指数基金常见分类有哪些？还是得从基金分类开始谈谈~

指数基金常见分类有哪些

聚焦基金投资：主动型基金与指数型基金的异同在基金投资领域，主动型基金和指数型基金是两种常见的投资策略。它们在投资目标、管理方式和回报特点上存在差异。本文将为您深入解析主动型基金和......接下来具体说说还是得从基金分类开始谈谈~

一文了解！指数基金包含哪些？哪些好？怎么选？

今天带大家一文了解指数基金的相关内容，包含哪些？怎么选？哪些好？

指数基金的分类

指数型基金（Index Fund） 是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。

指数反映的是一篮子股票的平均价格，这一篮子股票是按一定规则或标准选出来的。比如沪深300指数，它对应的一篮子股票就是上海和深圳证券市场上300只市值大、流动性好的股票。

指数基金就是100%照着指数菜谱选公司，菜谱上说买谁就买谁，菜谱说买多少就买多少。相比其他类型的股票型基金，指数型基金更为被动，因而也称为被动型基金。也就是说，指数基金是模拟指数建仓的基金。

股票指数是不能交易的，持有相似股票的指数基金却是可以交易的。所以，当看上某一指数的走势时，可以通过投资对应的指数基金来实现。

简单说就是我们在投资的时候，先去看哪个挑选股票的方法比较好，就按照这个方法去选择一组股票去投资。那么这个挑选股票的方法就是 指数的编制规则 。我们按照这个规则去投资了一组股票，就可以说是按照这个规则投资的一个基金，而规则就是指数编制的规则，所以就叫做指数基金。按照什么规则编制的基金，就叫做 什么指数基金 ，比如沪深300指数基金，中证500指数基金等。

根据资产类别来分类

根据资产类别的不同，我们可以把指数基金分为股票指数基金、商品指数基金、债券指数基金等。

股票指数基金： 它是跟踪股票指数走势的一类基金。比如跟踪沪深300、中证500、红利指数、中小板等指数类型的基金。

商品指数基金： 它是跟踪商品指数走势的一类基金。比如跟踪黄金、白银、原油等指数类型的基金。

债券指数基金： 它是跟踪债券指数走势的一类基金。比如跟踪10年期国债、5年期国债、信用债等指数类型的基金。

根据指数的代表性来分类

在所有的指数基金中，大家经常接触就是股票指数基金。如果把这些股票指数进行细分，我们可以把这些股票指数基金细分为综合指数、宽基指数、窄基指数。

综合指数： 这类指数是反映所有股票整体走势，比如大家熟悉的上证综指就是反映上海交易所里面所有股票表现的指数。

宽基指数 ： 在挑选股票的时候，并不限制所在的行业，它涵盖了各行各业，如沪深300、上证50、中证500等就属于宽基指数。

窄基指数： 一些特定策略、风格、行业和主题的相关指数，如中国证券行业指数、中国证券风格指数、中国证券主题指数和中国证券策略指数。

根据投资策略来分类

跟踪指数基金投资策略的不同，我们可以把指数基金分为完全复制型的指数基金和增强型的指数基金。

完全复制性指数基金： 它的任务仅仅是牢牢跟紧指数，在最大程度上跟踪目标指数，最大限度地减少跟踪误差。较为保守，其表现好坏的衡量标准是对于目标指数的跟踪误差，最终的收益率并非主要的考核标准。

增强型指数基金： 它的名字一般都是“指数增强”。增强型指数基金在跟踪指数的基础上，允许基金经理根据股市行情做一些主动操作，以提高投资回报，所以增强型指数基金对指数的跟踪偏离度比较大。

这里需要提醒的是， 虽然增强型指数基金的目的是获得高于原有指数的回报，但是从实际的运作中，由于种种不确定的因素（比如基金规模、主动管理是否真的有效等），所以这类基金并不一定能超越指数的表现。

指数基金如何选样？

常见的选样方法有：市值选样、股息率选样、基本面选样和波动率选样等

（1）市值选样

市值选样就是把样本空间里的所有股票，按照市值从大到小排列，然后根据自己需要的数量要求选择排名靠前的股票，如沪深300，选样条件就是将整个A股市场上按照市值大小排名选出前300只股票。

（2）股息率选样

股息率是指上市公司分红时，每股的分红金额与股票价格之间的比率。股息率选样其实是将样本空间的股票按照过去的股息率由高到低进行排名，根据自己的数量要求选择排名靠前的股票。

