易方达股票定投怎么操作基金定投怎么操作呢？

易方达股票定投怎么操作基金定投怎么操作呢

原创首发 | 金角财经（ID：F-Jinjiao）作者| 塞尔达在投资中有一条至关重要的金科玉律——“做时间的朋友，靠不折腾攒钱”。对于大部分普通投资者来说，参与基金定投，是学习这......接下来具体说说

一文搞懂基金定投(收藏)

关于基金定投，就是定期，比如说每周、每月以一个固定的金额投资到某个指定的开放式基金里。

但基金定投的基础到底是什么？靠不靠谱？该怎么操作呢？我们就一起来看看关于基金定投的问题。

一、定投该投吗？

越是震荡的市场和资产，越适合定投。

1.先来说说，基金定投到底靠不靠谱。

我们来做个小测试，假如从2018年5月初开始，我们每个月定投5000元到一个基金，一直到2021年6月，也就是连续定投三年，36个月之后赎回，一共投了本金18万元；(不考虑时间成本)

还有一种投资方法，就是在2018年5月初一次性将这18万块钱投到同样的基金里，也是持有36个月。

2.哪个方法的收益会更高？

我选了市场上最常见的几个定投标的，一起来看看相应的收益率：

1、沪深300指数基金。定投的收益是38.30%,单笔买入的收益是40.03%, 两种方法差距不大 ；

2、创业板指数基金。定投是 75.41%, 单笔买入是36.02%,定投高出约40%, 定投胜 ；

3、张坤的易方达中小盘基金。定投是93.73%,单笔买入则是 114.44%, 比定投高约20%, 单笔买入胜 ；

4、一个行业指数,中证白酒指数基金。定投是146.99%,单笔买入则是 191.70%, 比定投高,而且差距更夸张,近50%, 买笔买入胜 。

这就麻烦了，四个投资标的，结果不尽相同， 那定投到底该不该投？

你发现了吗？过去3年，这四个标的本身的收益区别也非常大，创业板和白酒指数涨幅巨大，但是沪深300和易方达中小盘的表现就相对平庸。也就是说，如果投资标的表现不是那么好，那么定投就有优势；如果投资标的表现优异，定投反而是拖累。

为什么会这样呢?这就要回到定投的本质。

对于任何一个金融资产的价格，都是上下波动的，不是一条直线，对于非专业的普通投资者而言，就特别容易买在高点，卖在低点，当了韭菜。

择时其实是一个很难的事情，想要在市场中准确地踩点入市，比空手接白刃难多了。那定投干了件什么事呢？就是熨平价格波动对投资收益的影响，通过时间维度去分散波动风险。

说到这里，我们很容易得到一个结论： 越是波动大的资产，定投效果越好？

那么，是不是这样呢？我们再看一下刚才那四个投资标的在近三年的波动率：白酒ETF的波动率是最大的，但是定投却输得最惨；而沪深300指数和创业板指数的波动率差不太多，结果却截然相反。看起来这个结论并不成立。

3.那到底什么标的适合定投呢？

一个资产价格的波动变化可以分为两个部分，一个是趋势，一个是波动。而定投的主要功能是熨平价格波动，类似于一个均值回归的过程，会削弱趋势。所以：

现在应该理解了，为什么定投在沪深300指数、创业板指数、中证白酒等几个基金上的表现完全不一样了。

这也就意味着：如果我们对一个资产价格的变化趋势有特别强的把握度时，定投的作用其实不大，如果我们知道未来一段时间是趋势向下时，为什么要参与呢？当然，当我们清晰判断未来一段时间是资产价格是趋势向上时，当然要尽量梭哈。

如果是面临波动起伏，大环境判断不清晰时，尤其是认为有剧烈震荡向上的概率时，定投就是一个比较稳健而且预期回报也颇丰的策略，当下难道不是吗？

4.可还有一个问题——我们怎么知道对未来趋势的判断是对的呢？

学术研究告诉我们，投资者最常犯的一个错误就是“过度自信”。所以大部分时候，普通投资者用定投的方式参与市场，是比较安全的，毕竟投资中最要紧的事情，就是先活下来，活得越久胜率越高。

