什么基金适合定投？我想定投这10只基金

什么基金适合定投

天天基金上有一个定投人气榜，显示了最近一个月定投人数最多的基金。我们一起来看看哪些基金是大家最为青睐的，同时，吴哥也结合自己的定投经验谈谈对定投的五个建议！觉得有用，别忘记点赞支持......接下来具体说说我想定投这10只基金

我想定投这10只基金

在交流群里，经常有基民问我们买哪些基金。

今天，若华侧重跟大家分享下自己的选基方**，同时我们一起实际筛选下相关基金……

3个投资特点

开头这，先简洁说下若华的投资特点。

共有3点：

靠前，在投资中，若华更偏好基金下跌后，买入处于净值“洼地”、“低点”的基金，偏左侧布局。

靠前，在投资中，若华更偏好基金下跌后，买入处于净值“洼地”、“低点”的基金，偏左侧布局。

第二，要求掌舵基金经理从业时间较长、管理基金年限较久。

第三，基金行业配置较为均衡，持股集中度、换手率等指标也相对较低。

即对正处于火热风口、净值历史新高的基金以及基金经理，若华会保持一定距离，或者轻仓参与。反而更喜欢出现一定跌幅，处逆风时刻的基金和基金经理。

当然了，为了确保基金净值不会或难以再度大跌，需要精选从业时间长、管理年限久的基金经理。

还有不过于倚重单一赛道，基金行业配置相对均衡、持股集中度较低等。

这样基金爬坑、新高的概率将会更大。

以上几点正好循序渐进，环环相扣！

如果再加上定投策略，很容易获得正微笑曲线。

反之，过于关注火热基金、风口型基金经理，万一没有及时做好止盈计划，大概率是倒微笑曲线。

以偏股混合型基金指数为例：过去十几年里，曾出现过很多轮类似正微笑曲线和倒微笑曲线行情。

数据来源：iFind；截至2023年8月7日

那么大家认为，未来2-3年，是正微笑曲线还是倒微笑曲线？

我想定投这10只基金

接下来我们将上述投资标签进行量化，并一步步实践选基。

以混合型基金为例（含偏股混合型、股债平衡型、灵活配置型），截至2023年7月31日，场子里共有7700多只基金产品。

数量确实过于庞大。

同时为了避免在长期投资中，基金出现清盘问题，因此要求剔除基金规模在5亿以下的基金产品。还要兼顾规模魔咒问题，规模过大也不好，同步剔除规模80亿以上基金。

在经过上述筛选后，初步得到1880多只样本基金。

数据来源：iFind；截至2023年7月31日

下面进入重点筛选环节，设置筛选指标如下：

靠前，要求现任基金经理管理该基金3年以上，同时从业以来管理基金总年限5年以上。

第二，不倚重单一赛道，行业配置相对均衡。

具体筛选中，以基金近3年年报数据为依据，剔除每年基金靠前重仓行业占比超25%的基金产品。

第三，基金近3年跌幅（回撤）较大，目前净值处于阶段性“洼地”、“低点”。

当然了，基金的最大回撤过大也不行，说明基金的风险管理失控，因此剔除回撤超过40%的基金。这样也可以适当排除那些左右横跳、连续炸锅的基金。

第四，基金短期业绩排名相对靠后，但中长期业绩排名靠前。

经过以上筛选流程后，得到25只基金。然后我们再逐一手动分析，从中挑了10只基金经理靠谱、风格不漂移的基金，跟大家制图如下。

数据来源：iFind；截至2023年7月31日

其中也有不少前些年的绩优基金经理，如史博、骆帅、陈皓、陈鹏扬、周雪军、周蔚文、胡志利、张清华、秦毅等，只是因为短期行情下跌而“蒙尘”。

Ps：想获得完整25只基金的读者，私信发送 “蒙尘明珠” ，即可获得完整25只基金名单。

颇受争议的张清华

要说这里面争议较多的，恐怕得张清华了。

目前张清华管理基金9.60年，是实打实的老将，其业绩表现也呈现出“进可攻，退可守”的格局。穿越A股牛熊波动，净值持续攀升。

数据来源：iFind；截至2023年7月27日

但张清华管理的主动权益基金——易方达新收益混合，近两年业绩相当拉胯，引发很多基民争议。

具体来看，易方达新收益混合属于灵活配置型基金。前期是按“固收+”策略在运作，业绩比较稳。

