沪深指数基金有哪些？
沪深指数基金有哪些
提到公募里的量化投资，主要集中在四个方向：被动指数型、指数增强型、量化主动型、量化对冲型。之前我们盘点过量化主动，今天我们聊聊指数增强基金。指数增强基金，大致可以理解为大部分跟踪指......接下来具体说说
沪深300指数增强哪家强？
在《业绩大幅改善，这个行业成半年报为数不多的亮点！》我们介绍了行业扛把子华夏基金的指数产品。
今天我们继续介绍国内公募指数产品的发展状况，先来聊聊沪深300指数增强。
1、大部分产品实现增强
我们此前说过，定投指数不如定投指数增强产品，因为指数增强产品大多数跑赢对标指数。
据ifind数据显示，截至9月19日成立3年以上的沪深300指数增强产品共有68只（注：包括A、C份额），近3年沪深300指数下跌21.46%，跑输沪深300指数的增强产品只有4只，占比为6%。
在表现优秀的产品中，将亏损幅度控制在10%以内的产品有21只，占比高达31%！
其中，富荣沪深300指数增强是唯一实现净值上涨的产品，近3年实现正收益5%，跑赢沪深300指数约26%！
我们将时间幅度缩小，市场上成立时间超过1年的沪深300指数增强产品共有95只（注：包括A、C份额），近1年沪深300指数下跌5.28%，跑输沪深300指数的产品共有44只，占比约为46%。
在表现优秀的产品中，近些年量化崛起的国金基金旗下产品国金沪深300指数增强实现正收益6.17%，表现最为出色。
2、收益最佳：富荣沪深300指数增强
就单只产品来看，富荣沪深300指数增强是成立时间较长、收益较高、表现较稳定的产品。
据ifind数据显示，富荣沪深300指数增强成立于2018年2月11日，成立至今累计收益率高达77.56%，年化回报达到10.79%，同期沪深300指数下跌3%。
从自然年度来看，富荣沪深300指数增强在成立以来的4个完整自然年度，即2019年、2020年、2021年和2022年均较大幅度跑赢对标的沪深300指数。
同时，富荣沪深300指数增强还大幅度战胜同类产品，2019年、2022年、2021年和2022年在沪深300指数增强产品中分别排名第2、第1、第1和第6名。
同时，富荣沪深300指数增强的图案管理费只有0.6%，托管费只有10%，属于费率较低的产品，这也是产品的核心竞争力之一。
说了这么多好处，但是富荣沪深300指数增强也有一个重要的隐忧。
此前，产品由邓宇翔和郎骋成两位基金经理共同管理，2022年8月管理接近4年的邓宇翔卸任，目前由郎骋成单独管理。
在郎骋成单独管理的2023年富荣沪深300指数增强表现似乎并不如此前那般出色，在2023年1季度跑输沪深300指数3%，要知道此前产品已经连续15个季度跑赢沪深300指数！
在近期郎骋成似乎稳住了阵脚，近3个月跑赢沪深300指数3.5%，让产品勉强追平沪深300指数。
3、后起之秀：国金沪深300指数增强和万家沪深300指数增强
国金基金近些年在量化产品领域有着非常不错的成绩，明星基金经理马芳更是捕获粉丝无数。
国金沪深300指数增强正是马芳旗下产品之一，她接管的时间不长，但给产品带来的改变非常明显。
据ifind数据显示，马芳自2022年11月14日接管国金沪深300指数增强，在310天的时间内实现收益8.71%，这要跑赢沪深300指数10%。
在今年，国金沪深300指数增强实现收益4.57%，跑赢沪深300指数8%+！
万家基金近些年在量化产品方面也同样进步明显，此前我们也有多次介绍过。
万家沪深300指数增强是乔亮管理，在其任期内产品实现收益28%，跑赢基准32%！
万家沪深300指数增强主打一个持有体验好，在近3年产品最大回撤、年化波动率和下行风险等指标均在同类产品中表现最佳。
4、防御出色：兴全沪深300指数(LOF)A
兴全沪深300指数(LOF)是市场上口碑较好的一只沪深300指数增强产品，产品成立接近13年，基金经理一直都是申庆，这在行业内也是少年。
