股票怎么看点数图？

股票怎么看点数图

续上什么是技术分析？ 技术分析师从来没有很好地解释过什么是技术分析，所以它经常被误解也就不足为奇了。西方技术分析要回溯到19世纪，道琼斯著名的查尔斯·道为这一主题奠定了一些基础。接下来具体说说

认准点数图的理由

越来越多的朋友开始关注也是对战术要点的争夺。可见，“危险点”是看似危险，一旦抓住就能取得逆转，所以也是效率极高的点。但是难就难在确定这个点到底是不是“危险点”。点数图通过分析横向交易区间的走势，分析强弱的转换，结合威科夫理论，找到潜在“危险点”的同时设置止损点来进行保护，就有可能取得交易的成功。

第三个问题是止损的问题。一般情况下大家都是把止损设置在买入点的下方若干百分点（比如3%或5%），但是点数图除了可以设置这种所谓的“尾随止损”外，还可以通过计算报酬风险比来找到合适的止损点，进而评估交易的可行性。

第四个问题是老生常谈的问题。也就是很多朋友提到的，一只票买的很好，买入价较低，也是在起涨点买的，可以在之后不久的震仓中被震落马下，或者在上涨的中期因为一个交易日的较大幅度的波动而任性的卖出了，之后涨的很高很高，一阵顿足捶胸啊！这个问题可以用点数图的趋势线帮助解决，另外可以借助观察头部的特点来辨别，一般而言，头部的特征比底部的特征更明显，因为出货是想隐藏而很难隐藏的，随着多空双方的激烈交锋，最终有一个临界点可以发现，即便没有卖到*高价（许多朋友会纠结这一点，但恰恰是错误的）也会卖个相对不错的价格。

点数图在美国发展也不是一帆风顺的，在1880年前后由道氏理论发明人查尔斯·道发明后在上世纪30年代得到威科夫、科恩、德维利尔斯等人的推动下得以大发展，但由于点数图计算的复杂性在上世纪60、70年代沉寂了一段时间。在上世纪90年代，杰里米·杜·普雷西斯等人在计算机软件上的突破再一次引起华尔街交易员的注意，直至二十一世纪，点数图在美国投资界仍具有很高的地位。可是，点数图这门技术没有在中国进一步发展，可能的一点原因是这么技术更多的是被机构投资者和量化机构在使用，他们并不希望推广到普通散户。国外非常普及的点数图软件在国内却没有太好用的。但是我觉得，作为个人投资者一点要提前学习了解，等到软件推出的时候就不再需要再了解。须知，网络的力量是无穷的，我相信点数图一定会在国内开花结果。

另外提到一点。学习点数图我喜欢收集到所有相关资料整理后进行比对，去伪存真。我喜欢阅读这些书本中的前言和结语部分，包括推荐人的学术成就和推荐语，这里面信息量很大，值得关注。这里我附上杰里米·杜·普雷西斯关于点数图的高阶著作《21世纪的点数图》的前言部分。作者在《点数图权威指南》一书获得极大成功之后又相继推出了《点数图权威指南》第二版和《21世纪的点数图》，目的是和相关技术指标相结合，弥补点数图的一些不足，让它更适应21世纪的投资市场，更适合点数图的发展。

“在21世纪初，点数图已经存在了120多年，几乎没有改变最初的概念。它最初是一种一步一步绘制图表的系统，尽管最终找到了使用不同数据序列的方法，但这项技术一直没有改变。在某些方面，它经受住了时间的考验，这种方法现在和19世纪和20世纪一样有效，这是件好事，但这并不意味着我们不应该突破边界，看看现代技术带来的点数图的修改、改进和新功能。当然，这些都需要在不改变点数图构建框架的情况下完成。

作为一种制图技术，点数图停滞不前了100年，直到20世纪80年代初，甚至受到了热爱点数图专家的批评。在此期间，其他制图技术的发展仍在继续，而点数图分析主要包括点数图模式、主观和45°趋势线以及点数图计数目标。由于点数图上缺乏时间的表达,点数图专家们没有什么可以添加到他们的方法中，这意味着任何基于时间的工具，如移动平均线和其他指标，都不能使用。缺乏成交量是针对点数图的另一个主要批评，因为这意味着任何一列的重要性都无法确定，这反过来又意味着点数图信号的有效性无法评估。

