炒股如何找到好的赛道？找大牛股的秘籍之连载

关于炒股如何找到好的赛道很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

谁不想找大牛股呢？找到一只后，抱紧它，大量的财富就会随之而来……从A股的历史上来看，大牛股层出不穷。当大牛股走完整个的行情，一次又一次，我们可能都会追悔莫及，为什么？这只大牛股我没......接下来具体说说找大牛股的秘籍之连载

如何选择行业赛道

选择好赛道好比刚走入社会的年轻人，职业选择十分重要，因为一个好的职业方向决定了你未来的成长空间和瓶颈，有时候甚至比努力更重要。但现实中，很多人是哪里赚钱就往哪里钻，从来不去思考行业适不适合投资、值不值得投资，最终导致投资策略和方法上比较错乱。比如2012年房地产行业更景气，于是很多人扎堆学土木工程，等到毕业后并不吃香，反而是那时候选择IT行业出来的更好找到好工作。

在投资中，“赛道”这个词经常出现，听上去比“行业”更加振奋人心一些。“好赛道、好公司”已经成为了众多投资者挑选股票的要素。“赛道”在投资中其实就是行业，我们要想长期稳健的投资，其实就需要找一些平稳、宽阔、阻力较小的方向。

1.如何快速寻找好赛道

A股有5000多只股票，未来还有可能更多，我们做研究不可能一一去筛选，较好的方法是“自上而下”从宏观—行业—个股三个方面的去选择。

宏观之于投资的重要性是不言而喻的，历史上的大牛股都是在国家重大政策、产业东风中诞生出来的。比如08年家电下乡，诞生了以格力电器为代表的大批翻倍的家电股；4万亿经济刺激计划，诞生了以海螺水泥为代表的大批翻倍水泥股；13年“智能手机”出现，诞生了以信维通信为代表的大批翻倍电子股；15年我国人均GDP迈入10000美元大关，出现消费升级趋势，诞生了以贵州茅台为代表的大批翻倍消费股；17年供给侧改*诞生了以方大炭素为代表的大批资源股等等。19年年末，猪肉价格已经涨到很多人吃不起的阶段，刺激了一大批养猪公司利润暴涨；20年初卡脖子事件刺激了半导体和国产替代相关公司股价爆涨；20年疫情爆发，刺激了生物医药，疫苗相关公司的利润爆涨，因此，在投资中基本上把握一个原则：绝不跟政策唱反调。回过头来看基本上每一年都有一个政策刺激的热点，在政策中再去寻找符合国家产业方向和行业趋势的细分赛道！

2.看清行业的生命周期

在投资的过程中，很多人都会说，我觉得它是一家好公司，所以去投资，最后导致自己并不能赚到钱。事实上，我们更需要的是从公司主营产品或未来主营产品的角度去看待公司成长。这样一来，借用生命周期理论，我们才能更好去看清公司的成长。

成长阶段：这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术逐步清晰，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。

成熟阶段：这一时期的市场增长率不高，需求增长率不高，技术已经成熟，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，新产品和产品的新用途开发更为困难，行业进入壁垒很高。

衰退阶段：这一时期的行业生产能力会出现过剩现象，技术被模仿后出现的替代性产品充斥市场，市场增长率严重下降，需求下降，产品品种及竞争者数目减少。

（1）如何识别生命周期

生命周期是一个很主观的理论，就像评论一个人是少年、中年还是老年一样没有明确的标准。我们可以通过很多种方法来判断，拿一个大家都熟悉的公司举例：

导入阶段：1994-1995年国营企业，四川*虹在1980从日本引进了靠前条彩电生产线，彼时黑白电视机还是我国百姓家庭里绝对的主流，而创维、TCL等还处于襁褓之中。1988四川*虹彩电实现量产，但性价比极低，只有极少数家庭有条件购买，公司营收和净利润基数低，但增速极快，股价涨幅超30%-50%。

成长阶段：1995-1997年94年公司上市后获得了扩张资本后，96年开始跟日本企业松下、东芝等品牌打价格战，并打出“民族品牌”的旗号，销量快速提升，价格战打下来，公司实现了营收和净利润的高增长。股价一度*高上涨近10倍。

成熟阶段：1997-1998年1997年后全球经济进入衰退，购买力下滑，彩电行业出现了产能过剩，此时，四川*虹的市场份额已经达到了50%之多；四川*虹乘势继续压价，意图打压国产品牌TCL、康佳等品牌的崛起，出现了营收和净利润均下滑的情况。但是公司股价相对坚挺。

衰退阶段：1998-2000，98年之后，彩电市场出现了“等离子电视”和“液晶电视”的技术之争，公司押宝等离子电视，“豪赌”了一把买断了国内的70%的显像管，将对手不得不逼入了液晶电视方向上。然而最终，市场选择了液晶电视，四川*虹的市场份额不断下降，走入衰败。股价陷入了长期低迷。

