股票顶背离究竟是什么意思？

股票顶背离究竟是什么意思

空中出现圆弧顶，缓慢下降先逃命。圆弧顶形态是股票走势呈现趋势很平缓的逐渐的变化，走势温和上涨温和下跌呈圆弧形，故也称穹顶。这种反转形态像温水煮青蛙不是太剧烈，是一种耗费时间较长的顶......接下来具体说说

MACD入门（三）：顶背离与底背离

前面两节我们讲到：通过了解MACD黄线和白线的位置关系，金叉和死叉的出现，可以把握趋势运行方向。

除此之外，当个股步入升势尾段或跌势尾段的时候，是否可以利用MACD指标解读多空力量的变化，进而提前做好准备、把握趋势的转变呢？

答案是肯定的：个股大幅上涨或大幅下跌后， 若MACD指标线出现“底背离”或“顶背离”形态，那么这往往是底部或顶部即将出现的信号 。本节我们介绍如何利用MACD指标的“背离”形态来把握趋势运行的转折。

什么是背离

当股价在持续下跌过程中连创新低的同时，如果其MACD柱线没有创出新低，反而出现了一谷比一谷高的上涨形态，二者就形成了 底背离形态 ；反之，当股价在持续上涨过程中连创新高的同时，如果其MACD柱线没有创出新高，反而出现了一峰比一峰低的形态，二者就形成了 顶背离形态 。

MACD柱线和股价顶背离形态说明虽然股价还在上涨过程中，但是其内在的上涨动能已经越来越弱，未来股价有见顶下跌的可能。操作中，我们应陆续减仓，直至清仓离场。底背离反过来理解，同理。

出现背离后如何操作

首先，在双双的投资体系里，建仓某只股票时，只关注对应公司的基本面和股票价格，不刻意去关注底背离指标。

当股票出现顶背离时，有三种操作策略：（1）持股不动；（2）高抛低吸；（3）卖出。为了提高背离操作的成功率，双双在出现日线及日线级别以下的顶背离时不进行操作。

当出现周线级别以上顶背离时，可以考虑卖出 。这里卖出又分为两种情况：如果价格明显大于公司价值，则卖出全部仓位；如果价格与价值相差不大，则卖出部分仓位，然后在更低的价格接回原来的仓位。

我们来看近期招商银行周线图的一个例子。在最左侧，股价一波一波上涨的同时，MACD柱线长度也在升高，因此我们可以一直持股。

在之后出现明显的顶背离时，选择卖出（价格在55-57左右），并在更低的价格（45-47左右）买回，操作得当的话，可以获得15%左右的价差。

反例：假背离

所谓世事无绝对，背离形态并不一定代表着趋势进入反转，在前面的讲解中，我们反复提到要综合利用股价运行和背离形态。

如果个股的上升走势缓慢、稳健，并且有业绩支撑 ，这样的个股从中长线角度来看，是*于大市的，出现的MACD顶背离如果反差不明显，则可能是假背离。

如果个股在短期内急速拉升，之后出现了比较明显的MACD顶背离 ，则基本会迎来一定幅度的调整，这就是做价差的好时候。

文末福利：

什么是股市中的MACD顶底背离技术的注意事项

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（一）顶背离要谨慎防跌，底背离不急于抄底

背离出现并不意味着一定会马上转势，可能只用小幅涨跌或横盘来消化背离，也可能会被突然的放量拉升或下跌冲破背离（如前文提到的“鸭子向上张嘴”），还有可能走出如家家悦案例中的“背离之后还有背离”，极其考验耐心。

要对这些不确定性进行优化，需要明确一个原则：底背离不着急抄底，多次背离或背离程度足够大才考虑买入；顶背离则要慎重对待，初次背离或背离程度不严重也应该做好减仓或止盈等防跌准备。而如果顶背离严重或出现二次甚至多次顶背离后，一旦跌破重要均线或某个关键支撑位，建议尽快出局避险。

如隆基股份在2021年1月27日首次顶背离后回调，在30日线支撑下于2月18日再创新高。此时线柱同步二次顶背离且程度较为严重，2月22日跌破30日线就是较好的离场信号。