20世纪80年代初个人电脑的出现对点数图产生了很大影响。虽然一些技术分析师坚持使用手绘图表，但其他人则转向使用电脑绘制的图表。当时的问题是，大多数电脑缺乏点数图绘图程序，因此许多分析师放弃了这种方法。那些找到了能够正确绘制点数图软件的人运用了横向思维，这使得这种方法的开发速度加快了。除了能让任何人在不熟悉点数图构造知识的情况下绘制简单的点数图外，电脑还能够绘制对数比例点数图，以及自动绘制45°趋势线和建立计数图目标，大大的解放了原来的手绘工作强度。此外，在九十年代，在失传了数十年的点数图上开始普及绘制移动平均线，这表明点数图的进一步发展是完全可行的，不仅是为了做一些过去没做过的事情，还因为这样会对点数图的分析有巨大的好处。

本书将介绍移动平均线在点数图上的使用，并解释分析它们的新方法。它还将涵盖抛物线停止转向 SAR 、 唐奇安通道（Donchian Channels） 和 布林线 的使用，以及众所周知的如RSI、MACD和其他计算指标的使用。此外，还介绍了完全基于点数图的新工具和新指标。还介绍了不同的合并成交量的方法，这些方法以前被认为是点数图上所缺乏的。计算机还能够计算出更科学的格值，以及使用日终数据而不是刻度数据构建图表的其他方法。传统上，点数图只对市场广度的研究贡献了一个指标，但在第二版的《 点数图权威指南 》中提出了两个新的指标，这里也包括了这些指标，它们是21世纪点数图的创新。总而言之，所有这些概念和想法将为您在21世纪使用点数图做好准备。虽然本书介绍了更高级的技术，但重要的是要了解，这些技术并不排斥传统的模式、趋势线、计数目标等内容。 趋势线，特别是三点图上45°的趋势线在点数图的分析中仍然起着非常重要的作用 ，您将在这里看到它的广泛使用。”

点数图权威指南（四）

这篇是该书的引言，介绍了作者研发交易软件的过程以及最后与Updata公司进行合作、合并的细节。本书作者虽是工程师出身，但在证券投资领域具备超人的能力，并且抓住计算机技术的发展机遇，完成了点数图的计算机化，让投资者有更多精力投身到研究投资品本身上来。这个引言也间接的介绍了Updata公司的创始人，云图的教授者，两人惺惺相惜，成就了一段佳话。

以下是《点数图权威指南》的第四篇————引言

引 言

在读这本书之前，我问过自己一个问题，那就是自己有什么资格就这个主题进行写作？我不会装作我在初中的时候就开始交易股票了，我甚至不能装作那是在高中。在那个年龄我们有很多更令人兴奋的事情要做。我承认，我也不是用投资收益来支付大学学费的。事实上，我1975年毕业，幸福地安顿下来，开始了汽车工程师的生活，当时甚至不知道股票市场的存在。在27岁那年，我接触到金融市场，当时我回到英国大学攻读经济学学位。因此，有些人可能会认为我是一个相对的新手，因为我只有25年的技术分析经验。1979年，我靠前次接触到点数图，1980年，我买了一本威廉·贾勒的“图表如何在股票市场上帮助你”，这本书我读了很多遍。我在没有对图表有太多了解的情况下是泛泛而读，但当我知道的足够多的时候，我就告诉我自己，这是我余生想要做的事情。

经济学专业毕业后，我回到南非，与我的兄弟一起，碰巧与南非技术分析师托尼·亨弗雷(Tony Henfrey)合作，出版了一份关于黄金和股票技术分析的时事通讯。就是在那里，开始使用点数图，从那以后就一直对此感兴趣。我们有一个团队每天在大量图册上手工绘制和更新点数图以及条形图。我们还使用了基本的算术和指数移动平均线以及动量指标，所有这些都是手工计算的，并记录在图表中。制作图表花了大半天的时间，剩下的时间留给分析。最后，我们买了一台非常入门的计算机(IBM之前)，用来为我们的手绘图表生成一些计算。

