沪深300指数基金哪家强？

沪深300指数基金哪家强

今天的投资市场真是风云突变。大宗商品牛了好几天，结果今天三大交易所一盆冷水就给浇熄了。A股这边也是又一次摆出了“深V”造型，搞得投资者都不知道是该骂还是该夸。所以这些个投资品种，没......接下来具体说说

沪深300指数增强哪家强？

在《业绩大幅改善，这个行业成半年报为数不多的亮点！》我们介绍了行业扛把子华夏基金的指数产品。

今天我们继续介绍国内公募指数产品的发展状况，先来聊聊沪深300指数增强。

1、大部分产品实现增强

我们此前说过，定投指数不如定投指数增强产品，因为指数增强产品大多数跑赢对标指数。

据ifind数据显示，截至9月19日成立3年以上的沪深300指数增强产品共有68只（注：包括A、C份额），近3年沪深300指数下跌21.46%，跑输沪深300指数的增强产品只有4只，占比为6%。

在表现优秀的产品中，将亏损幅度控制在10%以内的产品有21只，占比高达31%！

其中，富荣沪深300指数增强是唯一实现净值上涨的产品，近3年实现正收益5%，跑赢沪深300指数约26%！

我们将时间幅度缩小，市场上成立时间超过1年的沪深300指数增强产品共有95只（注：包括A、C份额），近1年沪深300指数下跌5.28%，跑输沪深300指数的产品共有44只，占比约为46%。

在表现优秀的产品中，近些年量化崛起的国金基金旗下产品国金沪深300指数增强实现正收益6.17%，表现最为出色。

2、收益最佳：富荣沪深300指数增强

就单只产品来看，富荣沪深300指数增强是成立时间较长、收益较高、表现较稳定的产品。

据ifind数据显示，富荣沪深300指数增强成立于2018年2月11日，成立至今累计收益率高达77.56%，年化回报达到10.79%，同期沪深300指数下跌3%。

从自然年度来看，富荣沪深300指数增强在成立以来的4个完整自然年度，即2019年、2020年、2021年和2022年均较大幅度跑赢对标的沪深300指数。

同时，富荣沪深300指数增强还大幅度战胜同类产品，2019年、2022年、2021年和2022年在沪深300指数增强产品中分别排名第2、第1、第1和第6名。

同时，富荣沪深300指数增强的图案管理费只有0.6%，托管费只有10%，属于费率较低的产品，这也是产品的核心竞争力之一。

说了这么多好处，但是富荣沪深300指数增强也有一个重要的隐忧。

此前，产品由邓宇翔和郎骋成两位基金经理共同管理，2022年8月管理接近4年的邓宇翔卸任，目前由郎骋成单独管理。

在郎骋成单独管理的2023年富荣沪深300指数增强表现似乎并不如此前那般出色，在2023年1季度跑输沪深300指数3%，要知道此前产品已经连续15个季度跑赢沪深300指数！

在近期郎骋成似乎稳住了阵脚，近3个月跑赢沪深300指数3.5%，让产品勉强追平沪深300指数。

3、后起之秀：国金沪深300指数增强和万家沪深300指数增强

国金基金近些年在量化产品领域有着非常不错的成绩，明星基金经理马芳更是捕获粉丝无数。

国金沪深300指数增强正是马芳旗下产品之一，她接管的时间不长，但给产品带来的改变非常明显。

据ifind数据显示，马芳自2022年11月14日接管国金沪深300指数增强，在310天的时间内实现收益8.71%，这要跑赢沪深300指数10%。

在今年，国金沪深300指数增强实现收益4.57%，跑赢沪深300指数8%+！

万家基金近些年在量化产品方面也同样进步明显，此前我们也有多次介绍过。

万家沪深300指数增强是乔亮管理，在其任期内产品实现收益28%，跑赢基准32%！

万家沪深300指数增强主打一个持有体验好，在近3年产品最大回撤、年化波动率和下行风险等指标均在同类产品中表现最佳。

4、防御出色：兴全沪深300指数(LOF)A

兴全沪深300指数(LOF)是市场上口碑较好的一只沪深300指数增强产品，产品成立接近13年，基金经理一直都是申庆，这在行业内也是少年。

据ifind数据显示，兴全沪深300指数(LOF)成立至今累计收益率125.8%，跑赢沪深300指数115.40%，年化收益率6.52%。

值得注意的是，兴全沪深300指数(LOF)过往的3轮熊市表现出了非常出色的韧性。

2011年沪深300指数下跌25%，兴全沪深300指数(LOF)下跌19%；

2016年沪深300指数下跌11%，兴全沪深300指数(LOF)竟然实现正收益率0.7%；

2018年沪深300指数下跌25%，兴全沪深300指数(LOF)下跌不到17%；

2021年沪深300指数下跌5.2%，兴全沪深300指数(LOF)这次不幸跑输指数，下跌6.387%；

2022年沪深300指数下跌21%，兴全沪深300指数(LOF)下跌14%；

综述：

除了上述产品之外，财通沪深300指数增强、华夏沪深300指数增强、天弘沪深300指数增强、西部利得沪深300指数增强型也同样值得关注，在这里也就不一一介绍了。

最后还是要嘱咐读者两句，对于A股这样永远活在3000点的市场，只追求贝塔，不追求阿尔法显然行不通，所以定投指数不如定投指数增强效果好。

沪深300指数增强基金哪家强

提到公募里的量化投资，主要集中在四个方向：被动指数型、指数增强型、量化主动型、量化对冲型。之前我们盘点过量化主动，今天我们聊聊指数增强基金。

指数增强基金，大致可以理解为大部分跟踪指数（80%），少部分基金经理做增益收益的策略（20%）。指数基金到底能不能增强，就要看各个基金经理的本事了，也就是在这20%自主管理的地方做文章。