尤其是金融知识比较匮缺又特别担心资产贬值的朋友们，采用基金定投的方式参与市场投资，是相对比较靠谱的！

二、定投指数基金还是主动管理型基金？

基金定投的时候会面临两种选择，一种是被动型的指数基金，就是刚才说的沪深300指数和创业板指数等，另外就是像易方达中小盘这样的主动管理型基金。哪种更适合基金定投呢？

一般而言，当我们选择定投主动型基金的时候，我们又面临“选择基金经理”这个难题，这是定投没法解决的问题，所以一般经验告诉我们，指数基金更适合定投。但是，从近三年牛市的情况来看，似乎这个说法也不太正确。

很明显，在一个分化的牛市中，主动管理型基金的回报是远超过指数的。

说到这里，细心的朋友肯定有疑问，刚才不是说，类似牛市的长期上涨的趋势确定，不就该梭哈吗？为什么定投，去拉低收益率？答案是: 现实资金约束(通俗地说，没钱)

这话是什么意思呢？并不是每个人都能拿出一笔相对可观的钱来投资，大部分人都还是要依靠劳动收入的，所以，对于大部分群体，特别是年轻群体，预期每个月花几千块钱做无意义的消费时，还不如定投，毕竟过几年就知道，上有老下有小的人生中，有钱才是最强的依靠。(土豪朋友可以忽略)

三、定投该怎么投？

了解了基金定投的特性后，我们再简单说一下定投中需要注意的一些小细节：

1、定投期限

如果是半年、一年，那么基金定投可能并不适合。因为我国的股市具有“牛短熊长”的特征，一个牛熊的周期一般有3-5年。所以，一般来讲，基金定投坚持3年以上，才会有比较好的收益。如果只打算定投一年半载，不巧碰到了市场持续下跌的时候，那么亏钱的概率就比较大了。

2、定投频率

其实不必过于纠结日投、周投还是月投，时间拉长来看效果并无太明显的差异。当然，频率也不能太低，比如每年，频率太低就没法分散时间维度上的风险了。

3、定投金额

由于基金定投的周期较长，拿来做金融投资的钱，一定是满足流动性需求后的非流动性资金。也就是说一定要在保证日常消费、流动性资金充足的情况下才能投，具体投多少金额，当然是因人而异。

四、小结

作为在趋势判断并无优势的普通投资者而言，能够通过时间维度分散风险的基金定投，不失为一个优质的投资方式，特别是年轻人而言，更是一个较好的储蓄方式。

我的理财方法二：基金定投

每个人都有自己的理财方法，我由于相对比较保守且没有别的途径可以开源，于是就尝试各种相对稳健的理财方法。存定期肯定是我的选择，但是基金也是我比较喜欢的小白理财。

接触基金是在工作的第二年，其实到现在我都不太理解基金，只知道基金是买份额，由专业的基金管理人进行操作，适合小白理财，只要你有足够的耐心放得时间足够长，就一定会赚钱的。于是就开始各种尝试，一开始是在银行的手机银行进行定投，后来发现银行端可选择的基金种类及定投方式有限制，于是现在主要是在蚂蚁财富上进行定投。为什么选择基金定投而很少进行单笔买进呢，因为个人知识有限不太了解行情，单笔买进风险相对较大，害怕买的时候是高点，所以选择定投。定投就是每个工作日都能扣款，只要余额充足，就可以分散风险，这类似于银行的零存整取，是我的一种攒钱方式。

基金定投：做时间的朋友

原创*发 | 金角财经（ID：F-Jinjiao）

作者| 塞尔达

在投资中有一条至关重要的金科玉律——“ 做时间的朋友，靠不折*攒钱 ”。

对于大部分普通投资者来说，参与基金定投，是学习这条投资哲学、实现慢慢变富目标的简单、有效途径。

什么是基金定投？

基金定投指在固定时间里，以固定或者不固定金额投资特定基金，类似于银行零存整取的一种投资方式。 这种投资模式能够帮助投资者，特别是“月光的后浪一族”，从每个月收入中拿出一部分进行定期投资，类似“强制储蓄”，积少成多。