（二）树立级别意识，学会拆解不同级别的背离

在本章靠前节中强调过技术分析要有“级别观”，这在运用背离技术时尤为重要。如果没有明显的顶部或底部迹象，背离技术不就无用武之地了吗？图形中没有明显顶底背离，价格为什么也会出现大幅的上涨或下跌？这些初学者的常见困惑，都可以用拆解不同时间级别背离的办法来解答。

在较大级别中不能明确顶底时，可以下沉一个或多个级别去观察。如2020年7月至12月创业板曾经历过一段长达半年的箱体震荡，当9月11日调整至2474点时，尽管较此前高点已经跌超400点，但从日线角度看仅处在一个不上不下的尴尬位置，并不能明确是底部。

既然不是底部，基于底背离逻辑的“抄底”也无从说起。但如果我们像杨宗纬在《洋葱》中唱到的一样，一层一层剥洋葱般地，从120分钟开始逐级向下看，会发现9月11日这天上午10点以后，在很多人被持续调整折磨到“忍无可忍”快要放弃时，30分钟图形中终于出现了久违的底背离。

世界上没有无缘故的爱和恨，在背离理论看来，任何上涨或下跌都由某一级别的顶底背离所引发。如果日线级别中没有，就去120分钟图形中找，靠120分钟图形依然不好判断，就再逐级下沉，直到找到诱发转势的蛛丝马迹为止。创业板9月11日这次30分钟底背离出现后带动指数上涨，此后60分钟、120分钟也逐渐走出了底背离共振，最终2474点确认为这一轮横盘调整的底部。

（三）理解级别间的包容关系，小级别须服从大级别

背离是在描述过程，只有在DIF线死叉或金叉DEA线后才能确认形成“结构”。在顶底结构确定后，可以用所处时间周期乘以24计算可能的调整时长——如5分钟结构对应2小时的上涨或下跌周期，30分钟结构对应3天（12小时），日线结构对应24天；而若遇到的是周线级别调整，更要做好短则1月，长则半年以上长期作战的准备。当然这只是大致的估算，如果涨跌幅度过小或太大，对应调整的时间也可能会延长或缩短，这也是技术分析中“时空转换”思想的体现。

1分钟、5分钟一类的小级别背离出现较为频繁，只对超短线和短线选手有参考意义。周线、月线以上的大级别背离较少发生，一旦出现调整时长和幅度都会较为夸张，值得中长线投资者重视。一般波段操作者多关注30分钟、60分钟顶底背离的变化即可。

务须注意的是，小级别的涨跌变化蕴含在大级别中运行，级别越大呈现的涨跌信号就越稳定，趋势越明确，实践中尤其要注意小级别服从大级别的操作原则。对某只股票你可以基于较小级别底背离做一波反弹，但如果更大级别呈现的是顶背离状态，还是得做好逢压力卖出，或本级别反弹结束后止盈。

如蓝思科技2021年3月的日线底背离如果确认形成结构，可以考虑介入参与一波反弹。

但一方面由于缺少线柱同步底背离，另一方面不能忽视周线趋势还没有修复，即便有日线底背离也是在周线级别调整中运行，抄底需要保持谨慎态度，且对反弹的力度和高度不必抱太高预期。

最后还要提醒的是，MACD顶底背离技术脱胎于均线，其滞后性较后者有过之无不及，此种缺陷在本节各案例中均有体现。市场走势千变万化，机械套用某套公式或口诀，很可能被残酷现实教训得体无完肤。只有在真正理解MACD技术指标和顶底背离背后的原理的基础上，结合均线、趋势、形态等多种技术方法辅助判断，才能融会贯通地掌握好这门“擒龙术”。

各个流派的独门秘技，分时、K线、均线、切线、形态和MACD顶底背离技术，均是技术分析基础中的基础。它们表面看似迥异，内里其实有千丝万缕的联系，都是“量价时空”四维逻辑在图形中的不同表现形式。新手只要真正理解其运转原理，勤加训练定能体会其中规律进而熟练运用。囿于篇幅没有展开的KDJ、RSI、布林线等技术，在习得基本方法后，相信上手也不会太难。要明白没有哪种方法“更高级”，选择自己用起来最得心应手、效果最佳的几种就好。

