降准和降息的区别通俗易懂

降准和降息的区别通俗易懂

央行在3月17日宣布，决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率25个基点，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为7.6%。本次降准也是全面降准其目的有助于引导金融机构......接下来具体说说

降准的原理是什么？和降息有什么区别？

央行降准如期而至，昨日股市收盘后近三个小时，央行宣布降低存款准备金率0.25个百分点，这次降准将释放5300亿的资金。其实在前几日的国常会中就已经吹风了 ，所以市场对央行昨日的降准举措并不意味，在股市中其实就提前反应了，银行和房地产板块在周五表现了一把，也是提前对这次央行降准的“预感”。

降准是一个专业的名词，很多网民并不清楚降准的原理、和降息的区别以及意义，笔者就通过本文用简单的语言讲述一下降准的原理以及意义。

1、降准的原理是什么？

“降准”的全称是“降低存款准备金率”，由动词和名词组成，核心是“ 存款准备金率 ”，首先我们先来了解一下什么是存款准备金，顾名思义 ，就是存款的时候的准备金，当储户把钱存到银行的时候，这笔钱就形成了银行的资产和负债，银行可以将这笔钱放贷出去，从而形成利息收入。

理论上讲，如果储户将100元存进银行，那么银行可以将这100元放贷给A企业，A企业拿到100元贷款后又存进银行，银行又可以将这100元放贷给B企业，如此循环反复，理论上可以一直持续下去。

但是现实就是，储户存进去的钱是要取出来的，不会一直放在银行，所以，银行拿到这些存款后不会全部放贷出去，而是要留存一部分防止储户挤兑，用于储户日常的取现。这种“留存”就成了银行固有的操作，等到后面银行业发展到更高水平 ，有了央行这个“最后的银行”，情况又有了新的变化，银行拿到储户的存款后，一方面为了应对储户的取现需求，会留存一部分，另一方面，央行会通过“留存”的比例去调节商业银行的资金量，从而达到调节社会面资金多寡的目的。

于是，央行就要求银行每收到一笔存款后就需要提取一定的比例存到央行，这就是存款准备金的来源，提取的比例就是存款准备金率，比如银行收到储户A100元的存款，央行要求拿出10元存到央行，这10元就是存款准备金，10//100就是存款准备金率，也就是10%的存款准备金金率。

正是因为有了存款准备金率的存在，央行就可以通过调节这数值掌控商业银行创造信用的能力，存款准备金率越高，那么银行放贷的能力（创造信用的能力）就越低，比如说100%，那么银行就没有放贷的能力了，如果是0，那么就是无限大，正常的情况下，最终的放贷规模和存款准备金率的关系是这个比例的倒数，比如存款准备金率是10%，那么银行最终放贷的能力是10倍，也就是每收进来100元存款，可以最终创造出1000元的贷款，如果存款准备金率是5%，那么100元存款就可以创造出2000元的贷款。

这次央行是降低了0.25个百分点，金融机构的平均存款准备金率降低至7.8%，这个比率对应的货币乘数是12.8倍，也就是100元存款可以创造1280元的贷款规模。

知道了降准的原理后，我们就能明白，降准其实就是让银行手里有更多的钱可以去进行放贷，社会面上的流动资金就会多了起来，个人和企业也更容易从银行获得贷款。

2、降息和降准有什么区别？

降息和降准是央行最常用的两种货币政策工具，经常交叉使用，今年以来，央行已经经历了多次降息，但是降准还是靠前次，降息和降准到底是有什么区别？

其实也挺好理解的，降准就是供给侧改*，增加供给能力，扩大市场供应量，让市场得到更多的货币，而降息就是货币的价格，降息就是降价，货币变得便宜了，具体来说就是从银行获得贷款的成本变得便宜了。

这和我们卖东西是一样的，让厂家多生产货物商品，那么消费者自然是能够更容易买到商品，而且由于供应量的增加，一般价格也会降低一些。降息就是在不增加供应的情况下，直接降价促销，简单粗暴。

从过去十年的时间长度来看，存款准备金率大体上是呈现降低的走势，从2007年到2011年是逐渐提高存款准备金率的过程，当时因为流动性太多了，M2泛滥，所以当时的央行行长**就通过持续提高存款准备金率来构建蓄水池，大型金融机构的存款准备金率*高的时候提高到了21.5%。这就意味着100元存款只能创造500元不到的贷款规模，而如今用了11年的时间，已经大幅下调，银行创造信贷的能力大幅提升。

同时，利息基本是呈现下降趋势的，在2007年和2011年是两个高峰点，贷款基准利率分别为7.47%和6.56%。2015年底降低到4.9%，如今已经降低到4.3%。我个人的观点是未来还会降低，这是因为中国经济的增速放缓了，经济增速其实就决定了整个社会利息的高低，经济增速快，资金赚钱也快，自然是能够承受更高的资金成本，反之资金要求更高的资金收益，但是经济增速放缓之后，资金能够获得的收益率也会降低，资金能够承担的成本也在降低。

