农夫山泉股份有限公司什么时候上市农夫山泉是不是上市?

格隆汇5月5日 | 格隆汇新股(ID:ipopress)消息,据港交所披露,4月29日,农夫山泉股份有限公司(以下简称“农夫山泉”)向港交所提交上市申请,摩根士丹利和中金公司担任其......

农夫山泉股份有限公司什么时候上市农夫山泉是不是上市

农夫山泉宣布将于9月8日港股上市,每股发售价为19.50港元-21.50港元,预计最高筹资超83亿港元。有机构认为,这位毛利率60%的“水中茅台”有望在2021年估值达到2127亿......接下来具体说说

农夫山泉启动上市预路演,9月4日正式在港交所上市

据IPO早知道消息,农夫山泉股份有限公司(以下简称“农夫山泉”)今日(8月17日)启动上市预路演,8月24日开始招股,并将于9月4日正式在港交所主板挂牌上市,中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人。据悉,农夫山泉将在本次IPO中发行不超过13.8亿股境外上市外资股,募资规模预计为10亿美元。

农夫山泉的上市之路:

2008年:农夫山泉与中信证券签署A股上市辅导协议;

2018年末:农夫山泉选择放弃A股上市计划;

2020年4月29日:农夫山泉正式向港交所递交招股说明书;

2020年7月31日:证监会核准农夫山泉发行不超过13.8亿股境外上市外资股,每股面值人民币0.1元,全部为普通股;

2020年8月16日:农夫山泉向港交所递交了通过聆讯后的招股说明书;

2020年8月17日:农夫山泉今日(8月17日)启动上市预路演,下周一(8月24日)开始招股,并将于9月4日正式在港交所主板挂牌上市;

农夫山泉2017年、2018年、2019年期内利润分别为33.86亿元、36.12亿元、49.54亿元,净利润率分别为19.4%、17.6%、20.6%。2020年农夫山泉2020年前5个月营收86.64亿,较上年同期的99.17亿元降12.63%;期内利润为19.31亿元,较上年同期的23.6亿元下降18.2%。

【记者】周中雨

【作者】 周中雨

【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端

新股消息 | 毛利、收益增长高度依赖饮用水,农夫山泉股份有限公司赴港上市

格隆汇5月5日 | 格隆汇新股(ID:ipopress)消息,据港交所披露,4月29日,农夫山泉股份有限公司(以下简称“农夫山泉”)向港交所提交上市申请,摩根士丹利和中金公司担任其联席保荐人。

农夫山泉股份有限公司什么时候上市农夫山泉是不是上市?

农夫山泉成立于1996年9月26日,原名“浙江千岛湖养生堂饮用水有限公司”,总部位于浙江杭州,是中国包装饮用水及饮料的龙头企业。

根据弗若斯特沙利文报告,2012年至2019年间,农夫山泉连续八年保持中国包装饮用水市场占有率靠前的领导地位。以2019年零售额计,在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。各主要类别产品包括以下类别。

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农夫山泉的创始人—钟睒睒,持有公司约87.44%的股份,包括约17.86%的直接权益以及通过养生堂持有的69.58%的间接权益,钟睒睒同时也持有养生堂100%的权益。

中国是全球最大的软饮料市场之一,根据弗若斯特沙利文报告,按零售额计算,2019年中国软饮料市场规模为人民币9,914亿元,从2014年至2019年复合年增长率为5.9%。从2019年至2024年,复合年增长率预计将维持在5.9%。2024年中国软饮料市场规模预计将达到人民币1.32万亿元。

但是,中国软饮料市场集中度相对较低。根据弗若斯特沙利文报告,按2019年零售额计算,前十名参与者合共仅占42.5%的市场份额,其中前四大参与者零售额显著高于其他参与者,合共占27.7%的市场份额,而农夫山泉以624亿的零售额排第四。

农夫山泉股份有限公司什么时候上市农夫山泉是不是上市?

财务资料方面,于2017年、2018年及2019年,农夫山泉的收益分别为人民币174.91亿元、人民币204.75亿元及人民币240.21亿元。2017年至2018年及2018年至2019年,收益较上年分别增长17.1%及17.3%。

其中,包装饮用水收益占据总收益的半壁江山。于2017年、2018年及2019年,包装饮用水产品的收益占总收益的比例分别为57.9%、57.5%及59.7%。

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收益增速方面,包装饮用水产品收益额增长贡献了收益增长的绝大部分,2017年至2018年,包装饮用水产品贡献了收益增长额的55.6%,2018年至2019年,包装饮用水产品收益额增长占收益增长的比例达到72.4%。

于2017年、2018年及2019年,净利润分别为人民币33.86亿元、人民币36.12亿元、人民币49.54亿元,净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%。

2017年至2019年,毛利持续上涨,由2017年的人民币98.09亿元增加11.3%至2018年的人民币109.21亿元,并于2019年进一步增加21.9%至人民币133.11亿元。尽管毛利总体呈现上升趋势,但是,毛利上涨主要还是高度依赖单一产品,其中,包装饮用水产品对毛利上涨的贡献最大,2018至2019年,来自于包装饮用水产品的的毛利上涨更是由47.9%上涨至82.7%。

“水中茅台”农夫山泉9月8日上市!*高募资超83亿港元

农夫山泉宣布将于9月8日港股上市,每股发售价为19.50港元-21.50港元,预计*高筹资超83亿港元。有机构认为,这位毛利率60%的“水中茅台”有望在2021年估值达到2127亿元。 8月25日,农夫山泉在港交所发布公告称,拟发行3.88亿股H股,每股发售价为19.50港元-21.50港元,低于路演价20.6-24.3港币,预计*高筹资超83亿港元。

其中香港公开发售7%,共计2717.64万股,国际发售93%,共计3.61亿股,另有15%超额配股权。本次IPO由中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人,预期将于9月8日在港交所上市。

此次港股IPO中,机构投资者占了大头,留给散户认购的比例并不多。具体来看,基石投资者包括FidelityInternational(富达亚洲风险投资)、GICPrivateLimited(新加坡政府投资有限公司)等。根据发售价上限估算,基石投资者作出的投资总额将达到3.20亿美元。

农夫山泉表示,此次筹款将有约25%用于品牌建设工作;约25%将用于购买冰箱、暖柜及智能终端零售设备等,以提升销售能力;约20%将用于新增产能所需的资本开支;约10%将用于加强业务运营基础能力建设;约10%将用于偿还银行贷款;约10%将用于补充流动资金和其他一般企业用途。

近年来,公司业绩稳步增长。 招股书显示,农夫山泉在17-19年实现营收174.91亿元、204.75亿元和240.21亿元,保持着17%左右的稳定增长。其中主要营收来自包装饮用水,近三年的占比均接近六成。

农夫山泉在公告中称,公司已连续八年保持中国包装饮用水市场占有率靠前的领导地位。以2019年零售额计算,茶饮、功能饮料和果汁市场的份额均居前三。

“卖水”的利润也相当可观,公司去年净赚50亿,毛利率高达60%,远超同业。 17-19年,农夫山泉的毛利率分别达到60.5%、56.5%、60.2%,相当于每卖出1元的水就能获得0.6元毛利,远超主要竞品之一康师傅饮料业务33.69%的毛利率。另外,公司同期净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%,净利润录得33.86亿元、36.12亿元和49.54亿元。

今年受疫情影响,销量稍有下滑,但毛利仍有提升。2020年前五个月,公司实现营收86.64亿元,同比下降12.6%;净利润率从23.8%降至22.3%,略有下滑,而毛利率甚至有所提升,从去年同期的56.2%上涨至59.1%。

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