160717基金属于什么类型的股票基金股票型?

利得基金导读:国庆已过,告别三季度,转眼步入今年最后的四季度。想抓住今年最后一次的赚钱的机会,*家分享四季度的投资策略——1.基础市场及基金市场回顾1.1. 国内市场:A股整体呈现......

160717基金属于什么类型的股票基金股票型

接下来具体说说

上周各类基金普遍收涨 大消费主题基金涨幅居前

一、市场行情概况

国庆节节前一周市场震荡反弹,权重股领涨。国庆节前一周权益市场受到MSCI将 A 股纳入因子从 5%提升至 20%以及全球第二大指数公司富时罗素宣布将中国 A 股纳入其指数体系等因素的影响,延续了此前的反弹势头,上证综指全周涨幅0.85%。 从行业来看, 食品饮料、医药生物、农林牧渔、采掘、汽车表现较好,周涨跌幅分别为3.03%、2.4%、1.92%、1.68%、1.54%;而房地产、电子、计算机、通信、国防军工表现较差,周涨跌幅分别为-3.8%、-1.61%、-1.36%、-1.2%、-0.96%。截至周五收盘,上证综指报2821.35点,周上涨 0.85%;深证成指报8401.09点,周下跌 0.10%;创业板指报1411.34点,周上涨 0.02%;中小板指周上涨 0.03%,沪深300周上涨 0.83%,上证50周上涨 1.28%。

基金方面:上周各类基金普遍收涨,各类型基金均取得正收益,股票型、偏股型权益类基金表现靠前,QDII基金涨幅0.3%也取得不错的表现,债券型基金微涨0.17%。主题基金方面,外资青睐的、在此前反弹中领先的大消费板块如食品饮料、医药行业继续领涨,医药型指数基金涨幅靠前;受制于伊朗原油供给问题,国际油价继续攀升,原油类的主题基金继续造好。指数型基金、股票型基金、混合基金、债券基金、QDII基金周平均收益分别为0.31%、0.54%、0.34%、0.17%、0.3%。

二、一周场外基金业绩表现

一周指数型基金净值表现
代码 简称 净值涨跌幅 代码 简称 净值涨跌幅
005112 银华中证全指医药卫生 4.79% 161035 富国中证医药主题指数增强 3.03%
001344 易方达沪深300医药ETF联接 3.86% 000376 华安中证细分医药ETF联接C 3.02%
160219 国泰国证医药卫生指数分级 3.38% 000373 华安中证细分医药ETF联接A 2.97%
161726 招商国证生物医药指数分级 3.21% 501010 汇添富中证生物科技指数C 2.95%
001027 前海开源中证大农业指数增强 3.04% 501009 汇添富中证生物科技指数A 2.95%
一周股票型基金净值表现
代码 简称 净值涨跌幅 代码 简称 净值涨跌幅
001230 鹏华医药科技 4.66% 001915 宝盈医疗健康沪港深股票 3.01%
000913 农银医疗保健股票 3.69% 005238 银华医疗健康量化优选C 2.97%
000780 鹏华医疗保健股票 3.36% 005237 银华医疗健康量化优选A 2.97%
164205 天弘文化新兴产业 3.18% 000711 嘉实医疗保健股票 2.88%
000960 招商医药健康产业股票 3.07% 004851 广发医疗保健股票 2.82%
一周混合型基金净值表现
代码 简称 净值涨跌幅 代码 简称 净值涨跌幅
003095 中欧医疗健康混合A 4.82% 005176 富国精准医疗混合 3.68%
003096 中欧医疗健康混合C 4.75% 000220 富国医疗保健行业混合 3.65%
161616 融通医疗保健行业混合 4.36% 004905 华泰柏瑞生物医药混合 3.63%
002708 大摩健康产业混合 4.15% 001533 华泰柏瑞爱利混合 3.63%
163001 长信医疗保健混合(LOF) 3.87% 002472 光大保德信先进服务业混合 3.47%
一周债券型基金净值表现
代码 简称 净值涨跌幅 代码 简称 净值涨跌幅
006258 华宸未来稳健添利债券C 7.59% 000003 中海可转债债券A 0.91%
261102 景顺长城信增债券C 1.33% 000004 中海可转债债券C 0.91%
160621 鹏华丰和债券(LOF)A 1.31% 165807 东吴鼎利债券(LOF) 0.89%
050011 博时信用债券A/B 0.99% 070020 嘉实稳固债券 0.83%
050111 博时信用债券C 0.96% 470089 汇添富6月红添利定开债C 0.72%
一周QDII型基金净值表现
代码 简称 净值涨跌幅 代码 简称 净值涨跌幅
161831 银华恒生国企指数分级 0.92% 164705 汇添富恒生指数分级 0.33%
160717 嘉实恒生中国企业 0.90% 000071 华夏恒生ETF联接A 0.30%
110031 易方达恒生国企ETF联接A 0.87% 501302 南方恒指ETF联接A 0.23%
160138 南方恒生中国企业精明指数A 0.76% 005659 南方恒指ETF联接C 0.23%
160139 南方恒生中国企业精明指数C 0.76% 161124 易方达香港小型股指数A -0.80%
一周货币型基金净值表现
代码 简称 区间7日年化收益率均值 代码 简称 区间7日年化收益率均值
004664 国富日鑫月益30天理财债券B 3.93% 003538 招商招利宝货币B 3.64%
004973 长城收益宝货币B 3.77% 000952 中银理财90天债券B 3.60%
550013 信诚理财7日盈债券B 3.69% 003474 南方天天利货币B 3.60%
004663 国富日鑫月益30天理财债券A 3.67% 003881 嘉实定期宝6个月理财债券B 3.56%
675062 西部利得天添富货币B 3.67% 675032 西部利得天添鑫货币B 3.53%

