新三板上市条件

新三板上市条件

新三板交易规则一、一般交易规则（一）交易时间盘中交易时间9：15-11：30；13：00-15：00盘后交易时间15：00-15：30（二）交易方式创新层：25次集合竞价或做市交易......接下来具体说说

IPO主板、科创板、创业板、北交所IPO条件对照表

1、允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市

（六）优化发行上市制度安排。推进全面注册制改*走深走实，切实便利企业融资、降低市场成本、明确各方预期。在坚守北交所市场定位前提下，允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市，推动创新链产业链资金链人才链深度融合。充分发挥新三板持续监管优势和规范培育功能，优化新三板挂牌公司申报北交所上市的辅导备案要求，优化连续挂牌满12个月的执行标准。探索建立新三板优质公司快捷升级至北交所的制度安排。

2、优化“连续挂牌满12个月”的执行标准，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市

二是优化“连续挂牌满12个月”的执行标准。明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本、明确各方预期。

3、优化转板安排征求意见

结合《中国证监会关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》发布以来资本市场改*发展情况，特别是北交所上市公司数量增加、预期更加多元的实际，已启动《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号—转板》（以下简称《转板指引》）修改工作，会同沪深交易所完善转板沟通、协作机制。现发布通知，就修改《转板指引》向保荐机构、上市公司等经营主体征集意见建议，后续将根据意见情况抓紧完善，进一步顺畅转板机制。

4、优化新三板分层标准

全国股转公司修订《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，删除挂牌公司、申请挂牌公司进入创新层需累计融资金额不低于1000万元的要求，便利企业根据自身发展需要灵活选择融资时点和规模，进一步增强新三板与北交所之间的制度协同。

此外，本文根据证监会及三交易所的最新规定整理如下主板、科创板、创业板、北交所上市条件对照表，供读者参考。

附注：

1、《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》第二十条 申请挂牌公司主要业务属于人工智能、数字经济、互联网应用、医疗健康、新材料、高端装备制造、节能环保、现代服务业等新经济领域以及基础零部件、基础元器件、基础软件、基础工艺等产业基础领域，且符合国家战略，拥有关键核心技术， 主要依靠核心技术开展生产经营，具有明确可行的经营规划的， 持续经营时间可以少于两个完整会计年度但不少于一个完整会计年度，并符合下列条件之一：

（一）最近一年研发投入不低于1000万元，且最近12个月或挂牌同时定向发行获得专业机构投资者股权投资金额不低于2000万元；

（二）挂牌时即采取做市交易方式，挂牌同时向不少于4家做市商在内的对象定向发行股票，按挂牌同时定向发行价格计算的市值不低于1亿元。

北交所上市主要条件

一、负面清单，属于下列行业的企业，不支持在北交所发行上市：

（1）发行人属于金融业企业(含类金融企业)的;

（2）发行人属于房地产业企业的;

（3）发行人属于产能过剩行业(产能过剩行业的认定以*务*主管部门的规定为准)、《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业(范围比较广);

（4）从事学前教育、学科类培训等业务的企业。

二、新三板挂牌满12个月的创新层公司才能在北交所上市

北交所坚持“层层递进”的上市路径，上市公司来源于在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司。

“12个月”指挂牌以来的累计时间，即：基础层挂牌时间+创新层挂牌时间，不是单指创新层挂牌时间。挂牌新三板 基础层， 一般行业公司财务指标要求最近两年营业收入均值大于3000万元且最近一年营业收入增长率不低于20%，或最近一年净利润大于600万元；进入新三板 创新层 ，财务指标要求最近两年营业收入均值大于8000万元或利润均不低于1000万元。

《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，提到优化“连续挂牌满12个月”的执行标准。北交所明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本、明确各方预期。

三、北交所上市财务及市值指标（四选一）

标准一（ 市值+净利润+ROE）：市值不低于2亿元；最近两年净利润均不低于 1500万元 且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于 2500万元 且加权平均净资产收益率不低于8%。

标准二 （市值+营业收入+经营活动现金流）：市值不低于4亿元；最近两年营业收入平均不低于 1亿元 且最近一年增长率不低于30%；最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。

标准三 （市值+营业收入+研发投入）：市值不低于8亿元；最近一年营业收入不低于 2亿元 ；最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%。

标准四 （市值+研发投入）：市值不低于15亿元；最近两年研发投入合计不低于5000万元。

北交所上市流程、时间

如何开通新三板交易权限？需要满足哪些条件？

“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入*办股份系统进行转让试点，因挂牌企业均为 高科技企业 而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。“新三板”是全国中小企业股份转让系统，也 是全国性的非上市股份公司交易平台 ，主要针对的是 中小微型的企业 。

一、新三板的开通条件

1.交易年限满2年

只支持中登交易年限满2年。

转让系统公告的交易经验要求：

自然人投资者参与挂牌公司股票发行和交易的，应当具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条靠前款靠前项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。

2.申请权限开通前10个交易日日均资产要求

一类（可交易创新层、基础层）：200万；

二类（可交易创新层）：100万；

投资者资产准入：

（1）投资者申请参与 基础层 股票发行和交易资产要求 （一类） ：

①实收资本或实收股本总额200万元人民币以上的法人机构；

②实缴出资总额200万元人民币以上的合伙企业；

③申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币200万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。

