基金低于沪深300指数是亏吗？

基金低于沪深300指数是亏吗

红星资本局7月6日消息，六旬投资者曹某华花了300万元买基金产品，一年锁定期结束后，赎回该基金产品，收益不到2万元。基金收益与银行员工此前口头承诺的收益差距较大，令她非常不满，便将......接下来具体说说

沪深300，亏了

这是我持有沪深300ETF(510300)的第36天。关注我，让我们一起在股市里赚得清清楚楚，明明白白。

今日交易

1.继续下跌0.76%，继续买入

2.今日沪深300估值(数据来自且慢，还在低估区域)

3.今日继续买入，目前总持仓约19份，还在亏损状态。

为什么选沪深300

相信关注股市的股民，基本上都看过这样的报道，每年都有一半多的股民是跑不赢沪深300指数的，买沪深300就是买国运。抱着既然打不过它，那就加入它的原则，于是选择了加入沪深300的队列。省时，省力，省心，还能赢一半以上的股民，何乐而不为呢？

沪深300交易计划

1.建仓时间，择时很重要。因为我们很难预料股市的涨涨跌跌，但是我们可以等待指数估值在低估的时候才开始建仓，虽然这不是很好的建仓买入方法，但至少可以说明我们没有买在高位，没有在高位接盘。

2.依照沪深300指数的估值，大概的持仓仓位计划安排。当沪深300指数估值在低于历史70%时，考虑给予20%仓位；当沪深300指数估值在低于历史80%时，考虑给予40%仓位；当沪深300指数估值在低于历史90%时，考虑给予60%仓位；当沪深300指数估值在低于历史100%时，考虑给予80%仓位；当沪深300指数估值到达历史最低，还在继续下跌，那就继续加仓，直至满仓100%仓位。

3.详细一些的交易策略。我把资金分成50份，当沪深300指数的估值回到低于历史70%时，一次先建仓买入10份，然后每下跌1%则买入1份，每上涨1%则卖出1份。每次交易都是按资金金额，这样可以在每次的买入之后卖出，都是只卖出本金，而且留了一部分的盈利没有卖出，这部分的盈利可以继续帮我们盈利。

4.如果觉得抽象，看不懂，可以继续关注我，每天我都会更新交易情况，让我们一起在股市里赚得清清楚楚，明明白白。

网格交易数据回测(数据来自网络，仅供参考，过去的数据不代表将来)

1.如果近三年沪深300进行网格，价格设置3.5到4.5的区间，设置涨跌1%进行网格交易，最后跑赢指数。

2.如果近三年沪深300进行网格，价格设置3到4.5的区间，设置涨跌1%进行网格交易，最后跑赢指数。

3.如果近三年沪深300进行网格，价格设置3.5到5的区间，设置涨跌1%进行网格交易，最后跑赢指数。

科普一下沪深300指数编制方案（此部分方案可以到中证指数公司网站下载非常详细的文件慢慢阅读）

1.沪深 300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布， 以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。

2.沪深300 指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、证券价格无明显异常波动或市场操纵的公司：对样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 50%的证券；对样本空间内剩余证券，按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前300名的证券作为指数样本。

3.指数定期调样依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年审核一次沪深300指数样本，并根据审核结果调整指数样本。 审核时间一般在每年5月和11月的下旬审核沪深300指数样本，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。

肺话结束

如果你是想在股市赚快钱的，天天想着追求抓涨停板的，本篇文章帮不了你。如果你是不会分析经济发展情况的，没有小道内幕消息的，也看不懂上市公司的业绩报告，只是道听途说，不停地追涨杀跌，亏到不要不要的，那就希望你能 听我一句劝，静下心来，买入沪深300ETF指数基金，只需耗点时间，相信它不会亏待你的 。

沪深300是黄金坑

沪深300是黄金坑

沪深300指数是A股的晴雨表，是持仓的压舱石，是国家的核心资产。

2022年，沪深300指数大跌，全年下跌一25%，是沪深300建立以来跌幅较大的年份之一，比上征综指还低10%。跌幅之深，实属罕见。

沪深300在指数家族中具有特殊地位。它是投资机构和个人投资者用来对标的指数，用它来检验投资成绩和投资水平。

沪深300无疑是好指数，是不可多得的投资标的，这是确定性的。

好指数还要有好价格，这就是操作策略问题。

沪深300指数，最低pE是8倍，*高pE是19倍。按照估值高低，可以分为三个区域。

低位区。沪深300指数pE在12倍以下，百分位在30％以下，属于估值低部区域，是大举建仓好时机。

中位区。沪深300指数pE在12倍以上，16倍以下。估值百分位在30％到70%之间，属于中部区域，可以静静的持有。

高位区。沪深300指数PE在16倍以上，pE百分位在70%以上。属于高位区，可以获利了结，清仓出局。

2023年，年初，沪深300指数pE是11倍，pE百分位是28%。属于底部区域，是建仓时机。此时，可以根据自己的实际情况，适度建仓。这个时候，总的指导思想就是净买入，把底仓打好，把筹码拿足。

