股票套利机会是什么意思？和传统买股票有什么不同？

股票套利机会是什么意思

股票套利是市场里短线炒股的一种技巧，只要能找到套利机会，成功率都在80%以上。股票套利技巧来源于一价理论，套利定价模型很好的解释了套利的原理。现在来讲讲股票套利的几种技巧：第一种、......接下来具体说说和传统买股票有什么不同

解读股市中的套利行为

“ 在复杂的市场环境中，看似杂乱无章，但其实都有一定的规律可循。每一只个股的表现，或者每一个板块的表现，都有一定的逻辑支撑，个股与个股的相互表现也是有着紧密的联系。如果能够明白其中的相互关系，对我们的投资就会起到重要的作用。本文就针对股市中的套利行为展开分析。 ”

俗话说：火车跑快，全靠车头带。同样的道理，在股市投资中，每一个阶段都会有一只或一批个股作为市场的领头羊，它们成为市场的焦点，并引领着其他个股持续表现。有人专注于“车头”，也有人将此作为风向标，进行套利行为。

套利行为，从字面意思来理解，就是在无风险或者风险较小的情况下，进行差价的机会捕捉。用到股市投资中，就是当一个概率大的机会出现时，去参与一些低风险的机会，等待价格回归，然后获利离场。其中包含两个层面的意思：一是概率大；二是低风险。下面我们分别阐述。

01 何谓大概率的机会

大家都知道，股市投资中不存在百分之百确定的机会，但是高概率拉长周期看是可以去把握的。当市场突发重大利好，同时市场表现也符合预期，这种情况就可以称之为概率大的机会。大概率意味着市场已经表现为“明牌”，所有投资者都清楚市场发生了什么，通过市场有效理论，股价已经反映背后的消息，无法通过技术手段获利。

如果仔细斟酌的话，这种表述其实不够严谨，因为市场不是单只个股，而是所有个股的综合体，每只个股的表现都不尽相同，有强有弱，有早有晚，既然都不相同，那么就会存在一定的预期差。这个预期差就提供了套利的空间。

所以，靠前个阶段是要首先明确哪些是概率大的机会，因为，只有概率足够大，才能提供预期差。

02 如何发掘低风险的套利机会

在靠前阶段，我们已经明确了市场中大概率的机会，此时的市场焦点会集中在少部分个股身上，所以，这些少数个股表现也会非常亮眼，不容易提供参与机会。但我们研究的是套利行为，所以，这些少部分个股也并非我们要研究的对象，它们只是为我们提供了一个方向。

当明确了大概率的机会，接下来就要去寻找低风险的套利机会，前面提到，不同个股虽然*，但它们的表现有时会有紧密的联系，如：都同属于某一个行业或者都具备某一属性。而不同个股的表现不尽相同，表现时间也不同，这就为我们如何去寻找套利机会提供了空间。

明确方向后，资金会去深度挖掘同一方向上的个股，而这个阶段比拼的是个股的分析能力，如果你具备深厚的分析能力，可以发现一些还未被大众发挥的机会，当这些机会逐渐被市场认同后，很大概率会出现补涨，此时你就可以从容的获利出局，从而完成套利行为。

当然，既然是套利行为，也存在一定的风险，但这些风险相对较小，最大的风险不是波动风险，而是时间成本。因为如果这些机会没有获得市场认同，意味着你将错失其他机会的捕捉，虽然承担的波动风险较小，但也会付出一定的时间成本。

所谓套利行为，换句话说，就是市场的补涨机会。当市场出现概率较大的机会时，少部分个股通过自身的涨幅和强度为市场作出表率，在巨大挣钱效应的刺激下，后知后觉的资金会退而求其次，寻找其他的一些滞涨的机会，这就是套利行为。

套利行为，其实并不复杂，一是需要敏锐的眼光，去发现市场中大概率的机会，二是需要较强的分析能力，能够发掘一些还未表现的潜在机会。当你的分析获得市场认同后，市场自然会给你回报。而这个分析能力，需要不断的在实践中磨炼，假以时日，就会有所提高。

也许人会有疑问，投资要专注于强势个股的表现，不够强势的个股都不应该去关注，这种说法有失偏颇。因为，大家要明白一个道理，要实现资产的稳定增长，是需要通过时间去不断复利。强势个股固然受人追捧，但也存在巨大的波动风险，如果不能够做到稳定，那么何谈复利？而套利行为，更多追求的是稳定，因为，只有稳定，才能通过时间复利。

重要声明： 本文内容仅为投资顾问个人观点，不代表公司立场，仅供参考。文中个股均基于公开资料梳理，不作为推荐，不构成具体投资建议。股票历史走势也不能代表未来趋势。投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。

