北交所交易规则（北交所发布交易和会员管理规则）

关于北交所交易规则很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

北京证券交易所昨天（12日）宣布，将于11月15日开市。届时，新三板精选层的71家挂牌公司将平移至北交所。另外，10家已完成公开发行等程序的企业直接在北交所上市。接下来具体说说北交所发布交易和会员管理规则

官宣！北交所15日开市！交易须知请收藏

@中国新闻网

开市首日，北交所上市公司数量将达81家。

记者：谢艺观

12日，北京证券交易所宣布，北交所开市各项工作已准备就绪，定于2021年11月15日开市。

届时，新三板精选层的71家挂牌公司，将平移至北交所。另外，10家已完成公开发行等程序的企业将直接在北交所上市。开市首日，北交所上市公司数量将达81家。

北交所正式开市交易后，投资者该如何参与？有哪些规则需要注意？快来看一下吧。

图片来自北交所官网

投资者需满足这些条件

按照规定，个人投资者参与北交所市场股票交易，应符合两大条件：一是申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)；二是参与证券交易24个月以上。

机构投资者参与北交所股票交易，应当符合法律法规及北交所业务规则的规定。

在北交所开市前已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限将自动平移至北交所。

采取多种交易方式

北交所股票采取竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易以及中国证监会批准的其他交易方式。经中国证监会批准，竞价交易可以引入做市商机制。

采取竞价交易方式的，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00 至14:57为连续竞价时间，14:57至15:00为收盘集合竞价时间。北交所接受交易参与人的限价申报和市价申报。

另，股票交易单笔申报数量不低于10万股，或者交易金额不低于100万元人民币的，可以采用大宗交易方式。每个交易日的15:00至15:30为大宗交易的成交确认时间。

实行30%的价格涨跌幅限制

北交所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30%。其中，向不特定合格投资者公开发行的股票上市交易首日、退市整理期首日等，不设涨跌幅限制。

值得注意的是，精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的，平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制，以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。

北京市经济和信息化局、北京市金融监督管理局分别与全国股转公司、北京证券交易所签署战略合作协议。北京市经济和信息化局供图

设立盘中临时停牌机制

为防范市场风险、保护投资者利益，北交所还设置了临时停牌机制。

无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，单次临时停牌的持续时间为10分钟。

若股票停牌时间跨越14:57的，于14:57复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。

设置申报有效价格范围

根据北交所交易规则，有价格涨跌幅限制和无价格涨跌幅限制的股票，在连续竞价阶段的限价申报会设置基准价格±5%(或10个最小价格变动单位)的申报有效价格范围：

即买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上10个最小价格变动单位(以孰高为准)；卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下10个最小价格变动单位(以孰低为准)。

买入(卖出)基准价格，为即时揭示的最低卖出(*高买入)申报价格；无即时揭示的最低卖出(*高买入)申报价格的，为即时揭示的*高买入(最低卖出)申报价格；无即时揭示的*高买入(最低卖出)申报价格的，为最近成交价；当日无成交的，为前收盘价。

买卖股票，

单笔申报数量不低于100股

北交所规定，通过竞价交易买卖股票的，单笔申报数量应当不低于100股。卖出股票时，余额不足100股的部分应当一次性申报卖出。

股票竞价交易单笔申报最大数量应当不超过100万股。股票交易的计价单位为“每股价格”。股票交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。

资料图：中国证监会。中新社记者 张浩 摄

发布交易龙虎榜

交易规则显示，对于有价格涨跌幅限制的股票竞价交易，当日收盘价涨跌幅达到±20%的各前5只股票、当日价格振幅达到30%的前5只股票以及当日换手率达到20%的前5只股票，北交所会分别公布相关股票当日买入、卖出金额最大5家会员证券营业部或交易单元的名称及其各自的买入、卖出金额。

收盘价涨跌幅、价格振幅或换手率相同的，依次按成交金额和成交量选取。

公布股票异常波动情况

另，在股票竞价交易中，最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅偏离值累计达到±40%，或出现属于异常波动的其他情形的，北交所会公告该股票异常波动期间累计涨跌幅、成交量和成交金额，以及异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员证券营业部或交易单元的名称及其各自的买入、卖出金额。

