七星电子股票如何北京七星华创电子股份有限公司是国企？

七星电子股票如何北京七星华创电子股份有限公司是国企

大家好，我是格菲大师兄查理，专注于上市公司和行业的深度研究，我们格菲一共有7位师兄妹，他们各有所长，欢迎关注。今天查理要为大家解析的是——北方华创，这是查理为大家分析的第54家公司......接下来具体说说

科技股系列之北方华创

一、公司简介

北方华创是由北京七星华创电子股份有限公司（以下简称“七星电子”）和北京北方微电子基地设备工艺研究中心有限责任公司（以下简称“北方微电子”）战略重组而成， 是目前国内集成电路高端工艺装备的先进企业 。

北方华创主营 半导体装备、真空装备、新能源锂电装备及精密元器件业务，为半导体、新能源、新材料等领域提供解决方案 。公司现有四大产业制造基地，营销服务体系覆盖欧、美、亚等全球主要国家和地区。

二、产品与服务

1、半导体装备 ： 产品涵盖： 等离子刻蚀（Etch）、物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）、氧化/扩散、清洗、退火等半导体工艺装备；平板显示制造装备和气体质量流量控制器等核心零部件。

涉及集成电路、先进封装、LED、MEMS、电力电子、平板显示、光伏电池等半导体相关领域，产品行销全国各地及东南亚、欧美，是国内覆盖领域广泛、产品种类众多、建设规模较大、综合实力强劲的半导体装备旗舰平台。

2、真空装备： 北方华创真空是由七星电子工业炉分公司全资注入成立，公司拥有 真空热处理设备、气氛保护热处理设备、连续式热处理设备和晶体生长设备 四大类产品，广泛应用于新能源、新材料、真空电子等领域。

3、新能源锂电装备 ：北方华创新能源是由七星电子自动化分公司全资注入成立，是一家致力于二次电池设备研发和制造的高端装备企业，主要产品包括 搅拌机系列，涂布机系列，分切机系列，轧机系列，卷绕机系列、叠片机系列、芯包自动组装线、测试设备、烘干设备、电池PACK生产线、储能柜等多个系列产品。

4、精密元器件 ： 七星华创精密是北方华创科技集团股份有限公司的全资子公司之一，主要从事 精密电阻器、钽电容器、石英晶体器件、微波组件、模块电源、混合集成电路等高精密电子元器件系列产品的研发与生产 ，产品广泛应用于自动控制、电力电子、精密仪器仪表、铁路交通等领域。

上面大致介绍了一下公司的一些产品，从收入结构上面看，目前公司主要收入来源还是电子工艺设备。

至于服务，个人认为就是 提供解决方案，安装、测试、调试、维修之类。

五、受益领域

云计算、人工智能、机器学习、机器人技术、汽车电子、工业控制和自动化等领域，新能源光伏、半导体照明和第三代半导体装备。

这些都是未来科技的发展方向，公司受益于这些领域的发展，所以业绩也是比较炸裂。

六、业绩情况

公司公布了2022年业绩快报：

2022年度 实现营业收入 1,468,811.20万元 ，同比增长 51.68% ；

归属于上市公司股东的净利润 235,272.67万元 ，同比增长 118.37% 。

这业绩够炸裂了吧，但还不够，一季度更是惊艳众人。

一季度 营业收入 360,000.00 万元–400,000.00万元 ，比上年同期增长： 68.56% -87.29% 。

归属于上市公司股东的净利润： 56,000.00万元–62,000.00万元 ，比上年同期增长： 171.24% - 200.30% 。

扣非盈利： 50,000.00万元–56,000.00万元 ，比上年同期增长：221.82% -260.44% 。

公司给的解释是，“与去年同期相比，公司半导体设备的市场占有率持续提升，电子元器件业务发展稳定，使公司营业总收入及归属于上市公司股东的净利润实现同比增长。”

这么解释没有错，而且永远不会错。

但我个人认为现在主要是国产替代以及外部环境，外部环境大家都懂的，再加之整体的大环境，上面也提到了，那些未来的科技，这样看的话，公司也算是处在了未来的风口，所以业绩炸裂一下也就不足为奇了。

但现在半导体也是两极分化，设备、材料、晶圆代工方面业绩都比较好，个人认为主要受新能源相关产业带动的厉害，消费电子目前还是比较低迷，但是功率半导体方面就比较好，射频方面就比较差。

我个人也是比较看好半导体产业，所以去年我就布局了半导体行业，但不是北方华创，我买的是华润微。

华润微今年涨的还可以，但和北方华创还是比不了，所以华子也免不了挨骂。华润微是这样的，它是一个全产业链的一个企业，所以有的业务好，就有业务不好，这样一综合，就属于比较平平，你总想让他飞也不可能，但是想让他太差也是一样不现实。

