中证500指数

关于中证500指数很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

今年中证500指数特别火，不知道大家有没有注意到中证500的细分指数？市场可统计的有7个，分别是，这7个指数都是在中证500这个大圈内，按照各自的逻辑去细化出来的，比如中证500等权重指数，它的成分股和中证500指数相同，但是在划分这些成分股的顺序上，依据的标准就不同了。接下来具体说说中证500指数

纪青2023年二季度表现，富安达中证500指数增强基金季度跌幅2.22%

截止2023年二季度末，基金经理纪青管理的富安达中证500指数增强（007943）季度净值跌2.22%。

纪青在担任富安达中证500指数增强（007943）基金经理的任职期间累计任职回报26.73%，平均年化收益率为6.67%。期间重仓股调仓次数共有110次，其中盈利次数为72次，胜率为65.45%。

以下为纪青所任职基金的部分重仓股调仓案例：

重仓股调仓示例详解：

1、药明康德（603259）翻倍案例：

纪青管理的富安达健康人生混合A基金在18年3季度买入药明康德，在持有3年又0个季度后在21年3季度卖出。持有期间的估算收益率为299.54%，持有期间药明康德在2018年到2021年的年报营业总收入增幅达138.23%。

2、中国宝安（000009）调仓案例：

纪青管理的富安达中证500指数增强基金在21年2季度买入中国宝安，在持有1个季度后在21年3季度卖出。持有期间的估算收益率为97.82%，持有期间中国宝安在2020年到2021年的年报营业总收入增幅达65.11%。

3、恩华药业（002262）调仓案例：

纪青管理的富安达健康人生混合A基金在18年2季度买入恩华药业，在持有2个季度后在18年4季度卖出。持有期间的估算收益率为-35.39%，持有期间恩华药业在2017年到2018年的年报归属净利润增幅达32.99%。

市场风格渐趋均衡，沉寂5年的中证500指数或脱颖而出

8月10日，A股市场震荡攀升，主要股指走势分化明显——以白酒为代表的“老白马”卷土重来、以新能源为代表的“新白马”表现低迷。

盘面上，存量资金博弈明显，大金融、白酒、大消费等继续反弹，半导体芯片、锂电池等热门赛道延续估值回调、全天弱势领跌。

截至收盘，上证50指数收涨1.65%，领涨全A股股指；上证综指收涨1.01%，报3529点；创业板指收涨0.34%，报3468点。

核心指数分化严重是A股市场今年前7个月的表现特征。年初时白酒、食品饮料等核心资产领涨；4月以后，资金抱团半导体、光伏、新能源等成长赛道，蓝筹白马“失宠”。

热点高速切换下的短期极致市场风格加大了散户的投资难度。伴随着老白马的集体反攻，新能源、半导体等热门赛道股渐入中级调整阶段，市场风格会再度转换吗？

超跌“老白马”的续涨动力难言持久

8月10日，以白酒为代表的老白马股集体反弹。截至收盘，贵州茅台（600519.SH）大涨逾6%，水井坊（600779.SH）、舍得酒业（600702.SH）双双涨停，板块个股全部收涨。

“我们看到，金融、消费等权重股的上涨带动了沪指重回3500点，但成交量没有明显放大，说明市场还处于存量资金博弈阶段。资金在锂电池、芯片、光伏、新能源车等估值高位板块遭遇杀跌，前期超跌的大消费、金融等板块获得流入，博弈是相当明显的。”一位资深市场分析人士对靠前财经记者说。

当前，A股仍处于震荡期，增量资金入场规模有限，存量的主力资金没有作出表态向上还是向下，而是选择高低切换。

“1~7月，核心指数分化严重，像科技龙头、小盘成长明显上涨，而消费龙头、上证50指数跌幅超过10%。这背后反映的是，在经济复苏阶段，投资者更青睐业绩高增长的高景气板块，比如新能源汽车、光伏、顺周期等。”耀之资产投研部在接受靠前财经记者采访时说，“目前看来，由于高基数且内需转弱，工业企业盈利增速逐步进入下行周期，我们可以考虑提前布局稳定增长的行业以增强组合的防御性，超跌的上证50也是不错的投资选择”。

与此同时，8月以来，半导体、芯片板块就率先进入了估值调整阶段。截至最新收盘日，22只半导体股8月份跌超10%，多为前期猛涨的北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、士兰微（600460.SH）、晶丰明源（688368.SH）等龙头股。