例如，红利指数中的50只成分股，就是按照过去2年股息率的平均值由高到低进行排名后选出的前50只股票。

（3）基本面选样

就是对公司的财务报表、所在行业、产品和市场、公司文化和管理层素质等情况做全面分析，最后得出的综合评价。

根据基本面价值从高到低排名，根据自己需要的数量选择排名靠前的股票。例如基本面50，就是将A股所有上市公司按照4个基本面指标综合评估，并由高到低进行排名，选取前50名纳入指数。

（4）波动率选样

波动率是指股票价格的波动程度。波动率越高，股价波动越剧烈，收益的不确定性就越强；波动率越低，股价波动越平缓，收益的确定性就越强。

波动率选样就是将样本空间的股票根据波动率大小从低到高排名，选择排名靠前的部分股票。

例如，上证180波动率加权指数，就是从上证180指数样本股中，选取历史波动率最小的100只股票组成的成分股。

如何选择指数基金

1.确定想要投资的指数：

选择指数基金的本质，就是选择指数。指数本身没有好坏之分，只有合适与否

对于大部分投资者来说，选择一个代表性强、主流的指数即可，只要指数本身是长期向上，就可以纳入投资范围。

如果你想获得市场平均收益，就可以选择代表A股的沪深300指数，学长的建议是*高选择宽基指数。

2.精选靠谱的基金公司：

基金公司的实力，对于指数基金的表现，起着至关重要的作用。

TOP10的基金公司，无论实力还是经验都胜过小公司，资金是否充足，产品稳定性如何，服务怎么样……因此，选择大规模的基金公司是非常必要的，大基金公司长期运营的指数基金更是选择。

那么，如何判断基金公司有没有实力呢？

公司规模是一个重要的衡量标准，目前国内一般资金规模超过1000亿的基金公司实力都不可小觑，低于1000亿的就暂时不考虑了。

如何筛选指数基金有四个指标

1.跟踪误差率：

这个指标要低于同行平均水平，而且越低越好

判断一个指数基金的好坏，关键不在收益率，而是跟踪误差率。误差率越小，说明基金运作水平高，误差风险也更小些

2.基金规模：

不宜太小

规模较小的指数基金，说明购买的人比较少，流动性就比较差。流动性差，又可能导致更少人去买，清盘的概率比较大。所以，这个规模不宜太小，一般不小于2亿元

3.成立年限：

小于1年的不考虑，较好选择超过3年的

4.管理费用

越低越好，在通过上面层层筛选的基金中，找出费用最低的指数基金。

基金的费用包括管理费、托管费、申购费、赎回费

基金亏怕了？还是得从基金分类开始谈谈~

个人学习投资观点，不构成投资建议

从2019-2023，基金从神坛掉落。由于过去赛道风格带来持续的赚钱效应，基民买【涨得好】的基金就能够赚到钱。 本是追涨赚的钱，在市场风格的加持下，很多人以为是自己投资能力强赚的钱。

因此，今天我想从最基础的基金分类概念聊一聊基金投资。 投资终究还是【认知的变现】。

基金分类 认知的起点

基金按照投 资标的分类可以大致分为四类 ：货币基金、债券基金、股票基金、混合基金。

货币基金 最为熟悉的就是余额宝。

债券基金 通常是指将基金资产的80%以上投资于债券的基金。

股票型基金 通常是指以股票投资为主，股票等权益类资产占基金资产比例大于等于80%的基金。

混合型基金 通常同时投资于股票和债券，且股票资产与债券资产的配置比例可视市场情况灵活配置。

按照投资方式，分为主动基金和被动基金。

主动基金指由基金经理按照自己的投资理念去主动挑选股票/债券的基金。

被动基金是指被动跟踪某一指数的基金。例如宽基指数，行业指数，债券指数等等。

投资主动基金，需要了解基金经理的投资风格，过往业绩以及控制回撤的能力。投资被动基金，需要了解这个指数背后的成分股/券。

指数基金 小白的朋友

对于小白而言，从被动指数基金入门基金投资可以少走二十年弯路。指数基金不需要了解基金经理的能力圈，因为基金经理采取的是抄作业的方式进行投资。

以沪深300指数为例，这个指数代表的是沪深两市规模排名前300的公司。这也就是说，这里面一共300只上市公司股票。那么，在我们投资沪深300指数基金后， 基金经理就是拿着我们的钱去投资这300家公司，就连投资比例也是和指数成分股比例一样的。

主动基金 知人善用

相比被动基金，我们投资主动基金更多是考察这个基金经理的能力圈。例如，2019-2021这轮牛市中，最火的两大顶流就是 张坤和葛兰。

张坤的代表产品是易方达蓝筹精选。从2018成立到2021顶部，这个基金涨幅高达2.4倍。张坤的研究范围主要集中在消费赛道，茅台就是他的心头肉。他的投资偏好偏向于大盘价值股。