数据来源：iFind；截至2023年7月28日

后来基金逐渐加大权益仓位，业绩进攻性跟着凸显。

数据来源：iFind；截至2023年6月30日

但是，盈亏同源问题跟着来了。

随着A股近两年大跌，易方达新收益混合跟着下跌。

事已至此，这只基金该怎么看？

从任职明细可以看出，易方达新收益混合成立以来是张清华掌舵管理，后来林森加入又*管理。

直到4年多前，张清华再次回归并*管理近5年。

显然，张清华漫长的管理年限，对这只基金无疑是知根知底的。

数据来源：iFind；截至2023年7月28日

在行业配置维度，张清华继续保持行业均衡配置。基金近几年主要投资配置了基础化工、计算机、食品饮料、电子等行业。

数据来源：iFind；截至2022年12月31日

前十大重仓股维度，易方达新收益主要配置了不少困境反转型头部公司，不少是回撤较大的、处于周期底部的行业龙头。

如扬农化工、五粮液、徐工机械、洋河股份、恒瑞医药等。

数据来源：iFind；截至2023年6月30日

综合以上数据，虽然易方达新收益近两年业绩不佳，但张清华在管理时间比较长，目前行业配置也比较均衡，不倚重单一赛道，而且风格不漂移。

因此还是比较靠谱的，在车上的基民，不妨通过定投摊低成本，在行情上涨后解套的概率也很高。

如果左右摇摆，很容易吃力不讨好。

定投这类基金的人，越来越多了…

近几年，不知道大家有没有发现一个现象， 定投指数基金的人越来越多了。

根据华夏基金去年发布的《公募基金投资者定投洞察报告》显示， 自2007年以来的15年间，人均定投次数较多的产品类型是股票指数基金，人均定投次数达到了27次。

注：数据来自华夏基金，仅包含与华夏基金有定投交易接口的销售渠道的用户所定投华夏基金产品的数据，非华夏基金全部用户数据，用户定投基金的数据剔除了定投用户不足3000人的基金产品，基金产品分类取自银河二级分类，文中股票指数基金指银河证券“股票基金-标准指数股票型基金”，2007.1.1—2021.12.31。市场有风险，投资需谨慎。

而从问卷调查数据来看，有近 1/3的投资者最喜欢定投简单透明的指数基金。

指数型基金通过购买跟踪指数的“一篮子”成份股构建投资组合，追求获得与指数相近的收益水平。作为一种简单透明的投资方式，指数基金近些年迎来大爆发，截至2022年底，全市场共有超过1800只不同资产类别的指数基金， 资产管理规模合计2.39万亿元 （不计ETF联接基金，数据源自中信证券） ，为投资者提供了多元化的、把握结构性行情的投资工具。

尤其是在近几年整体较为震荡的市场环境下， 指数基金尤其是股票型指数基金出现了“越跌越买、低点定投”的交易特征。

01

定投搭配指数基金

有何神奇的化学反应？

指数基金 复制指数走势，追求指数的平均回报率， 本身的优势也非常明显：

指数基金建仓完成后，仓位将会维持在一个较为稳定的水平，股票型指数基金更是几乎满仓，资金利用率高、透明度高；

费率在权益类基金中相对较低；

持仓分散，降低了黑天鹅风险。

投资门槛较低，助力投资者把握结构性行情。 比如一些海外市场、商品期货以及另类资产配置成本高， 而指数基金 可以提供工具化服务，可以帮助投资者更快速把握结构行情。

同时， 指数基金也有一些独特的优势，使得它与定投更加契合。

高波动性。 坚持定投的投资者都知道，当市场处于下行阶段时，定投波动率较大的基金，能积累更多的“廉价筹码”，等到市场上行时，所累计的收益率也相对低波动产品更高。因此， 净值波动幅度相对较大的指数基金，能更有效地发挥定投利用波动获利的优势。

其次，选择指数基金作为定投标的时，在指数整体估值水平较低时布局，或许会有意外收获。

比如我们经常用PE百分位法来判断当下估值高低，把此刻的PE值放在历史中，可以用过去十年（或指数基日以来）的PE值，看 此刻PE在历史中按从大到小的排名情况，更好地指导我们的定投买入、止盈等操作。