二季度以来，资金大买科技股是因新能源汽车、半导体等行业具备较长时间景气度，市场对这些行业的成长预期高。但随着个股估值快速拔高，有持筹者的信心动摇加剧了板块震荡。

耀之资产投研部对记者说：“出现机构抱团现象的根本原因是，机构投资者能很快识别出高景气度的板块，并由于相似的价值投资理念和定期业绩考核机制的原因，逐渐调整到集中持股。所以，这波科技股上涨的根本原因是行业景气度高涨。但要注意的是，如果这些板块业绩一旦无法持续超预期，双杀风险也较大，从而触发抱团瓦解。”

对于热门赛道的调整，前述资深市场人士说：“热门赛道步入技术性调整并非坏事，高估值需要业绩高速增长消化，半年报是验证科技板块成长性的‘初始’。”

市场渐入均衡，中小盘蓝筹能否接棒行情

在接受记者采访的多位业内人士看来，市场震荡期间虽难令风格真正切换，但短期极致风格已过，投资者可考虑把握后续行情。那么，今年后4个半月的行情机会可能存在于哪些板块？

我们不妨先梳理下截至最新收盘日的A股主要股指变化。截至8月10日，创成长、创业板50、创业板综指领涨A股28个主要股指，主要是由于创业板是锂电池、新能源汽车、光伏股的主要集中地；跌幅方面，上证50、中证100、上证180、沪深300、中证800等5个指数年内录得下跌；进一步来看，中证500、中证1000和科创50指数年内分别上涨10.24%、13.59%、14.01%，表现可圈可点。

一个值得注意的现象是，8月10日，中证1000指数盘中一度涨至7566.73点，收报7549.55点，涨0.57%，创下自2017年11月24日以来的新高。

进一步来看同样反映中小盘股走势的中证500指数。数据显示，该指数自2020年7月以来整体处于盘整态势，于今年3月中旬，从6033点左右开启慢涨行情。截至最新收盘日，中证500指数报7019.23点，收涨0.57%。

中证500和中证1000指数的主要区别在于成份股不同。中证500的成份股选取是剔除沪深300指数的成份股后，选择总市值排名靠前的500只股票，更能反映部分中小市值公司的股价表现。

还值得注意的是，2016年~2020年的5年间，中证500指数均跑输沪深300指数。今年以来，中证500指数涨10.24%，沪深300指数跌3.23%。5年后，中证500指数终于扬眉吐气了一把，也让市场内关于中小盘股后市表现的讨论越来越热。

Wind数据显示，截至最新收盘日，中证500市盈率（TTM）为22.26倍，处于历史7.81%分位点。进一步将时间维度拉长至10年来看，中证500指数的市盈率（TTM）中位数为29.46倍，意味着当前的市盈率处在历史较低水平。

“我们认为，A股今年后4个月的行情大概率会走向‘均衡化’。但这并不是简单的高估值板块大幅回调、超跌白马价值股补涨。”上述资深市场人士说，“市场平衡的过程刚刚开始，高估值和超跌会迎来相应的合理性、修正性的下跌、补涨。趋势性的行情机会更多存在于前期轮动较少的板块，如具备一定成长性的高端智能制造行业等细分领域的龙头股，业绩预期、估值合理都是重要的考量因素”。

广发证券研报统计显示，今年二季度期间，各类基金对大市值股票的配置比例下降，转向配置中小盘股。数据显示，各类基金对沪深300指数配置比例由一季度的69.6%降至二季度的68.5%；对中证500指数的配置比例连续2个季度上升，由一季度的10.0%上升至11.5%。

