股票交易中头寸是什么意思？科学交易中的头寸规模确定法则PSR

股票交易中头寸是什么意思

股市的量化交易是指利用数学模型、统计分析和计算机算法来进行股票交易的一种方法。它通过系统化的策略和自动化的执行，旨在利用市场中的价格波动和交易机会，以实现稳定的投资回报。接下来具体说说科学交易中的头寸规模确定法则PSR

头寸交易策略 ，专业交易者必备！

大多数参与外汇或股票市场的投资者没有长期持有订单的习惯。他们被小而快的利润所吸引，从而激励他们不断进行交易。但规则是，来得容易的，去得也容易。经验丰富的交易者，希望使用头寸交易策略尽可能长时间地持有头寸。他们不想要“快餐”，而只是想在市场趋势中赚得更久。

在这里，我们将介绍一种许多成功的投资者所使用的交易风格。这就是头寸交易。那么什么是头寸交易策略呢？有什么特点？为什么优秀的投资者会使用它？

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什么是头寸交易？

头寸交易是一种长期买入并持有的交易方式。该术语常用于外汇和股票交易。长期交易者称为头寸交易者。

对于外汇投资者来说，他们可以持有头寸交易订单数周至数月或数年。

对于股票交易者来说，持有股票一年到几十年是很常见的。

如果波段交易可以帮助交易者抓住单一波浪，那么头寸交易策略将带来更多的收益。它旨在帮助交易者抓住更多的浪潮。这就是在趋势中停留更长时间而不被止损。

头寸交易策略的特点

头寸交易与倒卖和日内交易完全相反。这种交易风格对短期波动几乎不感兴趣。

为了执行头寸交易策略，交易者经常会研究并深入研究相关问题和信息。买完之后几乎就忘记了，等到达到预期利润才卖出。

他们通常只使用基本面分析来做出交易决策。技术因素仅用于识别长期趋势。

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头寸交易在股票市场比在外汇市场更常见。

交易者只有在拥有大量资金并在每个地方投资一点、每种商品投资一点时才会采用这种方式进行交易。当市场走上正确的轨道时，这有助于分散风险并赢得大笔收益。

使用头寸交易策略捕捉走势核心

头寸交易是一种长期交易策略。您可以在此处停留数周甚至数月的交易。

您可以交易的时间范围通常是几天或几周。

作为长期交易者，您主要依靠交易的基本面分析（例如非农就业数据、GDP、零售等）来做出自己的预测。

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或者，您可以使用技术分析来将更多时间花在自己的项目上。

优点

• 获胜的交易通常会带来高额回报。
• 分析图表只需要很少的时间，甚至每天只需 30 分钟左右。
• 即使对于那些有全职工作的人也适用。
• 比其他交易方式的压力要小得多。

缺点

• 因为它是一种长期买入并持有的交易方式，交易者的资金都埋藏在该交易中。如果他们中途平仓并撤资，就会被视为破坏了所有最初的计划，没有达到目标。
• 由于市场波动难以预测，如果不幸价格与预期走势相反，交易将遭受惨重损失。否则，你的资本就会被埋没，没有任何利润。

为什么成功的投资者使用头寸交易策略？

使用头寸交易策略的人的一大优势是他们花很少的时间管理订单或查看图表。有时，他们只需要每月查看图表 1-2 次。从那里，他们可以减轻心理压力。他们将有更多的时间做其他事情，而交易所赚取的利润可能不逊于甚至高于日间交易者。

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另一个优势是他们支付的点差费用更少。这对于日间交易者来说本质上是痛苦的，因为点差削减了他们的部分利润。他们将不得不为负掉期支付掉期费用，但会获得正掉期作为回报，这可以被认为没有损失。

日间交易者可能会抓住小浪和短浪。但通过头寸交易，你将吞下长波，获得比其他类型交易大得多的利润。

如何使用头寸交易策略

如果您还没有机会了解大师如何交易，本节将描述该过程。你可能不知道他们赚了多少利润。然而，每个人都能看到他们坚守交易立场时的纯粹坚持。

如何使用带有 MA 200 指标的头寸交易策略

条件： 每日或每周日本蜡烛图。MA200 指标。

在以下情况下打开买入订单： 价格从下方穿过 MA200 指标。

说明： 当日本蜡烛图低于 MA200 时，可能会出现下降趋势。当价格上涨并从下方穿越 MA200 时，就标志着看跌到看涨的逆转。就在交叉点处，投资者找到了买入订单的安全切入点。