笔者也是在这个部位不断加仓沪深300指数基金。

图

沪深300指数基金，大体上分为两类，一类是普通型沪深300指数基金。严格跟踪沪深300指数走势，追求误差最小化。另一类是沪深300指数增强基金。在严格跟踪沪深300指数的基础上，加上了基金经理策略。在追求沪深300指数收益率的同时，通过基金经理主动操作，获取超额收益。

经过统计分析，沪深300指数增强基金，多数还是跑赢普通型沪深300指数基金。也有沪深300指数增强基金跑输指数的，存在着一定风险，需要精心挑选。

指数增强基金需要人为操作，不仅最大限度跟踪指数，还要获得超额收益，需要基金经理主动工作。所以，指数增强基金管理费高于普通指数基金。沪深300指数基金管理费一般为0.5%，指数增强基金一般在1%一一1.5之间。在选择沪深300增强指数基金过程中，要选择那些费用相对较低的。不要小看管理费，短期看，影响不大，长期对基金净值影响还是较大的。

这是笔者持仓的一支沪深300增强指数基金。

图

在具体操作上，可以持有一部分普通沪深300指数基金，再买进一部分增强指数基金，按比例配置。既可以稳定获得沪深300指数基金的收益率，也可以获得超额收益。

投资者300万买易方达基金，年收益不足2万，网友称“买基金不如存银行”

红星资本局7月6日消息，六旬投资者曹某华花了300万元买基金产品，一年锁定期结束后，赎回该基金产品，收益不到2万元。基金收益与银行员工此前口头承诺的收益差距较大，令她非常不满，便将代销行光大银行（601818.SH）告上法庭。这是近期裁判文书网上公布的一桩案件。

据该案件的判决书披露，2021年2月某天，曹某华在中国光大银行股份有限公司沈阳和平支行购买了第三方基金产品“易方达悦弘一年C”。2022年2月28日，理财产品期满本息到账，到账金额为本息合计301.62万元。

红星资本局注意到，易方达悦弘一年C成立以来从未分红，2年来基金公司收走了6000多万元的管理费。

该事件登上微博热搜，引发网友热议。有网友晒出自己买的基金亏损情况，亦有收益不达预期的网友表示“买基金不如存银行”。

自成立以来，易方达悦弘一年C的业绩表现究竟如何？

资料配图 图据视觉中国

去年一季度遭遇最大幅赎回

曹某华是较早买入易方达悦弘一年C（011509.OF）的投资者。

据天天基金网显示，该基金成立于2021年2月19日，是一只混合型偏债基金，管理人为易方达基金。从成立至今，易方达悦弘一年C均为基金经理王成。

↑截图自天天基金网

天天基金网显示，王成在管基金的基金资产规模为197.66亿元，共管理9只基金（A类C类合并计算）。

回顾2021年易方达悦弘一年（A/C）将要发售时，“易方达微理财”公众号曾发布过一篇宣传的文章，对王成给出了较高的评价：“王成历经多轮市场周期，具有超过11年投资管理经验，长期从事企业年金、职业年金、养老金等投资管理。他善于控制组合下行风险，投资风格稳健，近5年所管产品均为正收益。”

不过，基金经理管理的其他基金过往业绩，不能保证易方达悦弘一年C的的业绩表现。

红星资本局查阅易方达悦弘一年C的2022年年报发现，2021年易方达悦弘一年C挣了2.01亿元、2022年亏了1.53亿元。

↑截图自2022年年报

从赎回情况以及基金规模变化看，投资者对这样的业绩表现明显较为失望。在易方达悦弘一年C基金吧中，有基民表示“收益不理想”“到期就赎回”。

一年锁定期结束后，易方达悦弘一年C每个季度公布的期末净资产都在减少。

红星资本局查阅该基金的规模变化发现，该基金净资产规模成立时为33.48亿元。从成立时的规模，到今年一季末的7.09亿元，已经缩水26.39亿元。

↑截图自天天基金网

值得注意的是，在2022年一季度，易方达悦弘一年C经历了截至目前最大幅度的赎回。2022年3月31日公布的数据显示，期间赎回17.74亿份，净资产变动率为-54.34%，期末净资产份额实现“腰斩”。