技术有用但并不万能，绝对的“唯信号论”过于偏激，在技术分析时少使用“确定一定以及肯定”一类言之凿凿的词语，而应接受概率论——在突发事件或异常资金扰动之下，技术分析时常会显得无能为力，绝无可能做到百分百准确。要尽量规避“技术失灵”造成损失，除反复提及的综合运用几种技术方法相互验证外，养成分批买卖、及时止盈止损的交易纪律也很重要。

另外，技术面和宏观面、基本面、消息面等都会有“神奇联动”——宏观经济、企业经营情况和政策消息的风吹草动，会让指数和个股起伏不已，难免在图形中留下痕迹。从这个角度看，无论你最后皈依哪一“股林”门

股票常见顶部形态—圆弧顶（穹顶）

空中出现圆弧顶，缓慢下降先逃命。

圆弧顶形态是股票走势呈现趋势很平缓的逐渐的变化，走势温和上涨温和下跌呈圆弧形，故也称穹顶。这种反转形态像温水煮青蛙不是太剧烈， 是一种耗费时间较长的顶部反转形态。

圆弧顶形成原理；

刚开始的时候，多方的力量比空方强大。经过一段时间的上涨趋势，多方的力量只能维持之前的购买力，使得股价的上涨趋势开始缓和，但空方的力量却在不断加强。最后双方力量达到一个平衡，此时的股价会呈现一个不跌不涨的静态。

如果空方的力量超过多方的力量，股价就会开始下跌。刚开始只是相对温和的下降趋势，下降趋势并不明显。随着空方力量的加大，股价下跌的速度开始加快，到后期变成空方完全掌握市场，这预示着下跌的大趋势即将到来，未来股价将会大幅下跌。

圆弧顶形态特征要点：

1. 圆弧顶形态中股价呈弧形上升，虽然顶部不断升高，但每次都是微升即回落，出现高点后股价转为弧形下跌，回升点略低于前点，把短期高点相连，形成一个圆弧顶状。

2. ．圆弧顶顶部形成过程中股价波动不大，呈现相对窄幅波动圆弧状格局．成交量也呈现圆弧状态，但是形状相反是两头高中间低。有些圆弧顶形态顶部有一段时间的平台整理期，但这个形态会很快打破。

3.圆弧顶确认的关键在于颈线的突破。所谓颈线，是指圆弧两端的连接。如果颈线没有被突破，即使K线形态看着类似圆弧顶，也不是圆弧顶形态。圆弧顶形态构筑失败。

4.如果颈线被突破后，即可确认圆弧顶形态。 颈线位置是推荐高点下跌后产生的低点做水平线。跌破颈线位是卖点，再次回抽颈线位是逃命点。圆弧结构在跌破颈线位时可以不放量。

5.圆弧顶通常出现在高位是重要的反转形态。如果圆弧顶出现在低位，而且股价没有跌破颈线，就不能按照反转形态进行操作。

5.圆弧顶形态之前，股价上涨的幅度越大，圆弧顶后其相应的下跌幅度也会越大。

6.圆弧顶最后拉升形成圆弧顶的头部的时候，大部分能看到MACD指标已经明显背离，说明上升已经是强弩之末，要逢高减仓。

实例：巨轮Z能一段时间的典型的圆弧顶走势：

操作要领：

圆弧顶在实盘中没有双重顶和头肩顶辨识度高，但是核心点是一样的，就是找出颈线位置，配合顶部反转k线组合先手减仓降成本，跌破颈线或者反抽颈线再把剩余的仓位卖出。

1.当股价缓慢上升呈现圆弧形顶部上涨无力平台整理，配合反转K线组合或者配合看MACD指标有顶背离现象，是较为理想的卖出时机；

2.当股价跌破颈线位的当日，应立即止损出局；

3.圆弧顶形成破位走势后，多半有一个回抽颈线位的走势，这是另一个卖出时机；

实例：科士达现在刚走出圆弧顶走势，大家可关注下这股未来走势。

以上就是股票顶背离究竟是什么意思？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！