时代申购(赛维时代申购分析)

01381赛维时代。发行价20.45、总市值81.82亿。静态pe44.194。静态pe小幅高估42%。谨慎放弃申购。考虑到发行价20左右的破发的很少。所以胆子特别大的可以赌一把。......

时代申购

接下来具体说说赛维时代申购分析

赛维时代申购分析

时代申购(赛维时代申购分析)
  1. 公司业务介绍

赛维时代是一家技术驱动的出口跨境品牌电商,通过平台化快速反应能力满足全球消费者高品质、个性化的时尚生活需求。自成立以来,公司秉持“让美好生活触手可及”的使命,以全链路数字化能力和敏捷型组织为基石,逐步构建集产品开发设计、品牌孵化及运营、供应链整合等于一体的全链条品牌运营模式。

在销售端,公司基于跨区域、跨平台的销售网络,构建品牌矩阵支撑的多品类延伸能力。目前,公司销售渠道主要为 Amazon、Wish、eBay、Walmart 等第三方电商平台以及 SHESHOW、Retro Stage 等垂直品类自营网站,线上营销网络覆盖美国、德国、英国等多个国家和地区。

在供应链端,公司通过优质的供应商生态及遍布全球的仓储物流体系,结合自研的服装柔性供应链系统,实现产品的高效供应。在供应商生态搭建上,公司通过结合全链路数字化能力和多层次、动态的供应商管理体系,能够持续、及时地向市场推出不同品类且兼具时尚、品质及高性价比的商品。

公司业务分为两类,一是商品销售,二是物流服务。商品销售又分为服饰配件、百货家居、运动娱乐、数码汽摩四类。报告期内,公司主营业务收入按产品类别构成如下:

时代申购(赛维时代申购分析)

2、公司业绩情况

2018-2022年,公司成长性及盈利能力表现如下:

时代申购(赛维时代申购分析)
时代申购(赛维时代申购分析)

2023年1-6月份,公司预计归属净利润约1.463亿元至1.662亿元,同比上升21.32%至37.86%,营业收入约28.38亿元至29.94亿元,同比上升29.35%至36.47%,扣非净利润约1.361亿元至1.56亿元,同比上升15.19%至32.08% 。

3、发行情况及与可比公司的对比

公司发行价20.45元,发行股份4010万股,主承销商:东方证券,发行后市值81.8亿元。按2023年半年报预告业绩中位值的动态市盈率为27.27,按2023年一季报的动态市盈率为39.33,静态市盈率为44.22。可比公司市值、市盈率及营收情况如下:

时代申购(赛维时代申购分析)

4、总结

这其实应该就是一家跨国网店,将国内低成本的商品销到国外,看似市场比较大,但风险也不小。公司的主要销售渠道是亚马逊,近两年通过亚马逊销售商品收入占总收入的80%以上。公司估值较高,但如果下半年也能保持上半年的业绩增长趋势,其年底的市盈率也能降到合理市盈率的水平,但预期的事谁又说的准呢?鉴于20.45的价格也不算太高以及业绩增长的预期,本人计划勉强申购一下,风险偏好高的可以选择放弃。

打新评级:谨慎。本人打新计划:申购

申购建议说明:

积极,基本面和发行情况都较好,破发风险较小。

谨慎,基本面或发行情况存在一定问题,有一定破发风险。

放弃,基本面或发行情况存在较大问题,破发风险较大。

7月3日新股301381赛维时代申购分析

301381赛维时代。发行价20.45、总市值81.82亿。静态pe44.194。静态pe小幅高估42%。谨慎放弃申购。考虑到发行价20左右的破发的很少。所以胆子特别大的可以赌一把。我还是求稳放弃申购。

营业利润:

预计2023年1月至6月归属于母公司股东的净利润14,625.00万元~16,619.29万元,同比增长21.32%~37.86%

概述:

赛维时代是一家技术驱动的出口跨境品牌电商,通过平台化快速反应能力满足全球消费者高品质、个性化的时尚生活需求.以全链路数字化能力和敏捷型组织为基石,逐步构建集产品开发设计、品牌孵化及运营、供应链整合等于一体的全链条品牌运营模式。