按照判决书中曹某华的说法，她在易方达悦弘一年C成立之初就买入了，并且在1年到期后赎回，2022年2月28日本息到账。可推断出，17.74亿份的“赎回潮”中，也包含了曹某华的赎回份额。

成立以来从未分红

2年收了6000多万元管理费

早在2022年，就有基民拿基金收益和银行、余额宝比，调侃称“买这只基金不如存银行”。

另据该基金《招募说明书》显示，“在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配以公告为准。”不过，易方达悦弘一年C成立以来，没有分红过。

在投资者持有体验较差的情况下，该基金一年锁定期不让赎回，期间基金公司稳收管理费等事情，也让基民难以释怀。

按照“易方达微理财”公众号在2021年2月发布的介绍易方达悦弘一年（A/C）费率情况来看，C类份额要收取的是0.40%/年的销售服务费、0.60%/年的管理费、0.18%/年的托管费。

其中，获得管理费的是易方达基金（基金管理人），获得托管费的是光大银行（托管人），获得销售服务费的是易方达基金和光大银行。

↑截图自“易方达微理财”公众号

据易方达悦弘一年C的2022年年报显示，基金管理人易方达基金在2022年度收取管理费为2171.09万元，在2021年度收取了4248.55万元。

↑截图自2022年年报

从易方达悦弘一年C的持有人结构来看，天天基金网数据显示，个人持有者一直占大头。截至2021年末，个人持有者持有该基金99.97%份额，机构持有比例占0.03%；截至2022年末，个人持有者持有该基金100%份额。

也就是说，这些费用主要出在散户身上。

债券占资产配置大头

成立以来即遇市场震荡

根据《招募说明书》显示，易方达悦弘一年C投资范围包括A股、港股通股票、债券等。投资组合比例为，投资于股票资产的比例不高于基金资产的40%，投资同业存单的比例不超过基金资产的20%等。

从资产配置情况看，该基金配置的债券占大头，配置的股票和现金占比较少。

↑截图自天天基金网

今年4月，“易方达微资讯”公众号在一篇文章中介绍，“去年受到股市、债市的双重影响，偏债混合型基金指数下跌3.78%，近十年来首次为负，不少投资者感觉‘被辜负’了。”

具体到某只基金的情况，该篇文章提到了易方达悦弘一年（A/C)，称“易方达悦弘自2021年2月成立以来即遇市场震荡。在过往持续震荡的市场中，易方达悦弘力求稳住节奏，不断修复净值。”

王成在该产品2022年年报中详细指出，2022年权益市场呈现单边下跌，其中结构性没有太大差异，全年沪深300指数下跌超20%，万得全A指数也下跌约19%；2022年债券市场前三季度保持震荡，第四季度大幅下跌，中债新综合指数上涨 3.29%，中债优选投资级信用债指数上涨2.63%，收益相比历史均处于偏弱水平。

根据易方达悦弘一年C的累计收益率走势图，自成立至今，该基金“紧贴”在累计收益率0%附近。

↑截图自天天基金网

将易方达悦弘一年C放在同类排名中看，自成立以来，其排名并不稳定，有时靠前有时掉队。

↑截图自天天基金网

具体来看，从成立以来，易方达悦弘一年C的持仓前十的股票主要是属于电力设备、汽车零部件等成长性制造业，白酒等消费行业、医药、银行等。持仓前十占基金资产净值比例较少。

其中，五粮液（000858.SZ）、美的集团(000333.SZ)、隆基绿能(601012.SH)、招商银行(600036.SH；03968.HK)等几乎一直在持仓前十。

红星资本局注意到，消费、医药等板块在这两年表现较为疲软。

基金换手率方面，2021年至2022年王成的换手率较低。也就是说，他对于看好的公司，较为坚定持有，并无出现风格漂移的情况。

↑截图自天天基金网

就易方达悦弘一年C的净资产规模下降原因、如何看待投资者对该基金的态度，以及具体采取了措施去保证收益等问题，红星资本局7月5日联系易方达基金，未收到有效回应。

风险提示：本材料不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其*判断或仅根据该等信息做出决策。基金的过往业绩不预示其未来表现，相关数据仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

红星新闻记者 卢月佳 俞瑶

以上就是基金低于沪深300指数是亏吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！