那我为什么没买北方华创、中微公司之类，其实无非两点，一是够不够好，二是够不够便宜。

够不够好，肯定都是够好的，都是行业的佼佼者，所以只能说不够便宜，这主要是针对去年来说，去年都是100多倍的市盈率，显然我没买过这么高市盈率的公司。

所以最后就选择了华润微。

七、股票情况

北方华创今天又是一个涨停，也没什么意外，这么好的业绩，怎么也要表示一下。

从目前的估值情况看，动态市盈率70多倍，也不算便宜，但业绩也对得起这估值。如果明年再炸裂一下，估值一下就30多倍，那就不贵了。

当然就算不炸裂正常情况，时间稍微拉长一些，上涨的同时，估值也会慢慢降下来，所以大资金也看得明白这点，所以如果很看好公司未来的话，个人觉得估值这方面问题倒也不大。

总结： 公司质地优异，业绩突出，未来前景比较明朗。

好了，北方华创今天就聊到这，

2022年中国电子工艺设备重点企业对比分别：北方华创vs正帆科技

一、基本情况

电子工艺设备是指由、、等组成，应用电子技术（包括）软件发挥作用的设备，包括电子以及由电子计算机控制的机器人、数控或程控系统等在电子生产过程中工艺和设备的合称,是完成一项产品所必备的条件。

电子工艺设备行业中，北方华创科技集团股份有限公司是由北京七星华创电子股份有限公司和北京北方微电子基地设备工艺研究中心有限责任公司战略重组而成,是目前国内集成电路高端工艺装备的先进企业。北方华创秉承七星电子和北方微电子多年高科技研发实力,实现资源整合和优势互补,以科技创新为基点,着眼未来,致力于加快推进北方华创向新型制造业的战略转型;致力于成为国际领先的高端电子工艺装备和精密电子元器件两大基础电子产品服务商;致力于提升人类智能生活品质;致力于实现中国“智造强国”的梦想蓝图。上海正帆科技股份有限公司创立于2009年,多年来服务于中国集成电路、平板显示、半导体照明、太阳能光伏、光纤制造以及生物制药产业,向客户提供制程关键系统综合解决方案。正帆科技是一个志存高远、力争基业长青的企业。我们致力于向中国高科技产业的客户提供先进的技术、可靠的产品和完善的服务。正帆科技年轻、专业、充满活力和激情的专业化团队立志为实业兴国和技术兴国的民族理想做出自己的贡献。

北方华创vs神农科技基本情况对比

资料来源：企查查、智研咨询整理

二、经营情况

电子行业在国民经济发展中具有重要的地位合作用，在两化深度融合的趋势推动下，我国电子元件行业的地位将进一步提高，成为工业领域长远发展的关键。随着我国海外扩张步伐的加快，越来越多的中国电子元件生产企业正在向国际化、智能化、高端化的方向发展，我国电子元件行业的国际竞争力将进一步提升。

从近几年北方华创和正帆科技的总营业收入情况来看，北方华创和正帆科技的总营业收入都逐步上涨，且北方华创的总营业收入要远高于正帆科技，2022年北方华创和正帆科技的总营业收入分别为146.88亿元以及27.05亿元。

2020-2022年中国电子工艺设备行业重点企业总营业收入（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从两家企业近年来的总营业成本来看，北方华创的总营业成本逐年增长，从2020年的38.34亿元上涨至2022年的82.5亿元；正帆科技的总营业成本业业逐年整张，由2020年的8.06亿元上涨至2022年的19.62亿元。

2020-2022年中国电子工艺设备行业重点企业总营业成本（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

近年来中国电子工业持续高速增长，带动电子元器件产业强劲发展。中国许多门类的电子元器件产量已稳居全球靠前位，电子元器件行业在国际市场上占据很重要的地位。中国已经成为扬声器、铝电解电容器、显像管、印制电路板、半导体分立器件等电子元器件的世界生产基地。同时，国内外电子信息产业的迅猛发展给上游电子元器件产业带来了广阔的市场应用前景。从2020-2022年北方华创及正帆科技的电子工艺设备营业收入来看，北方华创和正帆科技的营业收入都在逐年增长，2022年两企业电子工艺设备的营业收入分别为120.85亿元和18.99亿元，北方华创的电子工艺设备营业收入要远高于正帆科技。

2020-2022年中国重点企业电子工艺设备营业收入（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从2020-2022年北方华创以及正帆科技的电子工艺设备营业成本情况来看，北方华创的的电子工艺设备的营业成本远高于正帆科技，2022年两企业各自的电子工艺设备营业成本分别为75.29亿元以及13.74亿元。

2020-2022年中国重点企业电子工艺设备营业成本（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

对比北方华创和正帆科技的电子工艺设备的毛利率情况，两家企业的电子工艺设备的毛利率都呈现上升趋势；2022年北方华创、正帆科技各自的电子工艺设备的毛利率分别为37.70%和27.66%。