葛兰的代表产品是中欧医疗健康。从2016年成立2021年顶部，这个基金涨幅高达3.53倍。葛兰的研究范围主要集中在医药赛道，她自己是美国西北大学生物医药工程专业博士毕业。

这两位曾被网友亲切成为“爱坤”和“葛女神”，但命运的齿轮在2021到2023年发生了巨大的转变。爱坤变成了菜坤，葛女神变成了葛大妈。中欧医疗跌了55%，易方达蓝筹跌了54%。

相比之下，不集中在单一赛道的【价值低估】均衡型基金经理在这几年开始走入投资者的眼中。 例如景顺长城的鲍无可。他管理的景顺长城能源基建混合A2021年上涨18.44%，沪深300-5.5%。2022年上涨1.09%,沪深300-21.63%。截至到2023年09月08日，沪深300下跌3.40%，他的这款基金上涨16.64%。

于是乎，近三年这款基金的业绩走势是这样的。

风格类似还有例如中泰星元的姜诚，中欧成长优选混合的曹名长，华商新趋势的周海栋等等。他们都是分散持仓，均衡配置，注重估值。因此，在2023，他们既能控制回测，还能做出收益来。

以史为鉴 选基三步走

从以上三个基金的对比，我们不难发现，相比起集中在某一赛道行业，低估均衡风格的基金经理更加地扛跌。

通过以上对比，看基金经理总结为三大要素

1. 看能力圈 ：基金经理的研究范围、投资理念和投资方向。

2. 看收益回撤比 ：不仅要看基金经理给你赚多少，还得看跌的时候能不能扛得住。这个可以看 夏普比率。

基金投资话题#2：主动型基金和指数型基金的区别。

聚焦基金投资：主动型基金与指数型基金的异同

在基金投资领域，主动型基金和指数型基金是两种常见的投资策略。它们在投资目标、管理方式和回报特点上存在差异。本文将为您深入解析主动型基金和指数型基金的区别，助您更好地选择适合自己的投资方式。

1. 主动型基金

主动型基金的基本特点是由基金经理通过分析、研究和选择个股来管理投资组合。基金经理在基金组合中根据市场判断、经济预测和个股研究进行调整，旨在超越基准指数并实现相对于市场的超额回报。

优势：

• 灵活性 ：基金经理有自主权来调整投资组合，可以根据市场状况灵活选择投资对象。
• 目标超越 ：通过深入分析，基金经理有机会在市场表现不佳时仍能实现较好的回报。
• 积极管理 ：基金经理能够及时应对市场变化，调整投资策略，以追求更好的投资结果。

劣势：

• 费用较高 ：主动型基金通常需要支付较高的管理费用，这可能对长期回报产生影响。
• 不一定超越市场 ：尽管有目标超越市场的愿望，但实际中并不是所有主动型基金都能取得比市场更好的表现。

2. 指数型基金

指数型基金是基于特定市场指数（如标普500指数、上证综指等）构建的投资组合。它的目标是紧密跟踪所选指数的表现，试图实现与市场一致的投资结果。

优势：

• 低成本 ：指数型基金的管理费用通常较低，这有助于减少投资成本，提高回报。
• 简单明了 ：投资者不需要担心基金经理的选择，只需跟踪指数即可，操作简单明了。
• 市场表现 ：指数型基金旨在紧密跟踪市场表现，因此适用于投资者追求稳定回报的目标。

劣势：

• 无法超越市场 ：由于追踪市场，指数型基金通常无法在市场上表现出色，也无法实现超越市场的目标。
• 被动管理 ：基金经理没有选择个股的自由，可能会在某些情况下影响投资表现。

3. 主动型基金与指数型基金的区别

投资目标 ：主动型基金追求超越市场表现，指数型基金旨在紧密跟踪市场。

管理方式 ：主动型基金由基金经理选择投资对象，指数型基金根据特定指数构建投资组合。

费用 ：主动型基金费用较高，指数型基金费用相对较低。

回报特点 ：主动型基金有机会实现超额回报，但不保证；指数型基金追求市场一致性的回报。

风险与回报 ：主动型基金的回报和风险较高，指数型基金风险较低，回报相对稳定。

选择方法 ：根据个人投资目标、风险承受能力和投资风格，选择适合的基金类型。

总结

以上就是指数基金常见分类有哪些？还是得从基金分类开始谈谈~的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！