而外资基金公司可能出于此前的合作基础，会更倾向于选择外资银行作为托管合作方。相较于外国银行，本土金融机构占据了先发优势，储备了大量的业务人才，并且已与国内现有的基金管理人有较为紧密地合作，也对国内的基金行业有更为深入的了解。

（四）国内券商托管牌照的加速放开进一步加剧行业竞争

银行作为托管人的优势在于其较强的销售能力、资源配置能力等方面，而券商作为托管人的优势在于其较强的投研能力、专业化的结算能力、高效的*务响应速度、优质的*务品质及日益提升的代销能力。近些年，在基金托管市场长期被内资银行垄断的环境下，入场的券商纷纷借助投研、结算、响应速度等方面的综合*务优势，逐渐摸索出一套自己的特色化打法；银行业也需加强综合*务开拓与创新。

（五）借力外资或是获取新牌照突破路径之一，跨境托管前景可期

从规定看，对商业银行申请基金托管牌照的硬性指标并不难；但考虑到银行持有相关牌照数量已不低，且牌照头部化趋势严重，近年来商业银行获取该牌照的整体环境趋严。结合近期外资入局趋势来看，在金融对外开放和双循环新格局下，借力外资或是获取新牌照的突破路径之一。此外，在金融开放深化、境内外市场联动加深、境内多层次资本市场纵深发展等趋势下，跨境托管业务或存在可期拓展空间。

附件、国内托管业务主要发展脉络及大事件梳理

我国商业银行的资产托管业务模式，是借鉴了国际上成熟的资产托管人制度，依托《信托法》法律基础，结合我国具体国情确立和完善起来的。1997年底，《证券投资基金管理暂行办法》的颁布，拉开了中国资产管理行业蓬勃发展的序幕，托管机制也应运而生。经过20多年的发展，托管机制已经渗透到证券投资基金、信托、保险、社保基金、企业年金、证券公司理财、银行理财、私募基金、QFII、QDII 等各个领域，在塑造行业信任、提高交易效率、促进资本市场发展、维护国家金融安全稳定等方面发挥了重要作用。未来，随着人民币国际化推动了人民币跨境投融资的蓬勃发展，跨境投资通道进一步拓宽，我国托管行业的*务范围也由境内向境外、向全球演变，托管行业全球化、国际化发展进程将不断深化。

近年来主要发展脉络如下：

以上就是基金如何转托管？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！