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在以下情况下打开卖出订单： 价格从上方穿过 MA200 指标。

说明： 大多数情况下，当蜡烛图位于 MA200 之上时，上升趋势的可能性很大。当价格与MA200相交的那一刻，趋势就预示着从上到下的反转。此时交易者可以安全地开立卖出订单。

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如何应用带有支撑/阻力的头寸交易策略

在关键价格下，卖家和买家之间通常存在力量差异。因此，当价格进入阻力区时，就会出现看跌反转，太多投资者认为这是合理的卖出价，因此下达卖单。相反，当价格进入支撑区域时，价格将会上涨，投资者在该区域下达买单，认为这是一个不错的价格。

条件： 每日或每周日本蜡烛图。

当以下情况时打开卖出订单： 价格触及阻力区。

说明： 在大多数阻力区域，卖方将占据主导地位。它被认为是一个适合出售的价格区域，因此价格很难突破该区域。可能需要两三次测试或强大的购买力才能突破它。因此，当价格即将进入时，开立卖出订单是一个安全的点。

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在以下情况下打开买入订单： 价格触及支撑区。

说明： 在支撑区域，有强大的购买力，因为投资者认为价格与其价值相比太低。大多数情况下，价格在进入支撑区域时会反弹。一旦价格进入，就是开立买入订单的最安全时机。

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总而言之

我希望这篇文章能够向您部分描述传奇投资者所使用的头寸交易策略。只有具有令人尊敬的耐心的人才能将交易持有多年。在交易中捕捉长期的整个下降趋势或上升趋势非常有用。

科学交易中的头寸规模确定法则PSR

在科学交易中，如果说有一个神性法则，那它就应该是头寸规模确定法则(简称PSR，Position Sizing Rule)。有了这个法则，我们才能量化风险，并管控风险；有了这个法则，我们才能去管控交易的最大回撤；有了这个法则，我们才能真正掌握了交易的单笔风险敞口和最大风险敞口；也只有了这个法则，才让交易从理性走向科学。因此，头寸规模确定法则PSR实为科学交易中的靠前法则。

我们认为，科学交易的本质就是科学赌博，科学交易者就是以专业赌博者的态度参与交易博弈（Game）。如果我们了解专业赌博，就知道专业赌博的靠前要义是“赌注管理”，也就是下注管理，也叫科学下注。这一行为决定了在不同的概率游戏中如何下注，以确保在有限筹码的情况下，专业赌博者能够长久留在赌桌上，并最终赢得胜利，而不是三下五去二就丢失所有筹码而被赶下赌桌。学会科学管理筹码，是专业赌博客的靠前课。也是专业赌客与业余赌客的本质区别。

在科学交易者眼中，所谓法则，就是必须遵从的规则。这意味着，如果遵从法则，我们才有资格留在场内，参与交易这个游戏。如果不遵从法则，我们将随时会被游戏甩出局。所以，真正的科学交易者都会毫不迟疑地坚决执行这一法则。与赌博一样，这一法则区别了专业交易水平与业余交易水平。

头寸规模确定法则PSR的核心是明确单笔交易的风险偏好RP（Risk Preference）。这个数字一般是相对于我们资产总值（简称TC，Total Capital）的百分数。比如，我们的单笔交易最大愿意冒的风险是总资产的5%，这就预示着这笔交易如果输了，我们将会亏损5%的资金。这样的风险偏好，在科学交易者眼中无疑是太大了。这也预示着，如果出现连续亏损，十次就会亏损到总资产的50%。我们知道，在赌场上，手风不顺时，连续亏十吧是正常的事。其实在交易中也一样，至少我就不止一次遇见过。因此，一个科学交易者，绝对不会让自己的风险偏好值超过总资产的2%是个有效的经验。值得提醒的是，这里所说的风险偏好值只是理论值，在真正的交易中，不可避免地会遇见“黑天鹅”，也就是有小概率实际亏损值会超越这个风险偏好值。比如，我们的某一头寸的止损价格是20元，但出现了跳空低开，越过了我们的止损价，直接开在18元，这就是“黑天鹅”事件。根据墨菲定律，如果我们天天在玩交易游戏，这样的事情就一定会遇见。

