万华化学股票可以长期持有吗？

万华化学股票可以长期持有吗

万华化学的基本情况网上都有，这里不做赘述。我们重点关注的问题是，从历史数据来看，万华化学是否具备长期持有的价值？1、股价与大盘走势的关系下图是万华化学股价涨幅与大盘指数股价涨幅的对......接下来具体说说

十年十倍，万华化学适合长期持有吗？

万华化学 目前市盈率15.3倍，股息率2.74% ，它适合长期持有吗？

在回答这个问题之前，我们不妨先来看看万华化学过去十年到底涨了多少倍，分红拿了多少钱，送转了多少股票。对于每一只我们关注的股票，我们只有更清晰的了解它的过去，才能更好的把握它的将来。

将万华化学从2011年开始的所有送转派息数据，以及股价（不复权价格）整理成如下的一个Excel表格。

假设我在2010年12月31日按照收盘价19.19元（不复权）买入1000股万华化学股票（也即期初持股总市值19190 元），如果历年分红不做复投，一直持有到2021年12月31日收盘价101元（不复权），我们来 看看这10年收益率变化情况，并且可以看看究竟这10年我们拿了多少分红，持股数量变化了多少？

从上表可以看出，由于万华化学这些年做两次送转增股，合计送股560股，并且红利没有复投，那么我们可以知道：

1. 到2021年底我拥有1560股万华化学股票 ，持仓总市值为157560 元 ；
2. 累计的红利为13816 元，也就是我们靠 红利收回了投资的13816 /19190 =72% 。
3. 期末总资产为持仓市值与累计分红之和171376 元，是期初资产19190 元的8.93 倍， 平均年化收益率24.48% 。

我们再来看看如果10年中我们将所有的红利进行复投，其中股票交易手续费按0.5%计算（实际更低，这里保守计算），红利按分红次月底收盘价无脑买入，情况会如何？

上表中我们一直持有万华化学并将历次分红复投，我们可以看出：

1. 到2021年底我将拥有2087 股万华化学股票 ，持股数目是期初持股数目1000股的2.09倍 ；
2. 累计分红16598 元 （当然这些分得的红利已经全部买入股票了）；
3. 最终总资产即为持仓总市值210792 元。 期末资产为期初资产19190 元的10.98 倍，年化收益大约为27.08% 。

我们用下面的表格更加直观的对比一下复投与不复投的区别：

从上表可以看出，如果红利不复投， 过去10年的万华化学的分红就为投资者收回了成本的72%，十年合计送股560股 ， 仅这些送转股就为持仓市值增长贡献了2.95倍的盈利，最终总资产增至期初的8.93倍，年化收益率24.48%。如果红利复投，则最终总资产增至期初的10.98 倍，年化收益率27.08%。

我们还可以看看从2010年以来万华化学历年的收益情况与沪深300指数的对比：

从上表可以看出，这13年间，万华化学只有5年股价是负增长的，其余8年都是正增长。

我们再来看看万华化学十年以来的波动情况并与沪深300指数做对比，如下图我们可以看到万华化学的回撤幅度比较大，最大回撤达到了55.9%，并且极限套牢时间达到68个月，也就是说在过去十年中，如果你恰巧买在了一个*高点，那么你几乎要用七年才能解套。

我们还可以看看过去十年万华化学的净利润增速变化情况：

很明显，万华化学净利润增速很不稳定，时而非常高，时而负增长，呈明显周期性波动。

以上是我们对万华化学过去十年的表现的一个深度拆解，当然这仅仅代表它的历史表现。

关于万华化学的未来您怎么看呢，适合长期持有吗？ 欢迎大家在评论区谈谈您的看法。

最后总结一下，投资怎么选择，您需要综合考虑风险和收益，并进行权衡，想清楚两个最重要的问题:

• 我投资的公司十年后还能存在吗？
• 我投资的公司今后十年的利润还能保持与之前十年相似或者更高的增速吗?

当想清楚了以上这两个问题后，现在市场的低迷，优质公司股票价格的持续下跌就是在给您送钱，您需要做的就是 做好仓位管理，分段在低位不断收集优质公司的股票，长期持有，为未来二十年后可以更加自由的看看这个世界做好准备 。慢即是快，只要我们用好人人都拥有的“时间”这个利器，想明白复利的效应，我们就一定能轻松面对每一次下跌。祝每一位朋友都能享受这种慢慢变富的过程。

欢迎点赞、收藏、评论、关注、转发一起交流探讨。 感谢关注与转发， 关于万华化学到底是应该建仓还是继续等待，抑或有更好的选择标的，欢迎大家在评论区说出您的看法。 如果您有其它想要拆解的股票标的也欢迎在留言区留下您的建议。