（2）投资者申请参与 创新层 股票发行和交易资产要求 （二类） ：

①实收资本或实收股本总额100万元人民币以上的法人机构；

②实缴出资总额100万元人民币以上的合伙企业；

③申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币100万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。

注：前期已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限范围将自动扩大到创新层股票，无需投资者另行申请。

新三板资产认定：

二、开通新三板的流程

新三板合格投资者资格申请， 个人客户 可线上自助开通，办理时需要身份证正反面拍摄。

1.可选股东展示页面，股东列表展示深A股东、股转股东卡，不展示封闭式基金户。已开通的股东账户会展示开通的结果。选择开通的级别，基础层要求10日日均200万，创新层要求10日日均100万。不满足条件的级别不可选。注意：一类、二类投资者权限开通后，天然有北交所的权限。

2. 证件拍摄：拍摄完证件正反面后，系统会进行OCR；

3.进行知识测评，需满分才能继续流程（10道题）。然后进行签署协议、适当性相关文件，回答回访问卷。

4.提交审核中，展示对应的审核提示页面，为自动化审核。

机构户/产品户 需 临柜办理 ， 无交易年限要求 ，无需进行熟悉程度评估测试。

办理资料：营业执照副本、代理人身份证、法人身份证（盖章复印件也可）、法人授权委托书、公章、法人章。

法人机构及合伙企业同时需提供（产品户无需提供）：会计师事务所为客户出具的验资报告或会计师事务所为客户出具的最近一期审计报告，核对法人机构的实收资本或实收股本总额，核对合伙企业的实缴出资总额。

三、新三板调级

路径： 业务办理—权限开通—新三板合格投资者级别调整

1.当前状态：根据股东呈现对应的当前级别。选择需要调整的股东股转级别。

2.选择调整的级别：根据客户当前10日日均资产，客户可选择向上或向下调整类别。调整时均需校验客户当前资产是否符合拟调级的级别。

3.知识测评：回答所选级别对应的知识测评题。

4.提交页面：提交审核中，展示对应的审核提示页面。在中登时间，其审核是很快的，可以重新进入菜单，可查询的股东状态为“已提交待上线”。

5.审核说明：自动化审核，一般很快就升级完成。审核通过的，当天权限生效。

四、新三板受限投资者

受限投资者定义 ： 不符合相应市场层级合格投资者要求，但是有相应股票持股记录的投资者 。

受限投资者类型 ： 原始股东；参与定向发行的公司董监高、核心员工；非交易过户导致受限投资者；挂牌公司降层导致的受限投资者。

受限投资者交易权限 ： 买卖其持有或曾经持有的股票 。

注：为避免因挂牌公司市场层级调整导致不符合该层级准入条件的投资者后续无法买入相应挂牌公司股票的情形，开通挂牌公司合格投资者权限的客户会同时开通挂牌公司受限投资者交易权限。

新三板交易规则及开通条件

新三板交易规则

一、一般交易规则

（一）交易时间

• 盘中交易时间

9：15-11：30；13：00-15：00

• 盘后交易时间

15：00-15：30

（二）交易方式

• 创新层：25次集合竞价或做市交易
• 基础层：5次集合竞价或做市交易

（三）申报数量

100股≤单笔申报数量≤100万股（大宗交易除外）

（四）订单类型

限价申报

（五）涨跌幅

竞价跌幅50%，涨幅100%；做市不设涨跌幅；

（六）交易回转

T日买入，T+1日卖出

（七）放开涨跌幅情形

挂牌后成交首日、“摘牌整理期”成交首日

二、大宗交易规则

（一）大宗交易条件

单笔申报数量≥10万股，或者交易金额≥100万人民币

（二）交易时间

成交确认申报时间

9：15-11：30；13：00-15：30

成交确认时间

15：00-15：30

（三）成交价格范围

上限：前收盘价的130%VS当日已成交的*高价格（较高者）

下限：前收盘价的70%VS当日已成交的最低价格（较低者）

新三板开通要求

一、个人投资者

• 股转一类合格投资者

1.申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币200万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

2.2年以上证券投资经历；

3.风险承受能力等级C4及以上；

4.参与新三板知识测试且达80分及以上。

• 股转二类合格投资者

1.申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币100万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

2.2年以上证券投资经历；

3.风险承受能力等级C4及以上；

4.参与新三板知识测试且达80分及以上。

• 办理方式

1.在线办理：70周岁（不含）以下的个人投资者，可通过券商APP开通；

2.临柜办理：前往营业部现场办理。

二、机构投资者

• 股转一类合格投资者

1.法人机构：实收资本或实收股本总额200万人民币以上；

2.合伙企业：实缴出资总额200万人民币以上；

3.产品户等：出具产品备案证明和管理人公示等相应证明材料；

4.风险测评：风险承受能力等级C4及以上。

• 股转二类合格投资者

1.法人机构：实收资本或实收股本总额100万人民币以上；

2.合伙企业：实缴出资总额100万人民币以上；

3.产品户等：出具产品备案证明和管理人公示等相应证明材料；

4.风险测评：风险承受能力等级C4及以上。

• 办理方式

以上就是新三板上市条件的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！