三、资产配置建议

国庆节前一周权益市场受到MSCI将 A 股纳入因子从 5%提升至 20%以及全球第二大指数公司富时罗素宣布将中国 A 股纳入其指数体系等因素的影响,延续了此前的反弹势头。但在国庆期间,欧美亚太股市纷纷出现大幅下跌,恒生指数单周下跌4.4%创下8个月的最大单周跌幅,纳斯达克指数单周下跌3.2%;恒生指数下跌主要受9月PMI不及预期、美债长债收益率快速突破3.2%创下7年新高、美墨加达成新的贸易协定、意大利局势危机等消息的影响。国内政策继续加码,10月7日,央行发布公告称从2018年10月15日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点,释放约7500亿增量资金,财政部部长表示预计全年减税降费规模超过1.3万亿元、《商业银行理财业务监督管理办法》正式发布基调边际放松。因此,在大类资产的配置建议上以稳为主,优先推荐债券类。

绩优货币基金

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基金代码 基金简称 7日年化 手续费 操作
004417 兴全货币B 3.70% 0.00% 0.00% 购买开户购买
003474 南方天天利货币B 3.60% 0.00% 0.00% 购买开户购买

绩优偏股基金

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基金代码 基金简称 近一年收益 手续费 操作
110011 易方达中小盘混合 14.99% 1.50% 0.15% 购买开户购买
161725 招商中证白酒指数分级 10.47% 1.00% 0.10% 购买开户购买

绩优债券基金

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基金代码 基金简称 近一年收益 手续费 操作
519723 交银双轮动债券A/B 6.16% 0.80% 0.08% 购买开户购买
070009 嘉实超短债债券 6.09% 0.00% 0.00% 购买开户购买

绩优QDII

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基金代码 基金简称 近一年收益 手续费 操作
501018 南方原油A 44.70% 1.20% 0.12% 购买开户购买
162411 华宝标普油气上游股票 28.70% 1.50% 0.15% 购买开户购买

数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-09-28

四、天天基金投资策略

今年前三季度表现较好的基金是QDII类基金,在各类基金中,QDII前三季度的平均收益率*高为3.1%,其次是债券型的2.8%,而权益型基金受A股市场单边下跌的影响表现不尽人意;在QDII型的基金中,也出现了明显的分化现象,表现好的是原油类和以纳斯达克指数为标的两类QDII,而以海外互联网指数为标的QDII基金跌幅较大。近期国际原油价格快速上行,布伦特原油当前报价84.16美元/桶,主因是伊朗原油供给持续出现紧张,美国对伊朗新一轮的制裁将在11月初开始实施,后续原油仍有上行动力。因此,建议积极关注原油主题相关的主题基金。

五、基金学堂

选对了基金怎么还是不赚钱?

笔者经常会遇到这样的提问:你帮我看看这些基金怎么样?哪些需要换掉?

我以为他选得会很烂,结果满手优质基金……却还在抱怨这只不好,那只最近也不行……一看确实没赚到钱,连相对收益都没有!

选对了基金,却还是不赚钱,到底问题出在哪儿呢?

1、投的是未来,历史仅供参考!

历史是由N多原因共同造成的,只看结果就很容易出问题。看结果是最简单的,也是最容易被误导的,就像分析一场球赛,结果很重要,过程也非常重要,足球比赛的魅力就在于有着种种变数,使得结果和纸面实力对比有很大的不同,运气是一方面,还有很多其他因素在左右着结果,这些往往就被忽略了。

基金的历史业绩也是如此,归因不仔细,往往就容易被结果带着走,然而你投的是未来,未来可不是对于历史的简单重复,有很多的变数存在,市场的变化莫测,最终的结果也就会有很大的不同,你刨不出真正的因,就很难收获幸福的果。一如之前围绕红利基金的诸多争议,是不是我们归错了因,误判了A股的新形势?