据ifind数据显示，兴全沪深300指数(LOF)成立至今累计收益率125.8%，跑赢沪深300指数115.40%，年化收益率6.52%。
值得注意的是，兴全沪深300指数(LOF)过往的3轮熊市表现出了非常出色的韧性。
2011年沪深300指数下跌25%，兴全沪深300指数(LOF)下跌19%；
2016年沪深300指数下跌11%，兴全沪深300指数(LOF)竟然实现正收益率0.7%；
2018年沪深300指数下跌25%，兴全沪深300指数(LOF)下跌不到17%；
2021年沪深300指数下跌5.2%，兴全沪深300指数(LOF)这次不幸跑输指数，下跌6.387%；
2022年沪深300指数下跌21%，兴全沪深300指数(LOF)下跌14%；
综述：
除了上述产品之外，财通沪深300指数增强、华夏沪深300指数增强、天弘沪深300指数增强、西部利得沪深300指数增强型也同样值得关注，在这里也就不一一介绍了。
最后还是要嘱咐读者两句，对于A股这样永远活在3000点的市场，只追求贝塔，不追求阿尔法显然行不通，所以定投指数不如定投指数增强效果好。
玩赚指数系列：A股中流砥柱，沪深300指数基金如何选？
作者：A股锦鲤老K
来源：雪球
指数基金系列里面老K已经把代表龙头大哥大的上证50以及核心资产的中证100梳理完了，今天咱们就接着来说说成分股囊括了中国主流企业，A股最具代表性的指数沪深300以及其相关的指数基金们。
A股中流砥柱——沪深300投资价值几何？
为什么老K说沪深300是A股的中流砥柱呢？因为该指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。
沪深300指数能不能代表A股，我们来看下面一组数据。
东方财富choice数据显示，截止2019年8月30日，沪深300指数成份股总市值达到了35.86万亿占A股总市值的近60%！而其成分股今年中报利润高达1.85万亿，更是占了全体A股利润的近80%！所以说，如果在A股的所有宽基指数中选一个最能代表A股，那就只能是沪深300指数。
相较于上证50和中证100，沪深300在布局中国平安、贵州茅台、格力电器、中信证券等行业绝对龙头的同时还覆盖了更多的二线绩优蓝筹，把风险分散做得更加充分还兼顾了成长。这也是大部分投资者把沪深300指数基金作为标配的原因！毕竟选择指数基金吸引人的一个优势就是分散了风险。
沪深300现在值得买吗？老K用东方财富choice数据统计了从2005年4月8日沪深300指数发布开始到2019年8月30日的估值情况，我们就一起来看看。
数据来源：东方财富choice数据，截至2019.08.30
从沪深300指数的估值走势图和一些数据对比图，我们可以很清楚的看出来，沪深300指数目前处于历史估值的相对低位，在A股强者恒强、资源向头部企业集中的情况下，沪深300成份股企业有望享受更高溢价，咱们普通投资者可以通过投资沪深300指数基金来分享这些企业的红利。
沪深300指数基金该如何选？
由于沪深300是最具代表性的A股指数，所以跟踪该指数的标的基金很多，老K就分场内的股票ETF基金、普通的场外指数基金和增强指数基金三类给大家讲一讲。
一、场内交易的沪深300ETF
根据东方财富choice数据不完全统计，银河证券基金分类(数据来源和分类标准，下同)场内跟踪沪深300指数的股票ETF基金主要有6只，我们都知道对于场内交易的ETF来说，流动性好，交易活跃度是很重要的，这有利于资金的进出。所以老K把相关基金的交易额情况也列出来了，其具体名单如下：
数据来源：东方财富choice数据，截至2019.08.30
老K在看到数据结果的时候，很是有点惊讶，截止8月30日华泰柏瑞沪深300ETF的规模364.68亿！直接甩开第二名嘉实沪深300ETF100多亿，更让人不解的是这只基金的日、周、月成交额都是第二名的3倍左右！
华泰柏瑞沪深300ETF到底有什么优势呢？老K去查了查资料。然后发现这只基金是市场上首只T+0跨市场ETF，也是目前市场上规模最大的沪深300指数基金。