不过，这里也要画个重点，对于基金定投来说，高波动其实是把“放大镜”，高波动的基金能更好的发挥定投分批买入、摊低持仓成本的作用，但同时也会放大下行阶段的回撤风险。

所以在定投指数基金时也要注意选择适合自己风险偏好的基金产品。

02

底仓配置型定投

优选宽基指数

从投资标的来看，指数基金的类别非常多样：

宽基：沪深300、中证500、科创50等；

行业主题：芯片、食品饮料、新能源车、游戏等；

策略指数：创业板成长、红利指数等；

跨境指数：恒生科技、恒生互联网、日经225、纳斯达克等；

债券指数：同业存单指数等；

商品期货指数：黄金、豆粕等。

这其中，宽基指数成份 股选样空间“宽”，不限于特定行业或投资主题，一般选取市值大、流动性较好的样本标的，市场代表性强，受单一行业影响小，在市场波动时相比其他“窄基”或者行业主题基金波动更为可控， 具有较好的底仓配置效果。

所以如果你想是开启自己的“投资初体验”还是用作基础资产配置，投资宽基指数基金，都是一个不错的选项。 但同时也要注意不同宽基指数风险收益特征各有不同，要根据风险承受能力和投资偏好，选择适合自己的基金。

同时如果想博取更高收益目标和弹性，也可以考虑配置一些行业主题基金。宽基+行业主题，也就是我们常说的 “核心-卫星策略” ，组合本身也可以基于个人风险承受能力，分散配置于不同风险水平的基金。

截至2023年6月底，华夏基金旗下被动权益产品管理规模超3900亿元，产品线涉及行业、宽基、跨境等多类型，涵盖A股、港股及海外市场，此外还充分布局场外指数及指数增强型产品 （数据来源：华夏基金、Wind、深交所、上交所） 。

近一个月定投人数较多的五只基金点评！定投的五大注意事项！

天天基金上有一个定投人气榜，显示了最近一个月定投人数较多的基金。我们一起来看看哪些基金是大家最为青睐的，同时，吴哥也结合自己的定投经验谈谈对定投的五个建议！

觉得有用，别忘记点赞支持！

一、近一月定投人气榜

榜单只显示了五只基金，我们一起来看看哪五只基金是大家最爱定投的基金吧！

1、鹏华丰禄债券，近一月定投人数21万！

这只基金是去年获得晨星大奖的纯债基金。由于当下的日限购上限是100元，因此很多人将之进行定投。

这只基金近一年的收益是3.51%，在十一月到十二月月的债券类回撤中，这只基金也未能幸免，其间创出近一年的最大回撤1.73%，如鹏华丰禄如此稳健的债券型基金都遭遇如此回撤，由此可见那一段时间纯债基金的回撤之惨烈！

好在最近一段时间，纯债基金又回到了上升的轨道中来！不过鹏华丰禄的坑还需要相当长的时间才能填上。而从这一点来看，这只债券基金并非最佳选择。

吴哥在此前也点评过几只债券基金，表现会优于鹏华丰禄，大家可以自行找找。

2、招商中证白酒指数，近一月定投人数17万人！

这只基金应该是人气最旺的基金之一了。而且白酒有不套人的说法，从白酒的表现来看，往往大级别的回撤也是持续买入的好时机。

从白酒最近的表现来看，白酒仍然是机构和北向资金的重仓，也是投资的必选配置，所以对白酒进行定投，是没有多大问题的。

3、易方达消费行业股票，近一月定投人数16万人！

这只基金吴哥是一直觉得，虽然名为消费，但其实还不如白酒纯正，如果说执行的是价值投资的策略，感觉又不如易方达蓝筹。但这只基金就是有这么多人喜欢，可能名字取得好吧。

毕竟消费行业是当下困境反转的一个重点大方向，后续空间还是值得期待的。

4、易方达蓝筹精选混合，近一月定投人数15万人！

张坤的这只基金，一定是令很多人又爱又恨。毕竟这只基金在2021年春节前的业绩之优，令张坤走上了神坛，但随后在2021年的后半段及2022年大部分时间里，这只基金的表现之差，也令很多基民深套其中。

