如何办股票沙龙？窝轮沙龙回顾如何增加投资盈利机会率？

如何办股票沙龙

【缠论沙龙】：一个月10个点其实是件很简单的事，不信你关注公众号看看。股民中现在多了很多年轻人，他们的出现组成了第五代股民，他们在其中占比65%，成为了第五代股民的主力。接下来具体说说窝轮沙龙回顾如何增加投资盈利机会率

「7M投资笔记」股市浪子，办起沙龙

大家好，我是7M，

写的都是专门保护韭菜的投资笔记。

声明：

1、 主动加你的肯定不是我！

2、 长文基地，仅此一家，别的都是假的！切记，同名！一字不能差！

今天的行情，是不是有种坐高空过山车想吐的感觉？

其实，这种情况7m早就给大家提前吃了晕车药， 周一晚上的长文 ，重点就是预演了这种走势...

当时就重视并且做好了应对方案的，相信今天这种行情应对起来应该是有条不紊的。

至少，7m感觉也不是那么难做，对于未来行情还是有比较乐观的。

并且，尽管新的沙龙还没开始，早盘竞价还给续期的老会员提供了一个吃肉机会。

原本想三五个点足矣，没想到正股很强， 逆市怒拔14cm+大阳 ...

并且，根据正股这走势，明天可能还会有一定的溢价出现。

大家注意一个细节， 我发布这个消息的时间是9点22。

为什么要卡在这个时间？

就是因为，转债有自己的行情特点，早盘很容易冲高，尤其是正股波动大的转债。

想做靠前波获利的，集合竞价能拿到货就较好，拿不到也尽量要开盘靠前时间拿。

转债在靠前波上冲后，还很容易出现洗盘，所以位置不好的话，不仅吃不到冲高的肉，可能还会被洗出去。

这一来一回，收益差距巨大。

别看7m，号称股市浪子，办起沙龙还是很注重细节的。

最近，关于新一期沙龙的催促声越来越多，感觉7粉们就差拿着鞭子来打屁股了...

有热情是好事，不过7m希望成功进入沙龙的，还要有一颗追求学习的心。

7m沙龙，不欢迎抱着“饭来张口衣来伸手”态度的蛀虫，也不喜欢格局太小斤斤计较的人。

我们可以一起吃肉，但是最重要的是提高自己的投资能力。

窝轮沙龙回顾：如何增加投资盈利机会率

融慧财经在18年12月30日在上海举办了一场窝轮交流会，感谢所有当天出席的投资者；同时也特别感谢雪盈证券以及雪球对我们活动的支持。以下是笔者当天的分享文字内容，同时也补充更新了部分现场投资者的提问。

首先，跟大家分享一个概念。

股票走势只有两个结果：上升或下跌。因此从统计学角度，股票交易赢率是0.5。只要赢率能够提升，哪怕只是微小变化，长远而言持续交易还是会录得利润。举个例子，比如轮盘如果只有红色与黑色格子的情况下，轮盘每次出现红色或黑色的概率是0.5。但在真实世界中，轮盘除了有数量对等的红色与黑色格子外，还有两个格子分别是0与00。因此，我们下注无论红色或黑色格子的胜率是：0.473而不是0.5，因为轮盘整体有38个格子，而只有18个是红色或黑色。

如果我们下注买红色或黑色格子的赢率是0.473，那么意味着赌场的赢率是0.527。所以，纯粹从统计学计算，赌场基本上稳赚不赔。只要继续有人参与，赌场长远而言总会赢钱。

回到股票投资话题，刚才提及股票交易的赢率是0.5，从上述的轮盘例子中可以得知，只要能够提升股票交易赢率，哪怕只是一点点，长远而言还是有理想的投资回报。

那么赢率能不能达到1？从数学角度，赢率存在理论上可以达到1，意思是百发百中；但在真实世界，赢率达到1只是理论上存在，原因有两个：（1）如果出现某个方法赢率可以达到1，这个方法相信不会被公开；（2）真实世界充满不确定性，无论是灰犀牛还是黑天鹅，所有不确定都会导致计算结果出现偏差，因此赢率达到1，只是属于数学理论上的推论。

