台州银行股份有限公司是什么银行？招商银行购买的台州银行是个什么货色？

台州银行股份有限公司是什么银行

作者：二郎基金招商银行购买台州银行部分股权点评招商银行昨晚发了两个比年报更值得关注的公告。第一，就是摩根资管增资招银理财，目前持股10%；第二，招商银行接手平安系持有的台州银行约1......接下来具体说说招商银行购买的台州银行是个什么货色

为什么是台州银行？

3月19日，招商银行发布《关于购买台州银行股权的公告》。

公告显示，为了“更好地服务实体经济、服务小微客户”招行拟购买平安信托有限责任公司和中国平安人寿保险股份有限公司合计持有的台州银行14.8559%的股权。

同时招行也指出，本次交易未获银保监会批准，存在不确定性。

据wind数据显示，目前台州银行的控股企业中，招行与吉利科技集团有限公司分别持股10%。若完成此次收购，招商银行将持有台州银行24.8559%的股权，成为台州银行靠前大股东。

那为什么是台州银行？入股台州银行的背后逻辑又是什么？

3月22日，在业绩发布会上，招商银行行长田惠宇表示：“台州银行是一家非常有特色的银行，我个人认为它在有些方面比招商银行做得还好。”

同时他表示， 增持主要有三方面考虑：

一是对台州银行未来比较有信心；

二是招行一直在探索以更加有效率的方式来服务小微企业以及探索细分市场的基因；

三是招行原来本来就是台州银行的股东，为了稳定它的公司治理结构，这次招行进去不增加新的股东，台州银行也会更加平稳。

那么接下来小编就从这三个方面简单分析一下。

从台州银行来看

因为它值得

“小微金融看台州”，在浙江省台州市，诞生了三家专做小微而著称于业界的城商行，而台州银行就是其中之一（其余两家为泰隆银行和民泰银行）。

台州银行脱胎于1988年的浙江黄岩路桥银座金融服务社，10万元资本金，6名员工起家，2002年改制为城商行，政府参股5%， 是全国首家政府参股不控股的城商行 ，政府不派驻董事长、不派驻行长、不摊派项目，不干预城商行的经营管理，具备高度的自主性。

截至2020年年底， 台州银行共设有10家分行及294家支行 ，并在广东省深圳市福田区、北京市顺义区、重庆市渝北区等地设立了7家村镇银行和106家支行，集团各类分支机构共 417 家。

基于当地小微经济发达的现状，台州银行瞄准了个体工商户、小微企业主，提供基于IPC模式的“小微金融服务”，发放户均贷款金额一般在50万以下的“微贷”。

根据wind数据，台州银行2018年微贷（包括小微企业贷款、个体工商户、小微企业主贷款）总额约615亿，占全行贷款的68%， 前10大客户占净资本比重仅为3.94%。 从负债端来看，台州银行存款结构上以个人存款为主，其占存款总额的比重为71%。

截至2020年底， 台州银行总资产规模达到2757.12亿元，营收和净利润分别为100.96亿元和38.44亿元。 截至2020年9月，台州银行不良贷款率为0.85%、拨备覆盖率为300.06%、净息差高达4.15%、ROA达到1.94%。

作为小微代表的台州银行不但净息差高，同时不良控制的非常好，2018年末不良0.63%，2019年末不良有所上升，也只有0.65%。

在2019年统计的134家城商行不良率最低前十家银行，台州银行位列第三。

从招商银行来看

因为它需要

对于此番收购，招行在公告中解释：“台州银行是经营小微金融的代表，招行增持其股权有助于提升对小微企业的金融服务能力，符合国家大力发展普惠金融、支持小微企业发展的政策方向。 同时台州银行深耕当地市场，打造了独具特色的小微经营模式，不会与招行构成竞争 ”。

小微客群是招行的服务重点之一 ，公告同天发布的招行2020年报显示，截至2020年末，招行普惠型小微企业客户数48.01万户，较2019年末增长20.80%；普惠型小微企业贷款余额5306.50亿元，同比增长17.06%。

根据年报显示，2020年在批发业务方面，招行紧抓账户流和资金流，围绕核心客群构建批发经营生态圈，随后，在深耕核心客群基础上，沿着资金链向客户的生态圈延伸。

也就是说，在对公客户服务方面， 招行的发展路径是通过生态圈打造，提升客群增长、业务增量。

与C端线上化已经很完善相比，B端的业务对线下矩阵仍具有一定的要求，而台州银行立足于浙江，浙江的小微企业生态完善， 对于招行的批发业务发展来说，具有一定的增益，这或许是招行做出收购决定的目的之一。

中诚信国际方面认为，作为地方法人银行，台州银行在当地金融体系中具有重要的市场地位，跨区域经营和设立村镇银行也为业务发展提供空间，且市场定位明确，在小企业信贷服务方面形成了良好的品牌优势，建立了浓厚的专做“中小微”的企业文化。而且台州银行持续改善服务效率和服务水平，巩固和提升在小微金融服务领域的行业领先优势。