头寸规模确定法则有很多种模型，它们跟采用的交易策略（Tactics）相关，尤其跟交易胜率相关。我们今天只讲一种，也是迄今为止，我认为科学交易中较好的模型，我叫它“RPIR”模型。

首先我们做如下定义：头寸规模简称PS(Position Size)，初始风险IR(Initial Risk),风险偏好RP(Risk Preference)。根据上述定义，我们的RPIR模型头寸规模确定公式为：头寸规模=风险偏好/初始风险，也就是：PS=RP/IR。这个公式的核心在于永远用风险偏好和初始风险值去定义我们的头寸规模，从而做到风险受控，并且做到了头寸规模和头寸价格脱敏，只跟头寸价格的变动相关。这样讲不好理解，举个例子就清楚了：比如我们有总资产100000，我们计划这一单拿出1%的数字去冒险，那么我们的风险偏好值RP=100000*1%=1000元；已知我们要买的头寸A股价为12元，计划在10元止损，那么我们的IR值就为IR=12-10=2元，根据头寸规模确定公式，那么这一次我们需要买多少股票呢？代入公式：PS=RP/IR=1000÷2=500 股。同样的，如果B股票股价是38元，止损价格是33元，IR=38-33=5元，代入公式，PS=RP/IR=1000÷5=200股。……当然了，在实际购买中，股价不会永远是整数，风险偏好资金也不会，而且A股市场最小买入单位是手(100股），这就需要我们在计算的过程中要灵活取整，在EXCEL表哥中，取整函数可以帮我们的忙。

有了这个RPIR模型的头寸规模确定法则，任何一个科学交易者，都可以在交易中做到时时刻刻了解自己的单笔风险敞口和总风险敞口，也有机会管控自己的最大回撤，从而做到真正意义上的“风险受控”。

股市的量化交易是什么？有什么优势？

股市的量化交易是指利用数学模型、统计分析和计算机算法来进行股票交易的一种方法。它通过系统化的策略和自动化的执行，旨在利用市场中的价格波动和交易机会，以实现稳定的投资回报。

量化交易的优势主要体现在以下几个方面。

首先，量化交易可以消除人为情绪因素对投资决策的影响。人类投资者往往受到恐惧、贪婪等情绪的驱使，容易做出冲动的交易决策。而量化交易完全依靠数学模型和算法进行决策，不受情绪波动的干扰，从而减少了投资决策的主观性和不确定性。

其次，量化交易可以提高交易效率和执行速度。传统的人工交易需要投资者进行大量的研究和分析，然后手动下单执行交易。而量化交易通过计算机算法自动执行交易，可以实时监测市场情况并迅速做出反应，从而减少了人为操作的时间延迟和错误，提高了交易的效率和执行速度。

第三，量化交易可以实现风险管理和资金管理的优化。量化交易通过严格的风险控制和资金管理规则，可以有效降低投资风险。通过合理的头寸控制和风险分散，量化交易可以在市场波动时保持相对稳定的回报，降低投资组合的波动性。

此外，量化交易还可以利用大量的历史数据进行回测和优化，从而提高交易策略的可靠性和稳定性。通过对历史数据的模拟和分析，可以评估不同策略的盈利能力和风险水平，优化交易策略的参数和规则，提高交易系统的稳定性和可靠性。

然而，量化交易也存在一些挑战和风险。首先，量化交易需要大量的数据和计算资源支持，对于个人投资者来说，可能面临数据获取和处理的困难。其次，市场的快速变化和非理性行为可能导致量化模型的失效，需要不断优化和调整策略。此外，量化交易也面临着技术风险和系统故障的风险，一旦出现问题，可能会导致巨大的损失。

以上就是股票交易中头寸是什么意思？科学交易中的头寸规模确定法则PSR的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！