沪深300指数，作为最为代表性的指数之一，跟踪这个指数的基金、增强指数基金数量不少。

去年的时候，曾经写过一篇文章《谁是最强的沪深300增强基金》。过去了大概11个月的时间，我们正好重新梳理一下，看看当时看好的几只表现怎么样？这次又有哪些新面孔入选？

我们把2020年及之后成立的沪深300增强基金剔除，剩下共计39只基金：

按照年度时间段，看看每只基金的涨幅情况。我用两种颜色，用来区分是否跑赢沪深300指数。

大部分的指数增强基金，都能取得超过指数的收益，甚至在有的年份超出不少。

我们把连续4年且包括今年以来都跑赢沪深300指数的增强基金，筛选出来。很多基金成立时间不长，也就进不了这个名单了。尤其是2018年的业绩，市场普跌的情况下，是不是跌得更少，我觉得这是一个参照的重要指标。

符合上述条件的有13只增强基金：

这个时间段区间，如果更换过基金经理的话，我们也剔除。这样符合我们“苛刻”条件的就只有7只基金：

综合长短期业绩看，安信量化精选沪深300增强A、华安沪深300增强A、国富沪深300指数增强这三只基金表现优秀。

安信量化精选沪深300增强A：主要是运用量化多因子模型，综合评估公司的盈利、企业质量、估值、分析师预期，技术特征、市场趋势、投资者情绪等多个因素构建相对基准有稳定超额收益的投资组合，精选优质、具有投资价值和合理估值的证券作为主要的投资标的，并积极把握指数分红、指数成分调整、新股、科创板新股、个股事件驱动等确定性增强机会，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。

华安沪深300增强A：在行业模型中，更多考虑未来通胀对行业基本面的影响；在选股模型中，在寻找成长性个股同时，对估值性价比做更大的重视。预计未来，市场更可能是结构性行情，行业选择收益大概率能贡献可观的回报。基金管理人采取行业轮动+量化选股的策略管理本产品，并根据市场风格动态调整因子权重，以获得超额沪深300基准的收益。

国富沪深300指数增强：在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操作（优化调整）及一级市场股票投资。

看了上面三只基金的表述，其实增强效果如何，在于各自建立的量化模型，结果就是对行业配置和个股权重的主动调整。同时也可能包括了一些打新、一级市场投资、分红等策略。

有新基金成立时间不长，所以还没纳入最后的名单。但是表现上也很不错，比如鹏华的苏俊杰、万家的乔亮、国投瑞银的殷瑞飞、博道的杨梦、泰达宏利的刘洋、广发的赵杰、西部利得的盛丰衍，这些后起之秀都值得关注。

另外，所有的沪深300增强基金，机构的占比都很高。

…

今天大家都在关注一件事，同时资本市场也有了剧烈的反应。

3点前买了点基金。

算着时间这会儿也快飞到了。

129只沪深300指数基金，怎么才能选到较好的那个？

今天的投资市场真是风云突变。

大宗商品牛了好几天，结果今天三大交易所一盆冷水就给浇熄了。A股这边也是又一次摆出了“深V”造型，搞得投资者都不知道是该骂还是该夸。

所以这些个投资品种，没个好心态还真是玩不转。今天，知本证期通就和大家来聊个稳点的、不那么搞心态的投资品种——指数基金，以及怎么挑的问题。

说到指数基金，最具有代表性的便是沪深300指数基金，为什么是沪深300呢？

首先样本够大，由300只分散在各个行业的上市公司成分股编制而成；

其次成分够足，好比A股市场里排名前300的尖子生，全是各行各业的龙头，不仅是反映A股市场整体走势的“晴雨表”，更是直接和中国的经济挂钩。

所以可以这么说，只要中国经济是长期向好的，那么沪深300指数基金整体就是向上的，非常适合新手小白来定投。

那么问题来了，市面上沪深300指数基金那么多，该怎么选呢？先明确两个大的原则：

靠前，不看基金经理，因为基本都是照着指数来买，所以基金经理对业绩的影响不大；

第二，既然投资看中的是沪深300指数，那基金自然是跟指数跟地越紧越好，尽可能排除主观因素的干扰。

下面就来说一说具体的筛选步骤。

在天天基金网APP的搜索栏中输入沪深300，我们可以看到相关的基金共有129只，然后点击查看：

点击跟踪基金，在筛选中选择非增强型，因为所谓的增强型基金里，基金经理会根据自己的主观对持仓进行调整，所以往往和沪深300指数会有较大的背离，这就违背了我们选择沪深300指数基金的初衷：

这么一来，就只剩51只基金了，拖动右侧的排名指标至末尾（因为默认靠前个显示为日涨幅），显示为基金规模和跟踪误差。

其中基金规模由大到小排列，剔除规模2亿以下的，大概剩余28只，对几只大规模的心理有个数即可；

跟踪误差表示的是该基金与沪深300指数的契合程度，误差自然是越小越好，由低到高排列，然后再结合基金规模，大概就可以挑出4-5只基金作为备选：

最后一步，就是分别计算出它们各自的手续费。我们以华夏沪深300ETF联接A为例，在天天基金网上找到这只基金，进入详情页后点击“购买信息”：

以年为单位，手续费主要包括运作费率、申购费率和赎回费率，依次计算：

运作费率=管理费率+托管费率+销售服务费率=0.60%

申购费率，我们以100万以下为例，也就是0.12%：

通常定投沪深300指数基金，都建议持有一年以上，所以赎回费率我就以0.00%计算：

以上就是沪深300指数基金哪家强？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！