同时，从台州银行的线下网点矩阵来看，对招行也具有一定的补充作用。

历史原因

根据wind数据显示，早在2008年，招商银行就已经购买了台州银行10%的股权。

而此次招行增持台州银行14.8559%的股权，原由平安信托和平安人寿持有。

正如田惠宇在业绩发布会上所说，招行原来本来就是台州银行的股东，为了稳定它的公司治理结构，这次招行进去不增加新的股东，台州银行也会更加平稳。

“台州银行小微企业做得好，招行本身做得也很好，干嘛要收购股权？”

同城银行解析（一）：台州走出的3家城商行

台州，浙江省地级市。是浙江沿海的区域性中心城市和现代化港口城市，位于浙江省中部沿海。2018年GDP 4874.67亿元，浙江省内排名第5，人均GDP 79541元排名第6，城镇居民人均可支配收入 55704.95元排名第7。整体经济实力在浙江处于中游，但是却诞生了3家城商行分别是：台州银行、浙江泰隆商业银行（下称：泰隆银行）、浙江民泰商业银行（下称：民泰银行）。其中浙江民泰商业银行来自台州下属县级市温岭市。如今三家银行都已经走出台州，发展如何？本文将进行具体解析。

一.成立时间&背景

台州银行、泰隆银行和民泰银行基本是在国家推进城市信用社改*整合的浪潮中，顺势改制或成立的。

台州银行

2002年3月22日，台州市商业银行股份有限公司成立。它是以台州市银座城市信用社为基础，联合其他8家城市信用社共同发起组建。政府参股5%，这是全国首家政府不控股的城市商业银行。

2010年9月9日，更名为台州银行。

浙江泰隆商业银行

浙江泰隆商业银行成立于2006年，前身是1993年成立的台州市泰隆城市信用社。

浙江民泰商业银行

浙江民泰商业银行于2006年改制为城商行，前身是1988年成立的温岭城市信用社。

二.经营定位

浙江民营经济发达，小微企业数量众多，融资需求强烈，民间资本也同样活跃，如何服务好他们并能脱颖而出，将是考验每家城商行的经营理念、管理体制、风控水平、考核体系等。三家银行的经营定位基本都遵循了城商行服务本地区域小微企业和居民的经营原则。

台州银行

以“支农支小”为经营宗旨，紧紧围绕当地经济特色，采取差异化经营策略，不与大银行争夺大客户，专注服务小微客户，主动普惠客户、让利企业。

泰隆银行

坚持“服务小微企业、践行普惠金融”，在实践中探索具有中国特色的小微企业信贷服务模式和风险控制技术，总结出一套以“三品三表”“三三制”等为特色的小微企业金融服务和风控模式

民泰银行

坚持“服务小微企业、服务城乡居民、服务地方经济”的市场定位，致力为小微企业提供简单、方便、快捷的专业金融服务。秉承“与中小企业同发展，与地方经济共繁荣”的使命，持续做专、做强、做精、做优小微金融服务，致力打造“专业化经营、科技化发展、综合化服务、精细化管理”的特色精品银行。

三.经营状况

（一）经营网点数量

每家银行的经营网点， 重点看分行网点，一是省内分行，二是省外分行。这关系到银行业务覆盖区域和展业市场容量。在不断强调中小银行经营回归本源，专注属地化，审慎异地授信的前提下，特别是新的分行网点的增加，对银行开拓新的区域市场具有重大意义。 在过去基本靠一家一家的物理网点缓慢推进，但未来的金融科技化趋势下，保持一家分行营业部或少量支行，即可进行高效的触达到区域用户，为用户提供便捷的金融服务。

目前，三家银行都已设立杭州和台州双总部的模式。而且省内分行都已实现全区域覆盖。台州银行没有省外分行，泰隆和民泰各2家。泰隆银行是上海分行和苏州分行，民泰银行是成都分行和上海分行。

（二）经营数据

根据三家银行2019年中报披露数据显示：

总资产：三家银行总资产都同比增长，台州银行暂居靠前，泰隆增速较快紧随其后，进一步与民泰银行拉开差距。

营业收入：泰隆银行领先，但和台州银行差距不大，泰隆银行和民泰银行同比增加远高于台州银行。

净利润：台州银行优于其他两家，民泰银行较差。从净资产收益率来看更加直观。根据完整经营年度2018年年报显示，台州银行表现非常优异，而民泰银行则逊色太多。 台州银行和泰隆银行的净资产收益率放在全国银行同业中都是很亮眼的。可以参考下上市城商行宁波银行同期净资产收益率为18.72% 。所以，台州银行和泰隆银行的盈利能力是比较强劲的。