T+0，多少买股票的朋友梦寐以求的事情。原来咱们投资者早就有了这样的交易途径，但是估计大部分人都不知道。
对于华泰柏瑞沪深300ETF的T+0，即T日申购的ETF当日可即时卖出，T日买入的ETF当日可以即时赎回，T日赎回得到的股票当日可实时卖出，以满足各类投资策略，特别是日内交易的需要。
与直接配置股票比，华泰柏瑞沪深300ETF可实现T+0、交易免收印花税，如成为融资融券标的ETF的保证金折算率更高于股票，还可以利用华泰柏瑞沪深300ETF和沪深300股指期货合约同一标的指数的特点，实施各种更为复杂有利的投资策略。
如果你是要场内买300ETF的话，老K觉得选人气*高的华泰柏瑞沪深300ETF就行了，群众的眼睛都是雪亮的，这只成立了7年多的基金，能得到这么多资金的认可必有其可取之处。
我们都知道，指数基金好不好，得看其跟踪误差！跟踪误差最能衡量基金公司和基金经理的指数基金管理能力。一般而言，跟踪误差越小，证明指数基金运作越精确规范。
那么这6只ETF的跟踪误差如何呢？看下图：
数据来源：东方财富choice数据，截至2019.08.30
数据不会骗人，综合各个区间来看，跟踪误差最小的基金是华泰柏瑞沪深300ETF。到这，场内沪深300ETF老K就认定这只基金了，只买较好的，其他的不用考虑！
二、场外的普通沪深300指数基金
由于产品比较多，老K在这里就不去看非A类的产品了(C类产品都是针对短炒用户设计的，沪深300不适合做短线)，参照ETF的筛选方式，剔除成立不满3年，规模低于1亿的产品！咱们再从规模、跟踪误差等角度来看一看，场外方便大家定投的普通沪深300指数基金哪些比较好。
1、跟踪沪深300的标准指数股票型基金
LOF因为可以在场外交易，所以放在这里讲了，场外的基金对流动性方面要求没那么高，所以咱们这次不以规模论英雄。梳理后主要名单如下图：
数据来源：东方财富choice数据，截至2019.08.30
此类基金中，综合规模和跟踪误差来看，工银沪深300指数A、国泰沪深300指数A和农银沪深300指数A可作为投资的优选标的。
2、跟踪沪深300的股票ETF联接基金
联接基金是指投资于跟踪同一标的指数的ETF（即目标ETF），密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。简单来讲，就是你把钱给基金经理，让他去场内帮你投资ETF。
老K说了，场内ETF选择华泰柏瑞沪深300ETF,那么想要买华泰柏瑞沪深300而又不习惯用证券账户买基金的朋友，可以通过购买华泰柏瑞沪深300ETF联接A的方式来达到自己的目的，其他的老K就不花时间去整理了！
三、跟踪沪深300指数的增强型基金
既然说到增强型基金，那就要看看相比跟踪指数的超额收益！这类基金的管理人都应该有一个共同目的，他们都希望长期业绩能够战胜比较基准（一般比较基准多以宽基指数为主，例如沪深300或者中证500）。所以在选择指数增强类基金的基金经理时，最重要的是看其长期以来获得超额收益（阿尔法）的能力。
不同于普通指数基金考察流动性以及跟踪误差就基本能看出好坏，此类基金我们需要比较其风险收益指标，看他们获取超额收益的能力。
此类基金老K梳理了所有跟踪沪深300指数的增强型A类基金，并且剔除了成立不满3年，规模低于1亿的基金。具体名单如下：
数据来源：东方财富choice数据，截至2019.08.30
我们都知道，指数增强最主要的就要看基金经理以及其团队的实力了！从规模来看，富国沪深300指数增强、景顺长城沪深300指数增强、华泰柏瑞量化增强混合A名列前三！
而这三只基金的背后就是公募业界公认的三大量化研究团队！由田汉卿老师领衔的华泰柏瑞量化团队，黎海威老师领衔的景顺长城量化团队，以及李笑薇老师领衔的富国量化团队！其他老K比较眼熟的，还有华安的许之彦、国泰的艾小军！
光说没用，咱们来看看这些基金的具体业绩表现情况！