作为越来越多人选择的资产配置方式，基金定投尤其适合没有时间做证券分析研究的上班工薪族。

比如，初入职场的年轻人通常工资并不高，可以选择定投稳健型基金，分散风险同时获得一定收益，形成长期理财计划，慢慢积累自己的靠前桶金；

而工作够一定年限的上班族，收入开始稳定，也有一定闲钱进行投资，就可以选择股票型基金或者混合型基金，根据自身风险承受能力制定理财计划，进一步获得长期收益。

更方便的是，考虑到上班族普遍缺乏时间盯盘，现在很多投资平台还设有类似“自动定投”功能， 可以实现每月/每周“自动”投资，可谓是“懒人理财”神器。

比如易方达就推出“智能定投”，可以网上交易设置投资计划，约定每期交易时间、交易金（份）额、交易基金、交易申请类型等，甚至还能设置根据行情走势灵活调整每期投资金额。

同时，基金定投也适合对未来有特定规划的家庭族，比如父母想为孩子储存出国留学的钱，或打算几年后购买新车，都可以通过在家庭收入中预留一部分资金进行基金定投来实现目标。

以买车为例，若计划是日后花20万买车，采用四种不同收益特征的指数作为定投标的，参照过去十个完整年度年化收益进行模拟测算，情况如下：

数据来源：Wind，易方达投资者教育基地；该测算采用复利计算，假设每月靠前天为定投日，收益按月末计算。测算公式为：月定投额= =A/((1+r/12)*(((1+r/12)^(12*n)-1)/(r/12)))，其中A为预期到期本息和，r为预期年平均收益率，n为定投年限。

从以上计算看到，若想在十年通过定投偏股混合型基金指数达成20万买车目标，那只需每月定投733.80元，对大部分家庭来说是一个负担并不重的理财规划方案；

至于资金相对充裕的家庭，则可考虑每月定投不足2500元到偏股混合型基金指数，把实现买车目标的时间缩短一半至5年。

此外，基金定投还适合为退休做规划的投资者。

对于即将退休的人来说，基金定投可以作为退休养老的重要途径，这类人群可以选择权益类资产占比较小的基金，争取获得相对稳健的收益。

基金定投的好处

基金定投可以平摊“择时”影响，控制投资风险。

基金定投一般采用的是定期定额（大部分是定额）、分批买入的方式，由于买入时间点不同，投资成本可以在一段时间里分摊， 从而不至于出现单笔投资买入过高的场景，避免了投资后短期内遭遇收益大幅波动的局面 ；

此外，定投也有助于减少非理性的追涨杀跌行为，牛市分享上涨收益，熊市积累低价筹码。

举例来说，假如投资者看好某只基金，在看好时该基金净值是1元，此后第二个月净值上涨到1.5元，第三个月净值又跌回到1元，第四个月净值下跌至0.5元，第五个月净值最终重新回到了1元。

这样折*一圈后，尽管净值没有发生变化，但定投与一次性投资却有截然不同的结果。

一次性投资情况下，投资者用15000元一次性申购，得到15000份份额，持仓成本为1元；

若把15000元分5个月、每个月3000元做定投，每月得到的份额分别为3000份、2000份、3000份、6000份和3000份，总计份额是17000份，持仓成本只有0.88元， 比不做定投降低了12% 。

如果该基金最终如投资者所愿上涨，显然定投的投资收益率会更高；而若投资者判断有误，该基金随后表现不理想，但由于成本更低，定投方式也让这名投资者获得明显的安全垫。

这个道理在实盘回测中同样得到反映，我们以一个沪深300ETF为例。

假设由2022年1月1日起，每月初用1000元参与定投这个沪深300ETF，截至今年5月24日，基金定投在同期沪深300指数跌幅超20%的熊市下，亏损金额也在1000元内，亏损幅度只有5.88%；