根据规定，最近3个有成交的交易日，是指在最长不超过20个交易日的期限以内股票最近3个有成交的交易日。

北交所发布交易和会员管理规则，七件基本业务规则均已落地

北交所下一步将陆续发布涉及QFII和RQFII证券交易和发行上市审核标准的适用要求等业务规则

文/《财经》记者 刘宗根

编辑/陆玲

11月2日晚间，北京证券交易所正式发布北京证券交易所交易规则（试行）、北京证券交易所会员管理规则（试行）两件基本业务规则及31件细则指引指南。上述业务规则自11月15日起施行。

这意味着北交所7件基本业务规则已全部发布。北交所于9月17日发布北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）及配套业务指南；于10月30日发布上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引。

所谓上市与审核4件基本业务规则指北京证券交易所股票上市规则（试行）、北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）、北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（试行）和北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）。

此次发布的北交所交易和会员管理规则两件基本业务规则前期已向社会公开征求意见。而征求意见期间，涉及规则完善的合理建议已吸收采纳。同时发布的31件细则指引指南涵盖发行上市、融资并购、公司监管、证券交易和会员管理等方面。总体延续了全国股转系统精选层的制度安排，按照试点注册制、上市公司监管和交易所职责的上位法进行了调整优化。

下一步，北交所在中国证监会的部署下，还将陆续发布涉及QFII和RQFII证券交易、发行上市审核标准的适用要求等业务规则，同时开展企业培训、投资者教育和会员接纳等规则实施的准备工作，为北交所顺利开市和平稳运行奠定基础。

交易规则延续性

作为最后两件基本业务规则之一，北交所交易规则对新三板精选层交易制度有所继承。从内容来看，交易规则涉及交易市场、证券交易、交易信息和交易行为监管等。

其中交易监管方面，北交所对证券交易过程中出现的下列事项予以重点监控，一是涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为；二是可能影响证券交易价格或者证券成交量的异常交易行为；三是证券交易价格或者证券成交量明显异常的情形；四是买卖证券的范围、时间、数量和方式等受到法律法规和部门规章及北交所业务规则限制的行为等。

北交所11月2日表示，全国中小企业股份转让系统精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的，平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制，以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。

此外，北交所指数发布前，以北交所全部上市股票（剔除无价格涨跌幅限制股票及全天停牌股票）收盘价涨跌幅的算术平均值作为基准指数涨跌幅，计算收盘价涨跌幅偏离值，据此认定异常波动情形。精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的，异常波动指标连续计算。

北交所9月5日就3件基本业务规则公开征求意见答记者问时曾表示，北交所交易规则整体延续精选层以连续竞价为核心的交易制度，涨跌幅限制、申报规则和价格稳定机制等其他主要规定均保持不变，不改变投资者交易习惯，不增加市场负担，体现中小企业股票交易特点，确保市场交易的稳定性和连续性。与精选层交易制度相比，北交所交易规则仅做了发布主体和体例等适应性调整，内容没有变化。

安信证券新三板首席分析师诸海滨认为，北交所于9月17日明确个人投资者准入资金门槛为证券资产50万元，机构投资者准入不设置资金门槛。考虑到北交所专精特新的定位和吸引力，开通北交所的投资者户数预计会出现翻倍以上增长，当市场流动性不足不再是主要矛盾，对于公司的选择特别是成长型投资将是北交所主要投资策略。

他认为，当下无缝平移前的精选层公司可以看作北交所的投资预演。这些公司自精选层设立以来的发行价和现在收盘价对比，绝大部分公司实现了一定程度的增长。

除了交易规则，北交所和中国证券登记结算有限责任公司共同制定了北京证券交易所上市公司股份协议转让细则，要求上市公司股份协议转让必须在证券交易所进行，由北交所和中国结算集中统一办理。严禁进行场外非法股票交易和转让活动。