在那段时间里，我学到了很多关于技术分析和市场运作的知识。我们楼上有一家股票经纪公司，上面有一台路透社自动电传机，还有一些路透社的股票大师。我每天会跑跑上跑下好多趟来记录最新的价格，这样我们就可以用铅笔更新我们的图表，因为市场还没有收盘，要看看最新的头寸是什么。股票经纪人是那个时代的典型，接待室的每个人都会聚集在一起，那是一个喝茶、聚会、一起谈论市场的地方。同样的面孔日复一日地出现在那里，我们称他们为“老男孩”。他们坐在那里看着报价器，其中一些人更新了几张手绘的图表。很多时候，这些图表都是点数图。我从他们身上学到了很多。当时，我们与交易所大厅里的一名交易者也有非常好的关系，看到和体验了现场的公开喊价交易，教会了我很多关于市场是如何运作的知识。我们能够直接发言讨论，并对正在发生的事情说出自己的感觉。他们喜欢图表分析师，因为我们的信息与交易的直觉相结合，可以让他们抢先一步。当时大宗商品交易量也很大，特别是金属。交易白银是一件令人精疲力竭且非常情绪化的经历。当你持有多头头寸时，晚上8点被叫醒。至少可以说，被告知白银在纽约几乎被限制在最低限度，这是令人不寒而栗的。当时的决定是要么忽略外部交易，要么试图在美国市场建立相反的头寸，当时是非常令人振奋的。 我们的日内图表大多是点数图，因为这些图表很容易更新，如果你错过了偶尔的价格，这并不重要。虽然手动更新图表比电子绘制的图表更能反映市场情绪，但我意识到，该公司唯一的前进道路是电脑化。IBM的PC刚刚发布，虽然不是每个人都认可计算机的前途，而且认为制图永远不可能计算机化。但我不相信这一点，于是决定剥离一家*的公司Indexia Research，其具体目标是将技术分析计算机化，供我们内部使用。我们和才华横溢的计算机程序员约翰逊一起开发了靠前个程序，在1983年初，我们看到了靠前张图表。当时，这张图表用了12秒画好！我们太兴奋了，以至于我们休息了一天，因为我们不敢相信它会这么快。虽然现在看来12秒很可笑，但请记住，手工绘制相同的图表需要一个小时。能够在几秒钟内改变移动平均线的周期，让我们确信我们走在了正确的轨道上，很快所有的技术分析都将由计算机来完成。 我们使用自己编写的软件进行分析，并用PC生成图表和咨询报告。消息很快传开，我们已经编制了一个技术分析系统，我们开始看到其他市场分析师对类似程序的需求。因此，我们决定将其命名为Indeia Research Market Analyser，简称IRMA，并开始销售。但应该怎么做呢？我们没有制作和销售软件的经验。包括说明书应该怎么样？我们应该如何阻止程序被复制？所有这些都在我们的脑海中浮现，但我们当时年轻而稚嫩，勇往直前。 我们的靠前个系统是为德国设计的基于MS-DOS的PC NCR DecisionMat V编写的，主要是因为它有640x400的全彩色分辨率，而IBM只有32x200。问题是，我们必须出售一台PC和软件，这并不容易。安装了IBMPC的经纪人和银行的需求很大，他们不准备走NCR路线。因此，我们生产了一个单色IBM版本(我拒绝所有人看到我们的低分辨率IBM彩色图表)。很快，南非的每一家经纪人和银行都有了Indexia计划，以及越来越多的私人用户，这些用户很快就增长到了数千人。 1986年，我们在约翰内斯堡的一次投资展会上发布了该计划的新版本，名为INDEXIA II。这是前所未有的，它有许多创新的功能，以及我开发的一些指数指标，印度市场跟踪器就是其中之一。我非常成功，事实证明我正是市场想要的。为了扩大业务，我们在英国和澳大利亚开设了代理，但这两个市场的销售额都比不上南非。在20世纪80年代，英国落后于南非。 在技术分析方面，我们努力使其为英国投资者所接受。我最终决定，让Indexiaand Technic Analysis在英国被接受的唯一方法就是搬到英国。所以约翰和我把公司和我们的家人搬到了英国。这个策略奏效了，很快我们就发布了功能更强大的INDEXIA II Plus版本。在整个20世纪90年代，Indesia软件被认为是当时最佳的技术分析软件，在2001年赢得了First Shares Magazine年度最佳投资软件奖。2001年，我同意印度与上市公司Updata公司联手。这是一个艰难的决定，但在权衡了所有的选择之后，我意识到我们在一起，技术会更新换代。Updata的编程资源与Indecia的声誉和技术分析知识相结合，将会形成一个强大的团队，而且确实是这样的。作为Updata的技术分析主管，我设计了一个全新的技术分析程序Updata Technical Analyst，许多人认为它是领先的技术分析软件。它与彭博社(Bloomberg)等主要服务的兼容性使我接触到了一些世界领先的技术分析师，我一直在向他们学习。