不良率： 台州银行不良率0.7%，在全国城商行公布的同期数据中，仅次于湖州银行和泸州银行 ，排名第三。泰隆银行1.16%也是相对优秀的。即便是民泰银行的1.91%相比河北、河南、湖北的城商行（都在2%以上）还是合理区间。

资本充足性：资本充足率越高表示银行风险抵抗能力强，但过高也可能是银行在资产配置能力方便相对较弱。资本充足率在10.5%以上，部分银行要求11.5%以上，基本都是正常的。可以用宁波银行2019年中报数据作为参考对比，资本充足率14.94%、一级资本充足率11.56%、核心一级资本充足率9.68%。所以资本充足性数据三家银行基本在正常范围内。

四.结语

影响深远！招商银行购买的台州银行是个什么货色？翻版平安银行

作者：二郎基金

招商银行购买台州银行部分股权点评

招商银行昨晚发了两个比年报更值得关注的公告。靠前，就是摩根资管增资招银理财，目前持股10%；第二，招商银行接手平安系持有的台州银行约14%的股权，接手后，招行持有台州银行24.8559%股份。

对于目前全国各地不断爆发的地方性商业银行的雷，台州银行这笔收购，确实让我不安心。更何况，是从平安系接手的。平安系是出了名追求高收益高风险的公司，能放心吗？

带着这些担心，我特意看了看台州银行的一些情况。由于2020年年报没有披露，我只能从招行的公告里找到部分信息。

先看看２０１９年年报的股东情况，如下表：

十大股东之中，招商银行虽然持有１０％股权，是靠前大股东，但是，平安系持有了14％＋的股权，如果其它八大股东没有一致行动人关系，那么 平安系是实际靠前大股东 。

再看看部分财务指标如下表。

从净利润增速看， 台州银行的净利润已经连续两年负增长了，ＲＯＥ也逐年下降 。2019年的核心一级资本充足率也下降很快。

净息差，2019年虽然有所下降，但仍然高达4.66%如此高的净息差，可见对应着是高风险的资产。

虽然不良率比较低、拨备覆盖率也比较高，但是，对应着如此高的息差，背后可能对应着是高额的核销。

所以，从报表的蛛丝马迹看，台州银行的作风， 简直就是平安银行的翻版 ，活脱脱平安系的作风，而且，我隐隐觉得，台州银行是有点问题的。

另外，从报表看， 台州银行未来一年内大概率需要补充核心一级资本 ，ＩＰＯ或者内部增发筹资是必须的。

那么，问题来了， 招商银行为什么要接手平安系的14%股权？ 根据公告，招商银行主要是看上台州银行的小微企业的优势。确实，从台州银行的年报也可以看出，其高息差的背后，肯定是 对应着各种小微企业或者是各种消费贷的零售客户 。所以，从这点看，收购台州银行是符合招商银行大的战略。

虽然如此，作为小股东仍有很多担忧。

靠前，虽然招商银行原来就是股东之一，对公司比较清楚，但是从报表看，台州银行肯定是面临着一些困境，至少净利润下滑、核心一级资本充足率告急，是板上钉钉的事情。不良率表面做得好看，背后有没有隐患？对于这些，目前身处各种麻烦在身的平安系，可能比招行更清楚。至少，平安系知道，台州银行向它要钱，没有；要命，就有一条。所以，平安系干脆就来个大甩卖。

第二，交易价格是多少，公告并没有披露。以2019年年报每股净资产９元多来看，价格到底给多少？平价收购还是折价收购？折价打９折还是打骨折？如果平安系真的要卖子保命，那么招行或许可以以打骨折的价钱收购，或者给个厚道价钱，打８折收购，对于一个接近２０％ＲＯＥ的台州银行，也算是可以接受了。

第三，收购台州银行股权后，怎么救。是自己注资增加股权比例救，还是按比例所有大股东分担，还是直接ＩＰＯ？目前看，前十大股东，除了招行和平安系，基本都是穷鬼。所以，要融资续命，要么招行自己扛，要么进行ＩＰＯ。

所以，根据以上分析，招商银行这笔收购，如果能在收购后顺利在 A股实现ＩＰＯ ，那么是好事，毕竟能把风险通过癌股韭菜化解转移，同时拿到一个ＲＯＥ和自己相当甚至略高的资产。

次之的方案是 去港股ＩＰＯ ，那么，融资金额和价格估计要打骨折，流动性也不好，但只要发行价高于此次收购平安系股权的价格，也算能够接受。

最差的方案是，自己把资本金的缺口扛了，并自行消化之前留下的坏账。

所以，我对此次购买股权，持 中性偏空 的评价。主要风险点在于收购价格和未来台州银行融资方式以及资产质量的不确定性。

另外，我想补充的一句话就是，要么不干，要么大干，干脆找机会把这个台州银行全部收购算了。既然能再造一个永隆银行，再造一个台州银行难吗？

以上就是台州银行股份有限公司是什么银行？招商银行购买的台州银行是个什么货色？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！