所幸张坤是一个比较坚持的人，他对自己的持仓是有信心的，没有对持仓进行大的调整，只是做了微调，说明他有自己的价值判断体系。

而风水轮流转，易方达蓝筹持仓中的白酒和港股，终于在2022年11月后出现了超跌反弹，而张坤的这只基金也在短短时间内反弹了30%以上。

这也令坚定持有并坚持定投的小伙伴们有所收获！

5、农银新能源主题，近一月定投人数9万人！

这只基金的名气在新能源基金里还是比较大的，只不过吴哥认为赵诣走了之后，这只基金已经有沦为平庸的感觉了。

不过新能源这类基金，长期向好，短期波动大，也是一个定投的好操作。

二、定投的五大注意事项

1、定投是一种长期行为，定投颗粒度要相对细！

吴哥认定，定投是一种比较有效的基金投资方式，但时间一定要有足够的长，如果只是坚持个一两个月，是很难看到效果的。同时，定投的颗料度也要足够细。

比如说至少选择周定投，按月的定投，甚至按年来定投，意义则不会太大，毕竟股市是一种牛熊轮回，在大的周期中以粗的颗粒度做定投，容易形成高低相抵的局面。

所以，在吴哥进行的定投计划中，都是以日定投为主，能够更加平滑基金的波动。

2、从各类基金的特性来说，指数基金是比较适合做定投的！

指数基金代表的是一种相对的确定性，因为各种指数，比如说行业指数或大盘指数，代表的是一种行业或行情的趋势，是可以预测的，可以分析出来的。

比如说光伏指数，吴哥就认为，以光伏的长期成长性和确定性来看，未来肯定会有较大的增长空间，但近期的调整波动也很大，会因为行业的供求关系有较大波动，但这种行业当下的波动，就是很好的定投时机，在低位获得较多的筹码，未来就能享受成长的快乐。

主动管理型基金，会受基金经理的影响，如果说基金经理突然做了一些错误的操作，或者说基金经理换人了，那么定投的意义就要重新考虑。

打比方来说，赵诣对于农银新能源这只基金的意义相当重大，当赵诣离开后，吴哥自己已经不看好这只基金了。

更极端一些，如果张坤离开了易方达蓝筹，你还会定投它吗？

主动管理基金就会存在这种基金经理变更，或是基金经理主观判断失识的问题。而指数基金相对来说，是比较稳定的。

3、稳健型基金，并不太适合做定投

定投的主要目标，是收获微笑曲线，微笑曲线的左半边，基金净值是一个下降趋势，在下降的过程中，通过定投收获尽可能多的筹码，然后在基金进入到上升趋势时，到一定程度逐步抛出筹码，完成一个完美的微笑曲线，是基金定投的最优解。

而如纯债型基金，吴哥此前选择的稳稳的幸福基金，这些稳健成长的基金，吴哥认为通过一个相对好的时机，分批买入，持续持有，在达到收益目标后获利了结，才是更好的策略。

4、定投过程中可以适当变速

当一只基金进入绝对低估区的时候，可以适时加大基金的定投力度，在相对底部获得更多筹码，为日后的赢利打下更好的基础。

比如吴哥当前正在进行的定投计划之一，是针对科创50指数的定投。当下的计划是，当科创50低于900的，日定投会调整到200元，而当科创50介于900到1000之间的时候，日定投设定是150元，当下科创50指数正好落在这个区间。

而当科创50回到1000点上方时，日定投会回到100元。以这样的方式，尽可能在低位收集理多筹码。

这样的效果会比等量的定投效果更好。

而有些小伙伴则做得更加精细，比如说当基金估值是大幅上涨的时候，则临时停止定投，大幅下降的时候，手动加仓，这样也是类似的道理。

5、定投中的止盈计划要合理设定

每一只基金都会有波动，我们投资基金主要就是通过低买高卖来获得差价。

因此，当一只定投中的基金短期内获得持续上升的时候，为了防止接下来的回落，可以参考此前低位定投的筹码数量，适时在连续上涨后，抛出部分筹码，以获得阶段性收益，也是一种回避可能回撤的方法，通过连续几次这样的操作，就可以积小胜为大胜。

吴哥在定投恒生科技的时候，采用的就是这样的方法。当恒生科技指数短期内获得超过8%的涨幅的时候，就会积极考虑出手此前低位定投的一些筹码，以锁定短期利润！

三、总结

巴菲特说过，定投指数基金，能跑赢多数的顶级基金经理，这话是有一定道理的。虽然美股与A股会有较大差异，但投资的本质是不变的。

当下其实沪深300，上证50也都属于低估区间，以未来的发展角度来看，定投指数基金，绝对是我们必须实践且熟练掌握的一门好手艺！

以上就是什么基金适合定投？我想定投这10只基金的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！