2、变与不变的规律

有一些策略,一定是有效且长期不变的,比如说价值投资策略、红利策略、基本面策略,这是经过充分的历史数据验证的,而且也符合发展的客观规律的,那就是好的公司一定会有更好的收益。

但是有变化的是市场,是市场的不同阶段。我们需要考虑的是所谓的垃圾公司是不是跌得不“垃圾”了?“垃圾”公司是不是被压抑太久,太乏人问津了?优质公司就一直霸占着人们心中不变的“C位”?

很显然在不同的阶段是会有所变化的,这也是市场波动的一种表现,没有了波动也就没有了乐趣嘛,就像比赛只看纸面实力还有什么乐趣?

3、好的策略是如何被用烂的?

最近消费股好了,就去追偏消费白马的“央视财经50指数”,消费不行金融股好了,就舍了“央视财经50”去追偏金融的“基本面50”,两个策略都是很好的策略,但是再好的策略,没有点耐心,总是追涨杀跌也是会被玩坏的。策略随行情有所起伏,而你自己乱动,总在伏,那赚不到钱就太正常了,尤其是在目前的震荡市里,本来起伏就不大,换来换去就是被反复割韭菜。

这个时候更加适宜的策略反倒是“杀涨追跌”,一如上面的例子,基本面50和央财50都是很好的策略,只是各有偏向的行业,搞一个组合可能是个不错的想法。

风险提示:

本报告由东方财富证券研究所根据市场公开数据整理发布,仅供参考,东方财富证券研究所无法保证数据真实性、准确性、完整性。报告内容不代表天天基金观点,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

*家透露!2017年四季度公募基金投资策略报告

利得基金导读:国庆已过,告别三季度,转眼步入今年最后的四季度。想抓住今年最后一次的赚钱的机会,*家分享四季度的投资策略——

160717基金属于什么类型的股票基金股票型?

1. 基础市场及基金市场回顾

1.1. 国内市场:A股整体呈现结构性上涨行情,债市延续调整态势

三季度,A股整体呈现结构性上涨行情,周期、金融、TMT、消费轮番上涨,创业板在遭遇几个月调整后估值泡沫被大量挤出,7月下旬也开始走出一波反弹行情。截至9月底,上证综指上涨4.90%,深证成指上涨5.30%,代表大盘的上证50上涨4.80%,沪深300上涨4.63%,另外,中小板表现较好,本季度大涨8.86%,创业板指经过后半段的修复,整体上涨2.69%。债券市场在金融监管及金融去杠杆的大背景下,依然延续调整态势,截至9月底,中债总财富指数微涨0.32%。

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1.2. 海外市场:新兴市场表现强于发达市场,港股表现抢眼

三季度,全球市场都有不同程度的上涨,整体来看,新兴市场表现强于发达市场,MSCI新兴市场指数整体上涨7.02%。新兴市场方面,港股表现依然势如破竹,截至9月底,恒生指数上涨6.95%;发达市场方面,欧洲涨势较好,本季度上涨6.02%,相对而言,英国、日本市场表现较为落后。

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1.3. 权益类基金:股票型基金表现强于混合型基金,小盘及成长风格涨幅领先

三季度,整体来看,股票型基金表现强于混合型基金,股票型基金表现跑赢沪深300,混合型基金表现跑输沪深300,截至9月底,股票型基金整体上涨5.78%,混合型基金整体上涨3.96%。具体来看,小盘风格基金表现较好,成长风格次之,根据Wind基金风格指数,小盘风格整体上涨6.52%,成长风格整体上涨5.72%。

160717基金属于什么类型的股票基金股票型?

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1.4. 固定收益类基金:股票仓位助力业绩表现,货基收益率仍客观

伴随着金融去杠杆及金融监管升级,债券市场依然延续调整态势,股票仓位变得尤为重要,可转债在经历了前期的上涨后,9月开始回调,截至9月底,中债总财富指数微涨0.32%。债券基金整体上涨1.00%。分类型看纯债债基上涨0.42%,非纯债债基上涨0.47%,转债债基9月业绩开始回调,三季度整体上涨2.71%。货币市场方面,伴随着流动性新规的发布,对货币市场基金提出了更严格的流动性管理要求,加大了千亿货基的投资难度及小规模货基通过持有低评级券提高收益率的操作难度,近期货币基金收益率略有下行,但仍处于历史较高水平。