2020-2022年中国重点企业电子工艺设备毛利率

资料来源：企业年报、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国电子工艺设备行业市场竞争态势及未来趋势研判报告》

三、研发投入情况

从研发投入金额情况来看，北方华创的研发投入金额要远高于正帆科技，2022年两企业各自的研发投入金额分别为35.66亿元和1.5亿元；从研发投入占营收比重来看，2022年北方华创的研发投入占比为24.28%，正帆科技的研发投入占比为5.54%。

2020-2022年中国电子工艺设备行业重点企业研发投入金额（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

2020-2022年中国电子工艺设备行业重点企业研发投入占比

资料来源：企业年报、智研咨询整理

北方华创——国产半导体设备领军，好公司！但股票不值得投资

大家好，我是格菲大师兄查理，专注于上市公司和行业的深度研究，我们格菲一共有7位师兄妹，他们各有所长，欢迎关注。

今天查理要为大家解析的是——北方华创，这是查理为大家分析的第54家公司。

近两年来，国内关注度*高的行业非半导体莫属，在A股上，半导体产业链相关公司股价也是一路长红，今天要解析的北方华创就是半导体产业链关键设备供应商，与我们前面介绍的中微半导体属于同一细分领域，产品上也与中微半导体有一定的重合。

1.半导体设备在晶圆厂的投资中占比巨大

之前查理已经给大家介绍过，在半导体领域，主要分为半导体设计、半导体生产、封装测试。

其中半导体的生产主要是以台积电、中芯国际为代表的代工厂，虽然说是代工厂，但是这个代工的技术含量可不低，处于代工这一端的企业，甚至可以通过自己的技术壁垒，对甲方议价，比如最近比较火的台积电为了满足苹果的芯片生产需求，把华为的订单砍了，最终华为将部分订单转移给了中芯国际，当然10nm以下芯片的生产还是得靠台积电，中芯国际还生产不了。

今天我们分析的北方华创就是给中芯国际和台积电这种代工厂提供设备的。

代工厂顾名思义就是负责生产的，生产厂商最大的资产就是厂房和设备，而在半导体加工行业，设备的价值远远超过厂房土地的价值。

晶圆厂的建设主要分为厂务建设和设备投资两大部分，其中厂务建设占总投资的 20-30%，主要分为建筑设计、土建施工和洁净室系统等，设备投资占总投资的 70-80%，随着芯片制程到10nm以下，晶圆厂中设备投资的占比估计将上升到85%。

2.半导体设备需求量巨大

目前建设一条制程并不是很先进的月产2万片的28nm生产线，需要的投资规模就需要人民币300多亿元，如果建设一条7nm的生产线，需要的投资金额则更是高达1500亿元。按照目前国内已经规划的新建产线来看，未来两年，国内晶圆厂的投资规模在5000亿以上，对应的设备需求在4000亿元左右，可见这个市场规模有多大。

3.半导体设备分类

半导体的生产工序相对复杂，需要的设备种类也有很多，北方华创目前能够提供除光刻机以外的所有设备（关于光刻机我们之前在中微半导体的介绍中说过，目前光刻机是被荷兰的阿斯麦ASML垄断的），当然，北方华创的设备暂时还只能供应中低端生产线，目前的技术能力还无法达到高端生产线的要求。目前北方华创在硅刻蚀机、物理气相沉积设备(PVD)、化学气相沉积设备（CVD）、清洗设备（WET）以及热处理等领域实现了一定的突破，可以说是国内半导体设备的龙头公司。

下图为半导体生产需要的各类设备以及占比：

以下是半导体设备的国产化情况：

4.北方华创的营收情况

在上面我们说了北方华创的业务为半导体设备，其实北方华创还有很大一部分业务是电子元器件，这是因为北方华创前身是七星电子，七星电子就是生产电子元器件的，后来在2016年与北方微电子重组后才有了半导体设备业务。因此，电子元器件业务在北方华创中占比也比较大。

再就是真空设备业务，这个业务主要是针对光伏硅生产企业的，公司的主要客户是国内单晶硅龙头隆基股份。

公司的收入构成（单位百万元）：

5.公司未来的盈利情况测算

预计受益于半导体行业发展，公司未来半导体设备业务收入未来两年增速可达40%左右，预计2020收入40亿。

电子元器件预计收入增速不会很快，对应2020年营收12亿；真空设备收入预计在6亿左右。

总体测算下来，预计公司营收合计在60亿元左右，对应利润6亿左右，考虑到公司未来还有成长性，给60倍市盈率的话，估值360亿左右，目前近600亿市值属实不便宜。

今天的分享就到这啦，明天查理将为其他公司的分析，不见不散哟！

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以上就是七星电子股票如何北京七星华创电子股份有限公司是国企？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！