经济增速回落，股市还值得投资吗？如何找到好公司？

一、如果GDP增幅持续下降，股市会怎么样？

假设，我们的实际GDP降到了2-3%，再加上通货膨胀的因素（假设通胀也是3%），那么名义GDP的增速就有5%-6%。

在这6%的增速里，肯定有一些传统的行业会拖后腿，也有一些行业会有比较高的增长。在这些细分行业里，优秀的龙头公司增速肯定会比行业的增长更快一点。

其实，我们可以看一下大洋彼岸的那个国家。过去20年，那个国家的GDP平均增速只有2.2%左右，但是诞生了30家涨幅在100倍以上的公司，还有150家涨幅在30倍以上的公司。

所以，不用特别担心宏观经济对于股市投资的影响，经济体量越大的国家，投资机会反而是更多的。

20年前，券商研究的行业都是钢铁、煤炭、纺织服装这样的传统行业，但是现在，随着中国经济体量越来越大，投资机会越来越多了，比如有半导体、新能源汽车、AI智能、机器人、创新药这样一些增速非常快的行业产生。

对于我们做二级市场研究和投资的人来说，更重要的是去思考哪些行业里可能会有30%-50%增速的好公司。

二、如何找到找行业与好公司？

（一）目光看的长远

投资不光是考虑今天和明天，也不是考虑这个月和下个月，在我看来，投资是以年计的，我们在投资的时候，需要想一想3年、5年、10年甚至更长的时间，因为好公司一定是拉长维度去看，才能看得出来的。

当我们把茅台、特斯拉、宁德时代、腾讯这些大牛股上市至今的走势图都打印出来，然后贴在一起，会发现他们都长得差不多：“ 一开始不断上涨，到了一个台阶后震荡，等业绩上个一个台阶后，股价再开始往上走。 ”

如果只截取走势图中的一段，比如1年或者3年的股价情况，会发现这些公司都平平无奇，肯定都不如那个时段的黑马股。

所以，仅看一个很短的时间是没有办法把卓越伟大的公司区分出来的，只有拉到足够长，才能看得到那些“凤毛麟角”。

（二）看好这两类公司

1、大行业里的小龙头。

这类企业的营收和市值规模可能都不及大龙头，但所处的行业处于快速成长期，具备一定的需求红利。

小龙头可以享受行业的增长、集中度的提升，还有利润率的提升，有足够长的赛道和足够湿的雪。

2、夕阳行业里的整合龙头。

一些很无聊甚至很惨烈的行业里面，如果有公司可以做好整合，那么在5-10年后，他的市占率会从3%-5%提升到20%-30%，利润率经过白热化竞争后，也能从2%-3%提升到7%-8%，这样的公司也一样可以给投资者带来20-30倍回报。

而且一开始，大家都不喜欢这些企业，估值会很低，很容易有估值修正。比如，水泥行业就最为典型。

2000年左右的时候，水泥行业价格战打得昏天暗地，卖一吨水泥只赚几块钱，行业前十大企业的总市占率才30%，一股海螺水泥的H股只卖3毛钱。当时有一句话叫，抽一根中华烟，就要抽掉好几股海螺水泥的股票。而现在海螺水泥一家的市占率就有50%，A股和H股的股价也都是30块，如果当时买了海螺，回报也不亚于一些消费和科技公司。

再比如大家更熟悉的家电行业。2000年的时候也是价格战打得非常惨烈，一家冰箱企业的高管说，他们卖一台冰箱只赚20块钱。

随着行业发展，一些公司通过不断提高自身的经营管理效率，在竞争中胜出，把行业内大量的低效率企业逼迫出清，享受了最后胜利的成果，包括格力、美的、海尔。

当然，如果要更细致一点，就需要做专业的研究了，比如产业分析、企业分析、项目分析、财务分析、估值分析、策略分析，具体的人、财、物、产、供、销等等。

三、如何取得好收益

找到好行业和好公司后，想要真的赚到钱，还要经历时间的挑战。

其实，大部分的投资者是能找到像茅台、伊利和格力这样的十倍股、二十倍股。但是，未必能从这些股票上挣到很多钱，因为长期持有比发现要难得多。

去年，茅台等高端白酒大跌，市场开始担心消费降级、消费税、年轻人不喝白酒，茅台的市值是不是太大了，等等。

过去10年，茅台上涨了20倍，但是每年都会有2-3次茅台的股价出现莫名其妙的大跌，10年下来就有20-30次。

可见，做好公司的长期股东真的不容易，这10年里一次都不能卖，才能挣到这个钱。这有点像唐僧取经，要取得真经，必须要经过九九八十一难，但是大部分投资者没有孙悟空，甚至连猪八戒都没有，只能靠自己。