点数图权威指南（六）

续上

什么是技术分析？ 技术分析师从来没有很好地解释过什么是技术分析，所以它经常被误解也就不足为奇了。西方技术分析要回溯到19世纪，道琼斯著名的查尔斯·道为这一主题奠定了一些基础。从那时起，它的历史就有了很好的记录，20世纪上半叶的书籍对于任何希望更多地了解这个主题和丰富历史的人来说都是极好的读物。那么什么是技术分析，为什么它是较好的分析市场的方法？当被问到这个问题时，大多数人会告诉你，技术分析是关于图表的，但很可能他们不知道为什么。罗伯特·爱德华兹和约翰·马吉合著的一本书描述(技术分析)如下： 技术分析是一门科学，通常以图形的形式记录交易的实际历史(即某一股票或商品的价格变化、成交量等)，然后从所描绘的历史中推断未来可能的趋势。这个定义是正确的，但是我没有解释什么是技术分析。这有点像是解释说，汽车是一堆钢铁、玻璃和橡胶，可以把你从A带到B。但它的定义并没有传达出汽车的真正含义，即一种交通方式。技术分析是识别图表表示的数据系列中重复形状和图案的艺术。人们的理解是，这些模式是由价格变化造成的，而价格变化又是由你我这样的市场参与者创造的。市场参与者创造的模式会重复，因为人性是恒定的，就像时尚一样，市场行为也会重复。 需要记住的重要一点是，是人们创造了价格，他们的恐惧和贪婪，他们的希望和祈祷，以及市场参与者的意见。价格反映在图表上，是每个人对某一特定股票、未来或商品的感觉或意见的加权平均总和。这比民意测验要好，因为每个对股票有一点点兴趣的人都会通过参与买入或卖出来留下自己的印记，从而推动股价的上涨或下跌。因此，图表是对人类行为的研究，这是技术分析的关键。 技术分析有点像试图穿越巴黎的香榭丽舍大道。安全的做法是在人行道上等几个人聚集。总有人会跨出一步。当一辆车疾驰而过时，人行道向后退了一步。因此，它将继续下去。个人测试道路，直到人行道上的一小群人变得比汽车更强大，开始阻碍交通。然后，也只有到那时，技术分析员才会走出来，穿过马路。技术分析师在采取行动之前，需要一些迹象表明事情现在对他们有利。 但是为什么技术分析师要画图表呢？原因是他们不能每天都采访所有的市场参与者。他们所能做的就是接受价格，并在最后接受。当所有的“争斗”都停止的那一天，这个价格代表了对相关公司价值的较好估计。因此，与简单地写下价格相比，在每天的基础上绘制这一价格的图表要容易得多，信息量也更大。图表可以显示数字所不能显示的东西。例如，图表可以显示趋势(在90%的情况下，市场会显示趋势)。所以图表代表了价格的变动，但是是什么导致了价格的变动呢？这很简单。如果买家比卖家多，价格就会上涨。如果卖家比买家多，价格就会下降。这就是我们都明白的简单的供需法则。市场是由买家和卖家之间持续不断的争斗推动的。这与市盈率、一位政府部长刚刚说了什么，或者一家公司的董事是谁没有什么关系。推动价格的是市场参与者之间的互动，以及他们对所有可用信息的感受。

趋势Trend

趋势对于好的技术分析是至关重要的，这没有什么不寻常的。你会听到经济学家、公司分析师和会计师使用“趋势”这个词----收入的趋势、销售额的趋势、汇率的趋势，还有时尚的趋势。任何读过查尔斯的《非同寻常的大众错觉和人群的疯狂》的回忆录的人。麦凯将读到人类行为中出现的趋势，无论是郁金香球茎的价格趋势，还是可以说是时尚的十字军东征趋势。趋势确实存在，是人性不可分割的一部分。

以上就是股票怎么看点数图？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！