当我们明白赢率不能达到1，那么，我们所追求的就是从0.5起步逐步提升赢率，但是大家也需要明白一个事实：任何系统都不能达到赢率为1。不过，如同上述轮盘例子，只要赢率从0.5提升至0.527，长远而言交易还是盈利。

股票交易基本上存在两类投资者：（1）价值投资者与（2）价值投机者。价值投资者相信，透过分析宏观因素、对市场的判断、加上对上市公司的业务分析，长线持有一只具有增长潜力的股票，长远而言是可以赚钱。对于价值投资者而言，也会留意市场资金流向变化，判断大户的资金动向。

价值投机者的交易逻辑相对采取短线策略：价值投机者也会分析个股，不过更注重个股的短线技术形态变化，并利用技术形态变化增加交易赢率。市场资金流向也会参考，因为资金流向的确反映了投资者的投资取态，但最终每个投资决策，还是主要用技术分析作为依据。

今天我们主要讨论价值投机提升赢率逻辑，所以我们集中讨论价值投机的分析。刚才也有提及，价值投机者比较注重技术分析，相信技术分析也是大部分投资者每天交易的参考依据。那么，到底什么是技术分析呢？

如果用天气预报做比喻，技术分析如同每天查看天气预报：根据每天天气预报的*高最低温度，按照个人体质、出行状况选择合适衣服。同样道理，技术分析就是计算每只个股每天的支持位与阻力位，并根据自己的风险承受能力进行股票交易。

大家可能会有个疑问：OK，我们的确有可能计算个股（或指数）的支持位与阻力位，但是如何判断股价日内会否升穿阻力位或跌穿支持位？如果不能判断股价在支持位阻力位准确度，投资者面对交易不确定性依然存在。

因此，投资者希望知道，在每个支持位与阻力位计算中，对应跌穿或升穿支持位和阻力位的概率（机会率）。这样投资者就可以判断股价每天的波动范围，以及股价出现跌穿支持位以及升穿阻力位的可能性有多大。

计算升穿阻力位或跌穿支持位概率对于参与牛熊证的投资者特别重要，因为透过技术分析判断收回价，这是牛熊证交易者的一个重要参考。关于这点，我们在日后讨论窝轮牛熊证的交易逻辑中会再进一步说明。

以下是我们透过系统计算恒指走势的其中一个例子，2018年12月27日，我们计算恒指的支持位与阻力位分别位于：25364与25980；当日恒指的最低位与*高位分别是：25446与25920。恒指当日的*高与最低位分别在系统计算之内；而且两个技术点位相差不超过100点，计算的精准度相对比较高。如果在每天的交易中，投资者能准确预测股价（或指数）的波幅范围，那么对于日内交易的投资者而言盈利把握度更高。

相信运用技术分析的投资者都会遇到以下情况：股价在日内偶尔出现突破技术点位情况；又或者在波动行情下，股价突然触发升穿或跌穿阻力支持位。因此，我们在系统计算上增加多一个技术点位参考：就是当股价突破当天的支持位或阻力位后，下一个的技术分析点位；同时，我们也会提供点位的对应升穿与跌穿概率，同样投资者可以查看每个技术分析的对应突破机会率。

以12月28日中国平安（2318）为例，盘中一度跌破系统计算的阻力位68.4并下跌至68.35，同时创出月新低，随后股价回升并以68.45收市，收盘价刚好在系统计算的支持位68.4之上。这就是刚才提及的盘中出现突破支持位的例子，当面对股价盘中出现突破的情况，我们就要预测下一个技术点位让投资者参考。无论投资者判断股价继续下跌寻底，还是认为会止跌反弹，给予多一个技术点位投资者就可以有多一个参考依据。

投资者可能会问：就算我们能准确计算个股的支持位与阻力位，但对于每只个股的方向趋势，是否可以同样计算预测？的确无论是上升还是下跌，如果能够对于方向提供一个参考，这样才能真正达到提升投资赢率。