目前，中证500指数的前十大权重股分别为天赐材料、格林美、特变电工、国轩高科、士兰微、中国宝安、酒鬼酒、桐昆股份、晶盛机电和科沃斯。

聊一聊中证500的这7个细分指数

今年中证500指数特别火，不知道大家有没有注意到中证500的细分指数？

市场可统计的有7个，分别是，

这7个指数都是在中证500这个大圈内，按照各自的逻辑去细化出来的，

比如中证500等权重指数，它的成分股和中证500指数相同，但是在划分这些成分股的顺序上，依据的标准就不同了。

中证500是市值加权指数，个股在指数中的比例取决于个股的市值，而500等权重就不了。

标准不同，导致成分股的顺序大不相同，两个指数的前十大重仓股中，只重合特变电工一只。

7个指数的前十大重仓股集中度都在30%以下，比较低，尤其是500等权重，只有4.44%。

行业分布上，除了500信息技术比较极致，其他6个指数工业比重都在20%以上，其次是原材料。

500质量在其他行业的分布上相对均衡点。

业绩上，有一定的差别，今年信息技术板块整体不佳，500信息今年收益率4.53%，但在2019年500信息年度回报69.04%。

500质量、500沪市、500成长估值、500SNLV（行业中性低波动）四个指数今年涨幅超过20%，高于中证500指数。

基金方面，跟踪这7个指数的产品比较少，但都有产品ETF。

而规模上，都不是很大，只有南方中证500信息技术ETF、鹏杨中证500质量成长ETF、华安中证低波动ETF的规模过亿。

风险提示

指数基金盘点：中证500

今天我们要盘点的指数是中证500指数，中证500是中证指数有限公司开发的一种指数，其样本的选取是剔除A股中沪深300成分股，然后选择总市值排名靠前的500只股票，能很好的反映中小市值的股价表现，不同于昨天盘点的沪深300指数，它反映的是市场上最强的300家优秀龙头企业，而中证500则是目前无法进入沪深300但非常有潜力的中小盘股，原则上，中证500每半年调整一次成分股，调整的比例不会超过10%，但不排除会遇到需要临时调整的特殊情况。

中证500指数成立于（基日）2004年12月31日，成立以来，上涨了536.73%，平均每年上涨12.64%，同样是2倍于理财收益。

近三年业绩表现来看，复合年化是-0.20%，说明它不但没有获得超额收益，甚至还出现了亏损，最大回撤达到了-36.17%，不管是从业绩、回撤来说表现的都不如沪深300指数优异。

那它跟沪深300对比谁强谁弱呢？同样的定投5年，每月1000块钱，我们来看一下结果如何？

从以上结果可以看出同样的策略，沪深300累计收益34690.89，累计收益率57.82%，年化收益率9.43%；中证500累计收益12361.87，累计收益率20.60%，年化收益率3.77%；从过去五年的定投收益走势可以看出，沪深300的收益始终压制着中证500。

其实出现这样的结果并不意外，毕竟中证500是把沪深300挑剩下的比较牛的500只个股组成的指数，500个二线梯队干不赢300个一线并不丢人，但有一点它为了与时俱进，从半年调整一次成分股变成每年调整两次，分别是每年的6月和12月的第二个星期五的下一个交易日，调整的目的很残酷，就是为了保持新鲜的血液，把不行的拖后腿的剔除掉，换掉新的有潜力的编入指数，所以大家可以完全放心，中证500不会有表现差的公司来拖累指数的表现，换句话来说，如果说沪深300是最能反应A股大盘股的走势的指数之一，那么中证500就是比较能反应市场情绪的指数。

指数增强收益哪家强？华安基金沪深300、中证500指增业绩均不佳

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 宋婕 陈锋 北京报道

数据显示，今年二季度，公募量化产品获得超80亿份净申购，其中指数量化基金目前在公募量化市场中规模最大，这主要体现为指数增强产品。

A股市场中主流的指增策略有沪深300指增、中证500指增以及中证1000指增。Wind数据显示，目前市场中共有229只基金中包含“增强”字样，三种风格各为56只、62只、34只。

三大指数增强基金因对标的行业比重不同，代表的市场风格也不同。截至8月6日，代表中小盘的中证500指增和1000指增业绩表现更胜一筹，代表大盘股的沪深300指增相对落后。但随着市场变化，分歧已经产生。公募基金年内成立的新产品中500和1000指增更多，但百亿私募李蓓认为大盘股将推动指数行情的发生。

沪深300的成分股中食品饮料、银行、非银金融的权重占比较高，多为大盘的权重，如贵州茅台、宁德时代、中国平安、招商银行占据了13%的权重，前十权重股更是占据了20%，而中证500、中证1000指数靠前的权重行业为医药生物、电子和计算机，前十的权重分别为6.04%及4.31%。

老将许之彦跑输同类

截至8月6日，沪深300上涨3.85%。沪深300指增的成分股行业分布集中，且都是大盘股，如贵州茅台、宁德时代、中国平安、招商银行占据了13%的权重，前十权重股更是占据了20%，在今年的市场中很难取得较好的收益。

同期56只沪深300指增基金的平均收益为3.87%，其中跑赢业绩基准的为25只，占比44%。收益排在榜首是国金沪深300指数增强，上涨9.95%。得益于良好的收益，国金沪深300指数增强在二季度获得8831万份的净申购。