在销售端,公司基于跨区域、跨平台的销售网络,构建品牌矩阵支撑的多品类延伸能力。目前,公司销售渠道主要为 Amazon、Wish、eBay、Walmart 等第三方电商平台以及 SHESHOW、Retro Stage 等垂直品类自营网站,线上营销网络覆盖美国、德国、英国等多个国家和地区。在品牌孵化及运营上,公司已初步形成涵盖服饰配饰、百货家居、运动娱乐等品类的时尚生活产品矩阵。报告期内公司已孵化 63 个营收过千万的自有品牌,占公司报告期内商品销售收入的比重为 88.07%。其中,家居服品牌 Ekouaer、男装品牌 Coofandy、内衣品牌Avidlove、运动器材品牌 ANCHEER 等 21 个品牌在报告期内营业收入过亿,占公司报告期内商品销售收入比重为 77.38%。

在供应链端,公司通过优质的供应商生态及遍布全球的仓储物流体系,结合自研的服装柔性供应链系统,实现产品的高效供应。公司以欧洲、北美海外仓及国内仓为依托,建立了完善的仓储物流体系,并无缝对接全球物流合作商。

产品和生产:

1、B2C 平台主要品牌与产品情况

公司致力于满足全球消费者对高品质、个性化时尚生活的需求,主要销售服饰配饰、百货家居、运动娱乐等时尚生活品类产品。具体品类的代表品牌及产品信息如下:

(1)服饰配饰

公司服饰配饰品牌包括 Ekouaer、Avidlove、Coofandy、Zeagoo、Hotouch、Arshiner、SHESHOW、Retro Stage、ADOME 等,涵盖家居服、女装、男装、功能服等品类,以满足全球消费者多样化、时尚化、个性化的着装需求。

(2)百货家居

公司百货家居品牌包括 Homdox、Coocheer、ACEVIVI 等,主要销售高压清洗机、电动足浴盆、爆米花机、干果机、冰箱等产品。

(3)运动娱乐

公司运动娱乐品牌包括 ANCHEER、Hikole 等,主要销售自行车、滑板车、跑步机、健身器材等产品,

(4)数码汽摩

公司数码汽摩品牌包括 Coocheer、Sailnovo 等,主要销售 3D 打印机、汽车及摩托车配件等产品。

2、物流服务

公司物流业务开始于 2015 年,专注为跨境电商提供出口物流整体解决方案。公司提供的物流产品包括国内直邮、国际专线、FBA 转运服务、海外仓综合服务(仓储运营、末端配送、FBA 退仓、客户退货等)。同时,公司依托强大的系统和数据集成能力,为客户提供库存管理和预测、多仓库存计划和分配、客户区域分布分析、运输配送方式优选、大数据分析等服务。头程物流供应商方面,公司与国际空运、海运、铁路、快递等主要渠道建立战略合作关系,长期锁定合约价格和舱位,保证时效稳定、服务可控;尾程物流供应商方面,公司与 USPS、FedEx、UPS、DHL 等服务商长期稳定合作,为客户提供适合产品特点、时效及成本要求的配送方式。

向前五名供应商采购

1 深圳中电投资有限公司 非关联方 6,568.35 6.06%

2 广州市普蓝特车业有限公司 非关联方 4,742.44 4.38%

3 海丰县弘兴服饰有限公司 非关联方 2,704.06 2.50%

4 江苏铭星智能家居有限公司 非关联方 2,550.01 2.35%

5 东莞市德莱斯服装有限公司 非关联方 1,916.32 1.77%

估值:

301381赛维时代。发行价20.45、总市值81.82亿。静态pe44.194。

对标的企业:

跨境通静态pe304.76。动态pe1105.96

星徽股份静态pe亏损。动态pe126.86

安克创新 静态pe31.11。动态pe29.07

以上就是时代申购(赛维时代申购分析)的详细内容,希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获!

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