2. 2017 年四季度公募基金配置建议

四季度,对于股市,我们认为震荡市格局未变,随着资金面好转、盈利改善及改*的推进,整体处于震荡上行阶段,但受盈利增速及货币政策大环境影响上行空间或许有限,建议注重把握结构性及主题性机会。对于债市,我们维持之前判断,认为金融去杠杆进程尚未结束,加强金融监管的目标并未改变,因此我们认为仍然不具备趋势性行情,大的配置时点仍需等待。海外市场方面,美联储缩表靴子落地,长期影响重大,但短期因与市场已沟通充分,影响有限。港股方面,港股虽已有较大涨幅,但据金融危机前点位尚有空间,目前估值相比其它主要市场仍处洼地,另叠加盈利预期演化及沪港通和深港通影响,未来更加看好港股表现。欧洲方面,欧洲经济此轮复苏企稳,边际增速已经开始放缓,因此调整为标配欧洲。美股方面,美股估值当前已不便宜叠加特朗普政策推进低于预期及盈利增速下滑因素,建议低配美股。

基于以上判断,对于四季度大类资产配置,我们维持半年度判断,建议维持权益类基金较高配置比重。另外,建议适当配置QDII产品以分享全球收益,分散配置风险。我们对长期高风险、长期低风险、短期高风险、短期低风险四类投资者给予资产配置比例的建议如下:

3. 2017 年四季度公募基金投资策略

3.1. 权益类基金投资策略

四季度,震荡市格局未变,随着资金面好转、盈利改善及改*的推进,整体处于震荡上行阶段,但受盈利增速及货币政策大环境影响上行空间或许有限,建议注重把握结构性及主题性机会。对于权益类基金的投资,我们建议投资者以投资业绩稳定、具有稳定选股能力且回撤控制良好的主动管理基金及优质量化基金为核心配置。同时,把握结构性及主题性机会,适时参与与市场风格契合度较高的基金投资以获取超额收益。具体产品选择上,核心配置我们建议可重点关注华泰柏瑞量化A(000172.OF)、汇添富价值精选(519069.OF)、国泰成长优选(020026.OF)、国富弹性市值(450002.OF)。结构性及主题机会我们建议可重点关注嘉实新兴产业(000751.OF)、易方达消费行业(110022.OF)、信诚中证800金融(165521.OF)、南方中证国企改*(160136.OF)。

1.2. 债券型基金投资策略

短期内,金融去杠杆进程尚未结束,加强金融监管的目标并未改变,债券市场仍不具备趋势性行情,大的配置时点仍需等待,建议继续维持较低债券型基金配置比例。策略上,首先,建议考察基金公司整体固定收益方面的投研能力;其次,优选基金经理,建议考察基金经理中长期的投资管理能力及风险控制能力;再次,注重考察基金整体风险敞口,组合久期稳定性及持仓信用债评级情况。具体产品选择上,我们建议可重点关注银河领先债券(519669.OF)、新华纯债添利A(519152.OF)、博时信用债纯债A(050027.OF)、大摩强收益债(233005.OF)、易方达稳健收益A(110007.OF)。

1.3. 货币型基金投资策略

近期货币基金收益率略有下行,但仍处于历史较高水平,我们认为货币基金作为良好的现金管理工具依然具有一定的配置价值,建议投资者作为流动性管理工具或投资组合中的低风险部分进行配置。策略上,建议考察近期表现的同时考察其历史业绩的稳定性,规模上,建议较好避开对迷你基金的投资,以规避申赎造成的业绩波动,另外,对流动性要求较为宽松的投资者也可以选择配置部分短期理财基金。具体产品选择上,我们建议可重点关注方正富邦货币A(730003.OF)、易方达财富块钱A(000647.OF)、易方达天天A(000009.OF)、宝盈货币A(213009.OF)。

1.4. QDII 基金投资策略

三季度,QDII整体表现优异,截至9月底,QDII指数上涨5.31%。欧洲及新兴市场整体表现符合预期。四季度,我们认为支撑港股上涨的基本面和资金面因素并未改变,港股有望再上新台阶,建议超配投资港股的QDII产品;欧洲方面,欧洲经济此轮复苏企稳,边际增速已经开始放缓,因此调整为标配投资欧洲的QDII产品;美股方面,美股估值当前已不便宜叠加特朗普政策推进低于预期及盈利增速下滑因素,建议低配投资美股的QDII产品。具体产品选择上,我们建议可重点关注华宝兴业中国成长(241001.OF)、嘉实恒生中国企业(160717.OF)、工银瑞信全球配置(486001.OF)、华安德国30(DAX)ETF联接(000614.OF)、大成标普500等权重(096001.OF)。


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