我们明白投资者需求，因此系统的确会提供一个趋势参考，每只个股我们都会计算上升概率（机会率），上升概率大于50%（高于0.5）则意味着个股上涨概率比较高；上升概率低于50%（或低于0.5）则代表个股上涨概率比较低。

我们以12月28日恒指成份股为例，统计出当日恒指成份股当中升幅10大个股，当日以石药集团（1093）、申洲国际（2313）以及恒隆地产（101）为该日3大升幅指数成份股，银河娱乐（27）则位于升幅榜第10名。

对比系统的上升率预测，10大升幅蓝筹股当中，当中有5只个股为上升概率大于50%；更让我们意外（或者震惊）的是，系统计算的个股支持位，10只升幅最大个股，其最低位均在系统计算的支持位范围内，意味着10大升幅蓝筹股当日都没有跌穿系统计算的支持位。对于判断股价会否止跌回升是非常有参考价值。

大家可能会有个疑问：刹那光辉不代表永恒，一天成绩不能论英雄。因此我们給系统一个挑战：假设每日买入系统提及上升概率*高的3只个股，开市买入，收市前卖出，到底按照系统计算执行交易策略是否可行？是否可以跑赢恒指？

过去半年恒指维持下行趋势，下跌行情每日分析当天具有上升概率个股难度是比较大。因此我们以2018年7月份开始统计，以12月28日收市作为计算期，按照系统显示的3只上升概率*高个股开市买入，收市卖出的逻辑计算；不管当日恒指走势，每天计算一次并统计其累计结果，以下是统计结果：

每日买入首三只上升概率*高个股累计收益：57%。同期恒指累计变化，-10%

统计结果不仅仅跑赢恒指，甚至在过往半年下跌行情下，录得57%收益率；如果2018年下半年港股投资有57%正收益，相信大部分投资者都能接受这份投资成绩表。

我们进一步挑战系统：既然系统对于上升概率个股预测有不错表现，那么对于预测下跌个股表现又如何？当然投资者很难沽空个股，但是投资者可以透过认沽证或熊证进行正股下跌部署；又或者更简单的逻辑：每日避开市场上出现下跌概率比较大的个股即可。所以，我们采用买入上涨概率3大个股逻辑，统计每日“买入”下跌概率高的个股，并计算其“收益”表现。因为我们无法实际买入正股下跌，所以收益表现只是一个数据参考；但透过对应个股的认沽证或熊证（前题是要产品条款合适），则可以大概预测收益率。

每日买入首三只下跌概率*高个股累计收益：102%（计算交易日期与上涨个股日期一致）同期恒指累计变化，-10%

以下是部分上海交流会投资者的提问：

问题：如果按照系统显示的上涨概率*高10只个股，买入1只、3只、5只，效果是否不一样？

回答：由于数据处理处理量比较大，因此我们系统没有统计每天买入1只和5只的效果。不过纯粹直觉推论，每天买入1只，意味着收益押注在1只个股中，风险比较大；每天买入5只个股，操作与资金要求会比较高，因此最终以每天买入3只个股作为计算基础。

问题：支持位与阻力位如何计算？

回答：举个例子，比如今天是1月3日，系统是基于1月3日及过往的交易数据，分析1月4日的支持位、阻力位以及1月4日当天股价的上升概率。系统综合了多个技术分析逻辑而计算。

问题：系统是否涉及人为判断？

回答：系统每日计算恒指、国指、以及500只个股，每天收盘后就开始更新数据。由于分析以及数据处理量比较庞大，因此不能也不会有任何人为判断。

问题：系统有统计买入下跌概率*高3只个股的收益曲线，但是个股不能买入下跌，这收益曲线如何体现？

回答：我们的确无法从证券市场直接买入下跌个股，因此其计算结果是给予个股的跌幅变现累计。也有投资者认为可以借货沽空，执行上是有一定可行性，但投资者必须要留意，借货沽空具有一定风险，应当在了解相关风险前题下进行相关投资决策。这是每个投资者的风险承受能力，不在今天的讨论范围。

问题：收益曲线的本金基数是多少？

回答：我们假设每天每只个股投入本金是一样，利润先提取；维持每天本金不变的情况下计算收益曲线。因此每天计算本金是一样的。

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