上市公司股份转让具有下列情形之一的，可以向北交所和中国结算申请办理协议转让手续：一是与上市公司收购及股东权益变动相关，单个受让方受让的股份数量不低于公司总股本5%的协议转让；二是转让双方存在实际控制关系或均受同一控制人所控制的；三是外国投资者战略投资上市公司所涉及的协议转让；四是根据经北交所认可的股东间业绩承诺及补偿等特殊条款，特定投资者之间以事先约定的价格进行的协议转让；五是行政划转上市公司股份等。

同时，北交所11月2日发布了北京证券交易所交易异常情况处理细则，交易异常情况指导致或可能导致北交所证券交易部分或全部不能正常进行的情形。引发交易异常情况的原因包括不可抗力、意外事件、重大技术故障和重大人为差错等。交易不能进行是指无法正常开始交易、无法连续交易、交易结果异常和交易无法正常结束等情形。

交易异常情况出现后，北交所将及时向市场公告，并可视情况需要单独或者同时采取技术性停牌、临时停市和通知证券登记结算机构暂缓交收等措施。技术性停牌或临时停市原因消除后，北交所可以决定恢复交易，并向市场公告。

会员管理和公司制

目前上海证券交易所和深圳证券交易所均为会员制证券交易所，北交所则为公司制证券交易所。由于现行证券交易所管理办法主要是对会员制证券交易所作出监管安排，缺乏对公司制证券交易所的规定，因此，证监会10月30日发布了修订后证券交易所管理办法。

上交所资本市场研究所今年7月发布的全球证券交易所发展报告（2021）显示，近年来，在金融自由化和金融科技创新浪潮冲击下，全球交易所行业迎来巨大变革，组织形态、运营方式、业务模式和监管手段等发生迭代和蜕变。特别是新冠肺炎疫情蔓延以来，社会经济和市场环境发生重大变化，证券交易所战略发展重心也随之调整以适应新形势带来的机遇与挑战。

北交所9月5日答记者问时表示，北交所作为公司制交易所实行会员管理，会员是证券公司开展业务的资格载体。北交所实行会员管理，落实上位法的要求。证券法规定了证券交易所应当制定会员管理规则，证券交易所管理办法就证券交易所对会员的监管职责予以规范，授权证券交易所规定会员种类、资格及权利义务。

关于北交所会员管理规则，证券经营机构申请成为北交所会员条件包括取得经营证券期货业务许可证，经营证券经纪、证券承销与保荐业务或中国证监会认可的其他证券业务；依法取得登记机关颁发的企业法人营业执照等。

同时，会员有下列情形之一的，应当向北交所申请终止会员资格：一是被中国证监会依法撤销相关证券业务许可，不再进入北交所市场开展相关业务的；二是被中国证监会依法撤销、责令关闭的；三是被中国证监会批准解散的；四是不能继续履行正常的交易及交收义务的等。

此外，会员应当设会员代表一名，代表会员与北交所进行沟通，负责组织协调会员与北交所的各项业务往来。会员代表由会员高级管理人员担任。同时，会员应当设会员业务联络人若干名。

而会员应当自下列情形之一发生之日起5个交易日内向北交所报告，包括会员设立、收购和撤销分支机构以及变更分支机构地址或者主要负责人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立和变更公司形式的；净资本等风险控制指标不符合中国证监会规定标准的；对外提供的担保单笔涉及金额或12个月内累计金额占公司最近经审计净资产值的10%以上；诉讼和仲裁事项涉及金额或12个月内累计金额占公司最近经审计净资产值的10%以上等。