从业绩来看，自基金成立以来年化超额收益*高的依次为华泰柏瑞量化增强、景顺长城沪深300增强、易方达沪深300增强。近5年收益前五名的为泰达宏利沪深300指数增强A、申万菱信沪深300指数增强A、富国沪深300指数增强、景顺长城沪深300指数增强、华泰柏瑞量化增强混合A，这些基金都实现了5年收益翻番。上文说到的田汉卿老师、黎海威老师以及李笑薇老师管理的基金都在其中，不得不说巴克莱三剑客的实力还是杠杠的！
综合来看，沪深300指数增强类基金，上述年化超额收益排名前几的基金都是不错的选择。
沪深300指数增强基金哪家强
提到公募里的量化投资，主要集中在四个方向：被动指数型、指数增强型、量化主动型、量化对冲型。之前我们盘点过量化主动，今天我们聊聊指数增强基金。
指数增强基金，大致可以理解为大部分跟踪指数（80%），少部分基金经理做增益收益的策略（20%）。指数基金到底能不能增强，就要看各个基金经理的本事了，也就是在这20%自主管理的地方做文章。
沪深300指数，作为最为代表性的指数之一，跟踪这个指数的基金、增强指数基金数量不少。
去年的时候，曾经写过一篇文章《谁是最强的沪深300增强基金》。过去了大概11个月的时间，我们正好重新梳理一下，看看当时看好的几只表现怎么样？这次又有哪些新面孔入选？
我们把2020年及之后成立的沪深300增强基金剔除，剩下共计39只基金：
按照年度时间段，看看每只基金的涨幅情况。我用两种颜色，用来区分是否跑赢沪深300指数。
大部分的指数增强基金，都能取得超过指数的收益，甚至在有的年份超出不少。
我们把连续4年且包括今年以来都跑赢沪深300指数的增强基金，筛选出来。很多基金成立时间不长，也就进不了这个名单了。尤其是2018年的业绩，市场普跌的情况下，是不是跌得更少，我觉得这是一个参照的重要指标。
符合上述条件的有13只增强基金：
这个时间段区间，如果更换过基金经理的话，我们也剔除。这样符合我们“苛刻”条件的就只有7只基金：
综合长短期业绩看，安信量化精选沪深300增强A、华安沪深300增强A、国富沪深300指数增强这三只基金表现优秀。
安信量化精选沪深300增强A：主要是运用量化多因子模型，综合评估公司的盈利、企业质量、估值、分析师预期，技术特征、市场趋势、投资者情绪等多个因素构建相对基准有稳定超额收益的投资组合，精选优质、具有投资价值和合理估值的证券作为主要的投资标的，并积极把握指数分红、指数成分调整、新股、科创板新股、个股事件驱动等确定性增强机会，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。
华安沪深300增强A：在行业模型中，更多考虑未来通胀对行业基本面的影响；在选股模型中，在寻找成长性个股同时，对估值性价比做更大的重视。预计未来，市场更可能是结构性行情，行业选择收益大概率能贡献可观的回报。基金管理人采取行业轮动+量化选股的策略管理本产品，并根据市场风格动态调整因子权重，以获得超额沪深300基准的收益。
国富沪深300指数增强：在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操作（优化调整）及一级市场股票投资。
看了上面三只基金的表述，其实增强效果如何，在于各自建立的量化模型，结果就是对行业配置和个股权重的主动调整。同时也可能包括了一些打新、一级市场投资、分红等策略。
有新基金成立时间不长，所以还没纳入最后的名单。但是表现上也很不错，比如鹏华的苏俊杰、万家的乔亮、国投瑞银的殷瑞飞、博道的杨梦、泰达宏利的刘洋、广发的赵杰、西部利得的盛丰衍，这些后起之秀都值得关注。
另外，所有的沪深300增强基金，机构的占比都很高。
…
今天大家都在关注一件事，同时资本市场也有了剧烈的反应。
3点前买了点基金。
算着时间这会儿也快飞到了。
以上就是沪深指数基金有哪些？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！