万华化学历史表现如何，是否值得长期持有？

万华化学属于化学制品板块，是全球最大的MDI生产商。万华化学于2001年1月5日上市，距今21年，上市时间不是很早，复权后的累积涨幅是205倍，收益率十分可观。目前万华化学市值2891.7亿，市盈率13.45，市盈率不是很高。那么，万华化学历史表现如何？是否值得长期持有？

1、股价与大盘走势的关系

下图是万华化学涨幅与大盘指数股价涨幅的对比图。

单从股价来看，万华化学上涨15次，下跌6次，表现非常强。同期指数下跌10次，万华化学下跌次数比指数下跌次数少4次。万华化学历史上没有出现过连续下跌的情况，非要说表现比较差的时候，2008-2010年勉强可以算一个，3年时间里万华化学下跌了2次，同期指数也跌了2次，很明显受到了大环境不好的影响。除了这段时间以外，其他时候表现都很出色。

万华化学股价与指数的关联性比较强，21年时间里，有15年两者保持同步，占比71.43%，在已分析的股票中可以排在中间靠前的位置。不同步的6年时间里，有5年是指数下跌、股价上涨的情况，说明万华化学的抗跌能力还是非常不错的，有一半的时间不会跟着指数下跌。同时万华化学的跟涨能力很强，只要指数上涨，万华化学上涨的可能性很高。

万华化学跑赢指数的比例较高，21年时间里，跑赢了16次，占比76.19%，在已分析的股票中可以排在中间靠后的位置。万华化学跑输指数的次数不多，时间比较分散，说明万华化学一直以来的股价表现都不错。

2、股价与业绩的关系

下图是万华化学股价涨幅与净利润涨幅的对比图。

万华化学股价与业绩的关联性较弱，在21年时间里，有12年两者保持同步，占比57.14%，在已分析过的股票排在中间靠后的位置。不同步的9年时间里，有5年是业绩上涨、指数下跌的情况，万华化学股价受到了指数的影响，与业绩走出了背离。

单从业绩来看，万华化学历史上没出现过亏损，业绩下滑的次数有5次。万华化学2014年前的业绩表现还是非常不错的，13年时间里只出现了1次业绩下滑的情况。2014年以后，万华化学的业绩下滑次数变多，8年时间里业绩下滑的次数高达4次。但是业绩下滑之后，万华化学的业绩一般会出现较大幅度的增长。

3、总结

从历史数据来看，万华化学是否具备长期持有的价值？

万华化学的基本情况网上都有，这里不做赘述。我们重点关注的问题是，从历史数据来看，万华化学是否具备长期持有的价值？

1、股价与大盘走势的关系

下图是万华化学股价涨幅与大盘指数股价涨幅的对比图。

通过观察可以发现，在上市以来的21年时间里，万华化学有15年时间股价涨幅与指数涨幅是同步的，占比71.4%，关联性与贵州茅台、泸州老窖相同，比山西汾酒、伊利股份弱，但强于五粮液、片仔癀，处于中等水平。

下面再看万华化学跑赢大盘的情况。通过观察可以发现，在上市以来的21年时间里，万华化学共跑赢大盘16年，占比76.2%，仅次于贵州茅台和片仔癀，表现 还是非常不错的。在跑输大盘的5年时间里，有3年跑输幅度在10%以内，另外2年跑输的幅度比较大，和当年的业绩出现了下滑有一定关系。

除上市靠前年跑赢大盘100%以上外，其他时间均未超过大盘100%，表现比较温和，暴涨的情况几乎没有，这一点在目前分析过的股票里最差。

2、股价与业绩的关系

下图是万华化学股价涨幅与净利润涨幅的对比图。

通过观察可以发现，在21年时间里，有12年时间万华化学的股价与净利润的涨跌是同步的，占比57.1%，关联性在分析过的股票里最低，比倒数第二的五粮液和山西汾酒要低10%左右。因此，使用业绩作为万华化学买卖的参考指标不可靠，可能会存在大的误差。

但从业绩来看，万华化学的表现其实还可以，只有4年出现了下滑，其他时间均实现了增长。这样的业绩和大部分公司比较起来要强不少，但是在目前分析过的几支股票里面不算很强。

3、总结

万华化学在大部分时间里都能跑赢大盘，但是跑赢的幅度不是很多，很可能在大部分时间里不能给投资者带来很大的兴奋感。同时，万华化学的股价与业绩之间的关联度比较低，无法仅凭业绩作为是否长期持有的依据，可能无法及时规避可能存在的下跌风险，在实际操作过程中存在一定的难度。同时，万华化学自去年业绩大涨之后，目前估值目前只有9.92，看似很低，却也给未来业绩带来了很大的压力，一旦业绩出现下滑，可能就会影响到股价。结合多方面的表现来看，万华化学在目前分析的7支股票中可以排名第5.