降息也好，降准也罢，其实都是为了给市场提供合理充裕的流动性，是为了降低社会融资成本，是为了让更多的企业去贷款，去从事经济活动。

降准和降息的区别，终于搞清楚了

很多投（jiu）资（cai）者总是搞不清降准和降息的区别，也包括我。最近看徐远老师的直播，终于把这个问题搞清楚了一点，

降准，就是准备金率下降，换句话说就是银行能贷款出去的钱多了

降息，就是贷款利率下降，换句话说就是说使用资金的成本降低了

有区别吗？

有

在我们这里就有

相对应的就是大企业（你懂得）和中小企业的区别

大企业（你懂得），大多数的产品是大宗商品，中间产品，这种产品的指数看PPI，PPI增长8%，贷款利率是4%的话，就等于赚了4%。

打个比方，现在如果借钱生产出100块钱的钢铁，1年以后卖出去，可以卖108块（因为PPI是8%），还钱的时候，还104元，这样还赚4元。等于说国企的实际利率是负的4%。

而中小企业，大多数的产品是终端产品，这种产品对应的指数是CPI，CPI增长1%，贷款利率是4%的话，就等于赔了3%

还是打个比方，现在如果借钱生产出100块钱的菜刀，1年以后卖出去，只能卖101块（因为CPI是1%），还钱的时候，还101元，这样就赔了3元。等于说中小企业的实际利率是正的3%。

综上所述，如果CPI涨的慢，中小企业贷款就是赔钱的买卖。

而中小企业才是市场活力的源泉，你很难想象大宗商品会给经济带来多高的增速

中小企业不行，市场没活力，股市就不行。实际利率太高，银行拿着钱也贷不出去，因为贷款过来就是赔钱。

用这个视角看，什么俄乌，什么中美，都是附加的外部因素，重要的内部因素是——钱什么时候能更便宜——信号就是降息。（而不是降准）

以上为徐远老师近期的直播的体会，侵删。

附：

PPI， 生产价格指数，主要取决于大宗商品价格，例如煤炭，钢铁

降息与降准的区别在哪里？

央行在3月17日宣布，决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率25个基点，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为7.6%。本次降准也是全面降准其目的有助于引导金融机构进一步加大对实体经济的支持力度，降低融资的成本，按照预计此次全面降准将向银行体系释放中长期流动性约5500亿元。

那么，降准是什么意思呢？甚至也有人说降准已经落地了降息也不远了的话，这说明降准和降息是有关系的又是不同的，都有哪些不同，咱们简单来讲一讲：

首先，降准针对的是银行，是央行调低法定存款准备率，这样会造成准备金释放，为商业银行提供新增的资金流动性，以此扩大信用规模，刺激经济的繁荣。

从目前的经济数据来看，制造业数据有所降温，因此说央行降准还是非常有必要的。

再说降息，降息是银行自身利用利率调整，用来调节现金流动的金融方式，降息对个人的影响就比较明显了，比如当银行降息时，放贷利率下降，普通个人会考虑把现金从银行中取出，用于其它收益更高的投资或者去消费。可以说如果未来国内的经济持续下行，除了降准，降息也是一种调节的工具。

综上所述，我们可以看出来降息和降准不是一回事，降准是央行对银行的调节手段，是央行对应银行；降息，是银行对标大众，是对资金用款的利息调节，包括的是存款利率和贷款利率，我们知道，加息抵抗的是通胀，降息等于说是鼓励通胀，如果降息，那就意味着我们的资产就可能会缩水，什么意思呢？一年的定期存款利率是1.5%，CPI指数超2%，那我们把资金存于银行，资金是缩水的。

今年2023年居民消费价格涨幅预定在3%左右的目标，如果持续降准降息那么对于咱们普通人来讲，存款会加速贬值。

我们知道，降了存款利率等于说是把钱从银行里往外赶，因为“加速钱的贬值”会让人们把资金投向理财产品以防止资金贬值过快，比如配债，配权益类的产品，入股市，一定角度来讲降息利好股市就是从这么来的，但是需要注意的是如果利率下降，所有的理财产品的收益率就会随之下降，比如某产品之前是3%的收益率，利率下降，3%的收益也会保不信，因此在这样的金融环境下，收益预期就要降低，不能把较好的时候的收益当作参考其它环境的收益标准。

当然，有了3月27日的降准，不一定紧跟着必然出现降息，这也要看银行的意愿 ，有的情况是银行降贷款利率不降存款利率的非双向调节方式，这样企业的融资成本是真降低了，拿到的是更低成本的贷款，企业的负担就大大的减小了，企业可以放心大胆的去发展经济，而民众也不会把过多的资金取出来投向其它的理财产品，这一点也要注意。

以上就是降准和降息的区别通俗易懂的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！