文：李东伟

什么是套利？和传统买股票有什么不同？

这是我们第79次在早晨8点一起聊投资

在之前写的 可转债打新教程 里面，建议大家中了可转债之后， 上市靠前天就卖掉 。

有不少读者问：为啥是一上市就卖了， 为啥不能再持有一段时间 ，等它多涨点再卖？

这是个很好的问题，要解答这个问题，涉及到 两种逻辑 ，今天把这两种逻辑说一说。

01 套利逻辑

套利，这个词是个金融行业的专有词汇，意思是 “套”同一个商品在不同市场的价差 。投机倒把、倒买倒卖，说的就是它。

比如我家门口两个菜市场，A菜市场卖生菜 1元1斤 ，B菜场卖生菜 1.2元1斤 ，这里面就存在一个 套利机会 。

我可以去A菜场花 1元钱 买1斤生菜，然后拿到B菜场来卖， 卖1.2元 ，每斤 净赚0.2元 。

看到这估计大家可能会想：这么好赚的钱，我也想赚。

事实往往也确实如此。

三天后，菜市场周围 知道这件事的人越来越多 ，就一起跑来套这个利。

大家都是从A菜场卖1元1斤的生菜，然后拿到B菜场卖。由于到B菜场 卖生菜的人越来越多 ，而买菜的人还是那几个，最后把B市场的菜价也给 打压到1元1斤 。

这个时候，套利空间就 消失 了。

由于市场逐利的本性， 套利空间最终都会被参与套利的人慢慢填平的 ，这是每一个套利事件最终的命运。

我们一起完整的梳理一下套利涉及到要点：

首先，套利需要 同一时间或者很短时间 内，同一个商品在不同市场 有价差 。

就比如刚才例子中，同一时刻，A、B菜市场的生菜有价差。

其次，套利需要 尽快了结 ，以防 套利空间消失 。

就比如，我从A菜市场买了1斤1元钱的生菜，要赶紧到B菜场把它卖了。如果等3天不卖，那时候套利空间可能已经消失了，生菜就砸在手里了。

因此，套利操作的 逻辑 ，要点有2个： 准确知道价差，尽快了结 。

回到可转债打新这个套利操作上。

差不多质量的可转债 ，在二级市场卖110元，但是在1级市场只卖100元，这10元钱的价差就是套利空间。

但是二级市场的价格是变化的，也说不清楚它哪天会从110元跌回100元。所以当我们中签之后要尽快卖掉，完成此次套利，这是最理性的选择。

02 买入持有逻辑

买入并持有的逻辑 和套利就不太一样了。

比如，我们看好一只股票，现在卖 10元 。

由各种面的分析，我们得出结论： 这个股票值20元 。

此时，我们把这股票买了，然后 死等 ，等到它 涨到20元的时候 再把它卖了。

但是这货 未来到底能不能涨到20元 ，谁也不知道啊。这时候就看之前做的分析到底靠不靠谱了。

就算之前的分析靠谱，市场还有个 价值发现的过程 。价值发现的时间， 短则几个月，长则一两年 。

当我们在二级市场买入一个股票或者可转债，是无法准确知道未来会在哪天把它卖掉的，也很难精准的知道那时候市场出的价格。

所以，买入持有逻辑中，要点是： 估算价值时要保守，做好长期持有的准备 。

03 理论联系实际

把这两个逻辑分析完，再看下 可转债打新 和 持有可转债 这两件事。

可转债打新是典型的套利 ，一级市场按100元买入，二级市场价格卖出，尽快了结。

但是如果没在二级市场尽快卖出，那就相当于 我在上市当天先把可转债按照二级市场价格卖了，然后又立刻把它买回来 ，开始了一次 买入并持 有操作。

买入持有操作，是涉及到给这个可转债 估值 的，估值就有一大堆工作要做了。如果没估清楚值，就买入并持有，此时凶多吉少。

由于 套利操作 和 买入持有操作 逻辑不同，所以尽量不要把这两个事混在一起。

该赚什么钱，就赚什么钱，戒贪戒躁。

OK，今天就先聊到这，我们明早8点见~

下面是最近一期的估值表：

股票套利稳赚技巧

股票套利是市场里短线炒股的一种技巧，只要能找到套利机会，成功率都在80%以上。股票套利技巧来源于一价理论，套利定价模型很好的解释了套利的原理。

现在来讲讲股票套利的几种技巧：

靠前种、不同市场中的套利机会

想要通过其他市场来寻找股票的套利机会，我们需要经常观察商品市场的行情，打个比方，比如现货黄金下跌的很严重，下跌价格已经是黄金加工的成本价附近，而且目前日线走势已经形成明显的双底，那么就是你套利的机会来了，你可以在股市中买入黄金概念股，这是你资金翻倍的机会，这波机会出现在15年12月份（我很懒，就不上图了 ）；再举个例子，煤炭在17年6月份底形成了小级别的上涨趋势，相对应的煤炭股也形成了上涨趋势，当时随便选只煤炭股都能赚百分之几十！

第二种、题材股中的套利机会

短线操作靠前秘诀，记好了，勤奋；每天你要仔细看盘，盘后要仔细复盘，要把最近涨停的股票全部加入自选，把时效性较长的热点题材股加入自选，尤其是热点题材股中的龙一、龙二、龙三；前期工作做好了，现在我们开始要找短线机会了，每天看盘盯住市场近期的热点题材，尤其是热点题材出现调整后，往往会是机会；当板块中的龙二或者龙三在调整后出现了突然的大涨，这个时候龙一还没涨，我们盘中马上买进龙一（可结合龙一技术形态、市场结构决定是否买入），如果运气好，龙一出现第二波行情，股价会再次翻倍；当然龙一率先拉升，我们也可以买入龙二、龙三进行短线套利！

第三种、大涨板块中的套利机会

当一个板块出现大涨，股票中的龙头股以及其他的跟涨股由于经过大涨，估值已经非常高了，市场资金开始不愿意炒作这些股票，这个时候套利机会就来了。前期板块中的某只股票由于本身走势还处于下跌周期中，在板块大涨时，个股没有涨，当板块中其他个股都大涨后，这只个股已经在低位盘整很久了，这个时候我们就可以买入这只滞涨股，等待这只个股的补涨行情，一般最少都有二十来个点左右的行情！

市场的套利技巧绝不仅仅这几种，你真正学会套利技巧的精髓，你就可以用套利的手法，让你的股票账户达到稳定盈利！

以上就是股票套利机会是什么意思？和传统买股票有什么不同？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！