收益为负的基金有6只，全部在二季度遭到净赎回。收益率最低的是同泰沪深300量化增强，今年来回撤为3.40%，被净赎回772万份，目前规模只有6500万元。

华安沪深300量化增强和平安沪深300指数量化增强年内回报分别为-0.13%和-0.08%，也是6只没有取得绝对收益的300指增产品中规模最大的两只。二季度基民也在用脚投票，两只基金分别遭到2465万份和2615万份的净赎回。

拉长时间来看，华安沪深300量化增强近三年的收益为-8.63%，虽然好于沪深300的表现，但也跑输了同类平均。

华安基金开启了国内开放式指数基金的先河，而该基金由许之彦和张序共同管理，许是华安基金指数与量化投资部高级总监、总经理助理，拥有近17年的投资经验，是国内从业时间最长的指数基金经理之一。目前他管理着14只基金，规模合计高达581.55亿元。

许之彦近期公开表示，市场的宽度和深度大幅增加，专业机构投资者的参与度提高，个人投资者和中小机构在获得超额收益方面面临很大的困难。随着A股市场的深化、财富管理需求的增加以及机构生态的建设，ETF的发展空间将大大提升。它不仅仅是一个简单的产品，而是一个庞大的业务。在这个业务中，机构投资者、个人投资者和私募机构可以进行丰富多样的套利交易、对冲交易和做市交易。同时，ETF提供方也在加速布局，衍生品的生态也变得非常重要。

中证500指增收益*高

中证500、中证1000指数靠前的权重行业为医药生物、电子和计算机，前十的权重分别为6.04%及4.31%，较为分散，更多地代表中小盘股。

中证500今年来上涨4.50%，是三大指数中涨幅*高的，中证1000则上涨4.04%。相应的，中证500指增的平均收益*高，为4.02%。但要注意的是，跑赢业绩基准的只有24只，占比38%，在三大指增中最低。

长城中证500指数增强和华夏中证500指数增强的年内收益均超过了10%，后者在二季度获得2.80亿份的净申购。

收益最低的是今年3月29日成立的招商500指数增强ETF，运行四个多月亏损-3.75%，规模也从3.77亿元降至2.29亿元。

剔除掉今年成立的新产品，老基金中华安中证500指数增强收益为-0.63%，排在末尾，这也让份额缩水了1.29亿份，降幅排在全部500指增中的第二。

基金经理也在二季报中坦言，权益市场在二季度也同样表现出一定的压力，呈现出较为明显的主题结构性行情。除了AI、中特估等个别板块表现较强以外，其他行业板块均无亮眼表现，尤其是像新能源、医药、消费等传统优势赛道表现较为疲弱。随着资金持续涌入AI板块，量化模型产生了一定不适应的情况。

34个中证1000指增中，业绩表现较好的是国泰君安中证1000指数增强，收益为11.68%，也是三大指增产品中唯一一只涨幅超过10%的。

业绩居末的是申万菱信中证1000指数增强，年内回撤4.29%。该基金成立于今年2月14日，募集到5.43亿元。业绩不佳之下，规模不断降低，截至二季末只剩3.17亿元。

而国泰中证1000增强ETF虽然业绩表现同样不佳，2月初成立以来亏损3.04%，但份额在二季度增加了4.45亿份。二季报显示，某机构在报告期内大举加仓，持仓增至2506万份，份额占比超过20%。

大小盘股分歧

今年来中证500和中证1000的过往业绩比沪深300高，基金成立新产品的热情也较沪深300高。通联数据显示，今年来市场一共新成立了16只中证1000指增，6只中证500指增产品，沪深300指增只有一只。

指数行情的发生，需要的是市场的增量资金。上半年共成立601只新基金，募集规模为5167亿元，较去年同期下滑了1682亿元，同比下滑33%。

但近期随着市场有所反弹，对于接下来的市场是大盘股还是小盘股的行情也有争论。

西部利得基金经理盛丰衍认为，当下小盘股的估值差不离谱，小市值趋势已成，坚持看多小盘股。

“私募魔女”李蓓则认为沪深300指数将进入慢牛行情。她表示，以Wind300非金融指数为代表的中下游蓝筹股，盈利已经正在见底回升，同比转正。未来的市场将呈现出结构性牛市，缓慢上涨，大盘股的表现将优于小盘股。因为小盘股的估值相对较高，之前的市场过于拥挤和活跃，而且小盘股的盈利还在下滑中。大小盘股并不处于同一盈利周期，无法实现共振，而是分化，所以指数水平的涨势并不会过于迅速。

以上就是中证500指数的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！