所以，投资要学会两件事：

一是，给公司合理的估值，这是对投资者专业能力要求很高。二是正确面对市场的波动，这对投资者的心态修炼要求很高。

从长期来看，权益类投资的潜在回报还是不低的，但是波动会大很多，作为投资者，需要接受这样的波动。

四、依旧看好消费属性的科技龙头

1、我们国家有14亿人口，解决好那么多人的吃喝拉撒，就一定会诞生一批很伟大的公司。消费品的公司主要关注的是品牌、渠道和管理层，也要关注是不是稳定的高ROE（净资产收益率）。

2、医药属于大消费，也是永远的朝阳行业。未来的老人群体，既有能力消费、又有消费意愿，社会还有消费供给，所以在创新药、高端器械、精准医疗、医学美容等领域都蕴藏着机会。

谷歌在2017年就预测2029年人类将开始实现永生，随着医疗不断发达，这些都是可期。

从科技层面来说 ， 社会正在快速的数字化、虚拟化、网络化、智能化，未来10年数字化的技术还会有非常快的发展。所以，无论是电子（端）、通信（管）还是传媒和互联网（云），都会有一些比较巨大的空间。

体到公司的话，要看那些真正有研发投入的企业，或者根据我们之前聊到过的“四真”标准（真需求、真创新、真龙头、真赚钱）来进行筛选。

找大牛股的秘籍之连载（一）

谁不想找大牛股呢？找到一只后，抱紧它，大量的财富就会随之而来……从A股的历史上来看，大牛股层出不穷。当大牛股走完整个的行情，一次又一次，我们可能都会追悔莫及，为什么？这只大牛股我没有找到？为什么？我偏偏看到过它，但是，却从我的眼皮底下溜走了？

发财没有这样容易的事！要找到将来的大牛股，我们必须要付出艰苦的努力。怎么努力？我们可能感觉像丈二头尚，摸不着头脑……然而，A股的历史提供给了我们很好的教材——我们必须要从过去入手。

过去的那么多的牛股是偶然的吗？不是，牛股不是天上的流星，它是有规律的。只要我们找到了发掘它的规律，财富一定会滚滚而来，到时候，我们不怕没有机会，就只怕机会来临时，你口袋里没有现金！

从A股过去的历史来看，牛股较多的莫过于中小板中的股票，所以，我们就从中小板的往股说起！

这里，我首批分析了中小板的前10只股票，即从002001至002010，从新和成到传化智联。

在分析这些股票之前，我们是要有一定的假设的，要不，头绪那么多，怎么展开呢？我的假设是：一只股票要成为大牛股，从道理上讲，是一定要满足以下条件的：

一、这只股票的市值不大。为什么？因为，如果这只股票市值已经很大、很牛了，那将来再怎么牛，也不至于上天！也不至超过国家的GDP吧。所以，我们一定要排除市值大的公司，特别是市值超大的公司。不过，所幸中小板股票的市值都不大。

二、这只股票所在的行业具备较高的成长性。我们知道，“BAT”这些独角公司吧？十多年的时候就发展成了超级大公司，最主要的原因是，它们拥有着那个时代较好的赛道！所以，归根结底就是：“赛道为王”。

三、这只股票的公司管理层优秀。我们知道，公司成长要快，赛道是靠前位的，然而，赛道越好，竞争越激烈，只有优秀的竞争者才会脱颖而出。这就像每年的高考，每个学子都有进入一流大学的资格，就看你的竞争力如何？

好，接下来，我们就依找牛股的三个假设，来分析中小板的若干股票，看看，在19年前，我们有没有那样的先见之明，像我们所说的股神巴菲特那样——未卜先知。

最最激动人心的时刻开始了，就像是某知名电视节目“超级女生、超级男生”一样，我们股票的海选开始了，谁是我们选出的超级明星股呢？......我们一定要当合格的裁判，可不能冤枉一个真正的明星股……

靠前只上场的股票：002001新和成。靠前、市值：10多亿，完全符合要求。第二、行业前景。新和成这家公司是生产维生素E等产品的，主要用于饲料添加剂等方面，由于我国当时的人均肉食量还比较少，所以，饲料行业的成长空间很大。公司是该行业的龙头，所以，该公司的行业前景方面看好，这一关也过了。第三关、公司的管理水平。这一方面就要看财务数据了。

上表中，与主要竞争对手比，公司的毛利率突出，同时，公司的净利率也比较高，现金流较好，所以，这第三关也过了。

以上就是炒股如何找到好的赛道？找大牛股的秘籍之连载的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！