北交所开市！这些投资规则要了解

北京证券交易所昨天（12日）宣布，将于11月15日开市。届时，新三板精选层的71家挂牌公司将平移至北交所。

另外，10家已完成公开发行等程序的企业直接在北交所上市。这样，开市首日北交所上市公司将达81家。

开户踊跃 券商积极筹备

北交所15日开市交易，最新数据显示，投资者预开户非常踊跃。北交所有哪些投资规则？什么人可以开户？去开户时有什么注意事项？记者带您去现场看看。

记者来到一家证券公司营业部，看到一位股民正在申请开户。和一般的股票账户开户不同，北交所开户流程中最重要的一项是做测试题。

记者： 有哪些题让您觉得印象比较深的？

股民 巴先生： 主要就是它这个涨跌幅限制比当初科创板、创业板由20%提高到30%。

股民巴先生边看边学边测试，10道题用了10分钟就全部答对了，客户经理给他办理了开户。他告诉记者，本来是准备在家手机开户的，其实更方便。但是炒股20多年，作为进取型的投资者，巴先生决定亲自来营业部，面对面仔细了解北交所的政策信息，这也是出于对北交所的兴趣和期盼。

股民 巴先生： 我是非常看好，就是说你拥有了可以投资参与分享科创、创新型中小企业快速成长的红利。

券商的数据也表明投资者的踊跃。

银河证券副总裁 罗黎明： 7×24小时的投资者权限开通，目前来看，符合条件的投资者已经有50%都开通了权限。我们刚刚开通一个多小时，就有1000多名客户来申请开通权限，整个行业其实是关注度非常高的。

据了解，各大券商从成立北交所宣布设立之日起就全力筹备，为了能应对大量涌入的交易委托，其间已根据证监会安排经历了几轮压力测试。

银河证券副总裁 罗黎明： 我们把历史峰值拿出来，做了硬件的加固、分拆等等一些技术处理，能够保障的是我们的交易量、交易规模能够达到历史峰值的3倍。目前我们是参考了新三板还有科创板股票，把这个北交所股票业务的风险，定为R4（中高风险），适当性准入要求是近20日日均净资产在50万元及以上，具备两年证券交易经验，同时我们也为了防范垫资开户等等这些违规行为，还在准入环节增加了近20个交易日中至少5日日中账户内，金融资产不低于50万元的条件。

北交所和新三板 股转公司是怎样的关系

北交所全名为北京证券交易所有限责任公司，是全国中小企业股份转让系统有限责任公司（简称为全国股转公司）的全资子公司，全国股转公司是北交所的唯一股东。

目前业内已经习惯将全国股转公司等同于新三板。而新三板市场又分为基础层、创新层和精选层，不同资质的公司在这三个不同的平台挂牌。

届时，北交所的股票将全部来自新三板的精选层，精选层就不存在了，这些公司会平移至北交所，并且进入我们最熟悉的A股市场进行交易买卖。新三板只剩下基础层和创新层，而想要进入北交所，又必须先进入创新层，这就是一个层层递进的选拔关系。

所以，从隶属关系上，可以理解为精选层改名为北交所。北交所、创新层、基础层仍然都在股转公司旗下，但不只是改名，还配套有*治和法律地位的提高，精选层的公司是未上市公众公司，平移到北交所后，成为上市公司、公众公司。

制度创新 关注北交所基本业务规则

北交所筹备工作可以说是快马加鞭，在短短两个月内，其主要制度规则、基本业务规则、相关配套细则已经全部出齐。我们来梳理下北交所的发行上市和交易规则几大核心关键点。

一、北交所交易制度无重大变化。新三板精选层全部股票将平移至北交所，整体延续了精选层交易制度，以连续竞价为核心，不改变投资者交易习惯，不增加市场负担。

二、坚持上市公司由创新层产生。维持新三板基础层、创新层与北交所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。

三、北交所股票涨跌幅为30%。新股上市首日和退市整理期首日，北交所股票交易无价格涨跌幅限制。为市场平稳过渡，精选层平移当天也采取30%的涨跌幅限制。

清华大学经管互联网协会常务理事 舒骋： 北交所30%涨跌幅更大，在涨跌幅这个层面上，要求投资人有更好更多企业识别能力，进一步促进市场的流动性，也进一步促进市场交易需求和特点。

四、上市首日和退市整理期首日触及涨跌30%和60%实施盘中临时停牌。

以上就是北交所交易规则（北交所发布交易和会员管理规则）的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！