但如果一次性投资该ETF，亏损金额将超过3300元，亏损幅度接近20%。

定投在控制投资风险、提供安全垫方面的表现，可见一斑。

数据来源：Choice

此外，从净值曲线看， 基金定投跑出来的业绩表现，无论是波动率还是最大回撤情况，都明显要好于直接投资该ETF 。

如何有效定投

当然，尽管定投能拉平择时影响，但最终能否赚钱，归根到底还是取决于基金长期业绩。

如果基金长期业绩差、净值表现一直疲软，那无论定投策略如何精细，最终也难有满意的回报；只有投资长期业绩优秀的产品，持续积累的份额才能最终绽放收益，才能发挥复利效应，摘取时间的玫瑰。

中长期看，我国股票、债券等主要资产类别的整体收益趋势是向上的，意味着具备开展有效基金定投的先决条件。

数据来源：Wind，易方达投资者教育基地

确定大方向没有问题后，有效定投的另一个关键是选择高波动还是低波动的基金作为投资标的。

事实上，无论从理论还是实践角度看，高波动基金在大多数情况下更有效地体现定投优势。

这是因为，定投平摊投资成本的特点，决定了“涨时赚收益、跌时赚份额”的表现。而高波动产品则意味着净值涨涨跌跌是常态，当净值下行时，定投使投资者能以更便宜的成本积累更多“筹码”；当净值随后止跌回升时，吸收的低成本“筹码”也成为推高投资收益率的关键。

举个例子，我们用深蓝色线代表波动较高的基金产品净值走势，浅蓝色线代表波动较低的基金产品净值走势。假设每期间隔一个月，每月各投入180元，在第4期时，基金净值回到起始数值。

四期过后，总投入为720元，高波产品基金收益为120元，收益率为16.67%；低波产品基金收益为24元，收益率只有3.33%。

从模拟结果可见，用同样的定投方式，在基金净值最后涨跌幅相同的情况下，高波动产品的累计收益率为16.67%，明显高于低波动产品3.33%的累计收益率。

图源：易方达投资者教育基地

当然，尽管波动大的基金产品可能更有利于发挥定投分次买入、平摊成本的优势。但在实践中，当身处持续下跌的市场环境，定投高波动的产品，投资者要经受严峻的心理考验。

在前述例子中，用同样的定投方式，即便基金净值最终涨跌幅相同，但高波动产品的回撤力度明显要比低波动产品大；在第三个月的市场低谷期，高波动产品的累计收益率为-38.89%，远低于低波动产品-21.67%的累计收益率。

虽然在期末高波动产品相比低波动产品获取了更高的累计收益率，但是在定投过程中，其投资收益也出现了更大的波动。投资者面对账面浮亏近4成，不可谓不煎熬，也是对其心理承受能力的重大考验。

图源：易方达投资者教育基地

在实践中，投资者可能会在定投多期后，账面依然亏损，甚至可能会面对比较长时间持续走低的市场环境，遭遇超过30%-40%的净值下跌。在大幅的市场波动面前，如果投资者心理承受能力不足，很可能就会终止定投、提早“割肉”、亏损离场，导致前期苦心经营的定投策略功亏一篑。

这也显示出 有效定投最重要的地方，就是开始后要足够坚持 。

事实上， 基金定投就是用固定的交易规则来帮助对抗人性盲目从众的倾向 。如果我们遇到市场下跌就不敢定投，看到上涨就想多买一点，那就失去了定投的初心。

定投可以让投资很简单，做时间的朋友，慢慢累积财富。只要方向正确，无论是投资还是人生，长期坚持下来对结果都将产生巨大影响。

目前易方达正在各大平台开展5.20定投季活动，大家如果对定投知识感兴趣，可以关注一下易方达微理财公众号-易定投专区，了解更多定投理财小知识。

以上就是易方达股票定投怎么操作基金定投怎么操作呢？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！