股票贝塔系数（什么是股票的贝塔系数）

股票贝塔系数

接下来具体说说什么是股票的贝塔系数

什么是股票的贝塔系数？

什么是股票贝塔系数？

很多时候我们因为手中的股票升值而高兴时，别人就会过来跟我们说：其实啊，不是你选股的多厉害，只不过是碰到牛市了。

那么怎么判断我们是因为牛市挣钱呢，还是因为选股水平高而挣到的钱呢？有一种方法，那就是看股票的贝塔系数。

贝塔系数是描述一只股票，随着大盘起伏的涨跌程度，如果一只股票的涨跌幅度跟大盘一模一样，他的贝塔系数就是1。如果大盘上涨时一只股票上涨得更多，它的贝塔系数就大于1。反之，如果一支股票的上涨程度不如大盘，它的贝塔系数就小于1。

由此可见，一只大贝塔系数的股票大盘上涨时，他挣得多，但是大盘下跌时他赔得也多。

所以贝塔系数是用来描述一只股票相对于大盘的波动率，也可以叫做股票的系统风险系数。

那么回到最初的问题，如果你有一只股票在牛市里面涨了很多，只需看一看它的贝塔系数，就知道是不是升值跟选股有关。如果贝塔系数很大，比如说大于2，那么其实就是随着牛市挣的钱；如果贝塔系数很小，比如说小于1，那么就是选股选得好。

一分钟经济学—贝塔系数

贝塔系数（Beta Coefficient） 是一种评估证券 系统性风险 的工具，用以度量一种 证券 或一个投资 证券组合 相对总体市场的波动性。在 股票 、 基金 等投资术语中常见。

贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。 在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“ 股性 ”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个大涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大 市场收益率 ，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整 投资结构 以抵御 市场风险 ，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。

为避免 非系统风险 ，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。

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