基金怎么估值？先弄懂指数估值怎么看？

关于基金怎么估值很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

如题，很多朋友说基金公司取消了基金估值，大家没了操作的方向和依据。其实基金投资本来就不是鼓励大家炒日线的，它是看周线，月线，甚至是年线操作的，那么有没有估值都没关系了呀。接下来具体说说先弄懂指数估值怎么看

“高估”还是“低估”？先弄懂指数估值怎么看？

来源：富国创业板的雪球原创专栏

2008年，股神巴菲特用100万打赌，如果长期投资一直标普500指数“1”基金，那么在未来10年内，这只指基的收益将会跑赢专业公司精心挑选的5只对冲基金。

股神这个豪赌让在市场里摸爬滚打的投资者只要一提到巴菲特就会想到指数基金。小创今天就重点说说指数基金的优势和怎么看指数的估值。

指数基金为何能缔造这样的“神话”？

1.投资一篮子股票，分散风险。 投资指基其实是购买了一篮子股票。比如，买入小创的富国创业板指（代码：161022）就等于买了创业板不同行业的100个龙头股票，有效避免了投资个股的系统风险。

2.苍蝇腿也是腿，费率低能省钱。 通常来说，普通主动型股基的管理费是1.5%，而指数基金的管理费为0.5%，每年费率少收了1%。假如100万元的本金，每年能为你节省1万元。

3.遇牛更强。 牛市中指数基金的收益表现优异，主要由于指数基金采用纪律化投资，克服了投资者情绪影响，仓位维持在90%以上，当行情来了指数基金自然收益突出。

指数基金操作简单，收费低，但是投资指数基金也得学会看估值，也就是球友们讨论得比较多的PE和PB。下面小创就重点说说这俩估值指标：

1. 市盈率（PE）

PE=P/E=公司市值/公司盈利

公司市值就是公司股票的总价值，可以看作当前市场觉得这个公司值多少钱。

如果公司股票总价值是10亿，公司每年净利润（E）是1个亿，那么这家公司的市盈率就是10/1=10倍。简单的说，就是花10亿买下这个公司需要10年回本，但如果你预测这家公司未来每年利润实际可达3亿，觉得现在花30亿买也是值得的，那么当前的市盈率就给到了30/1=30倍。

也就是说利润增速高的公司，市盈率就会大大超过增速低的公司。因为市场愿意给它更高的估值。指数的PE也是同理，比如A股的大盘蓝筹PE和创业板相比一般都比较低，就是由于利润增速差距大，市场给的估值不同所导致的。

那指数怎么才算“低估”呢？这里可以参考一个重要指标： 估值历史百分位。 PE的历史百分位表示在历史上有多少比例的PE是低于当前PE的。把历史市盈率从小到大排个序，然后看看当前PE处于什么样的位置。这个数值越小，说明指数当前的估值越低。

数据来源：Wind，截至6月26日

最近蛋卷基金上每天都会更新重要指数的估值排行，可以清楚地看到目前创业板指的PE历史分位为3.05%，蛋卷给的标签是估值适中。小伙伴们也可以从每日估值推送的阅读原文链接查看最近的指数估值情况。

数据来源：蛋卷基金，截至6月26日

2.市净率

PB=每股股价/每股净资产、或者公司市值/公司净资产

净资产就是资产减负债，净资产。假设一下，如果公司经营业绩比较好，那么公司资产增值很快，而归属股东权益也多，这样的话，按照公式下面的分母在变大，那么也就意味着PB变小。相比市盈率，市净率的优点是波动小，因为净资产的波动不会像盈利那么大。

还有一点，市净率这个指标对短线操作意义不大，比较适合长期投资者使用。

如果净资产价格不稳，那么市净率也就失效了。一般指数在计算净资产的时候，采取的方法是各成份股净资产按照权重比例相加，避免了个别公司净资产不稳定对指数市净率造成影响过大。

最后，再给大家提供一个选指数基金的方法—— “四看”。（看规模、看跟踪误差、看费率、看公司实力），大家可以试试看这个方法管不管用。

1.看规模。对于完全复制型基金来说，规模越大越好，增强型主要看基金经理能力。

2.看跟踪误差。指数基金以减小跟踪误差为目的，所以对于完全被动型基金来说，误差越小越好。

3.看费率。虽然指数型基金相对主动型基金费率更低廉，但也不尽相同，选择的时候可以选费率更低的。

4.看基金公司实力。看看这家基金公司之前的管理实力怎么样，投研能力怎么样。

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看完文章，要不要再了解下文中提到的富国创业板？最近的行情可以开始定投起来了哦~

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指数基金的不同的估值方法

5种类型的指数基金

• 最近有人问基金的估值方法，今天就来聊一聊指数基金的估值方法，如果从盈利的角度去观察指数基金，可以找到5种类型的指数基金。
• （1）•盈利保持不变。
• （2）•盈利长期稳定增长。
• （3）•盈利快速增长。
• （4）•盈利大起大落。
• （5）•盈利衰退。
• 盈利大起大落、盈利衰退的这两种，投资难度太高，不适合我们普通投资者去投资。
• 所以我主要针对的前3类作分析。
• 其实最容易分析的就是第1类，即盈利保持不变的产品。

盈利保持不变：看现金流收益率高低

• 如果一个投资产品的盈利始终保持不变，实际上就说明这是一个债券类型的资产。比如我们去银行买一只5年期年化收益率为3.5%的国债。买入10000元，靠前年可以收到350元利息，第二年收到350元利息，第三年到第四年分别收到350元利息、第五年收到350元利息及10000元本金。
• 假如说有一家公司，这个公司没有其他的业务，它的全部业务就是把公司的资产买成这只国债。那这家公司的盈利，也会保持每年不变。
• 对这类产品的估值，通常看现金流收益率的高低。如果现金流收益率让我们满意，就可以考虑。
• 但前提是，这类产品的安全性一定要好，不能中途倒闭或者爆雷，让我们的收益受到损失。
• 通常来说，这类产品可以参考债券基金的收益，它的收益跟债券基金产品的平均收益接近，不会有太大的差别。如果这类产品的收益远高于债券基金的平均收益，那就要小心，背后可能有风险，例如违约风险，或者未来盈利大幅下滑的风险。
• 其次，这类产品的现金流收益率，一定要比国债收益率高。因为国债的安全性是*高的，如果是股票类产品，安全性是不如国债的，这类产品必须提供更高的现金流收益率，才值得考虑。
• 这一点很容易理解。但在投资过程中，到了牛市，经常有一些产品，现金流收益率不到2%。
• 因为，现金流收益率=现金流/市值。牛市很多产品市值大涨，导致这些产品的实际收益非常低，但投资者看中短期的赚钱效应，反而去哄抢这些产品。这就是不明智的行为。
• 盈利保持不变的产品，估值是最简单的，跟买理财产品、买债券差不多。但绝大部分指数基金，并不是这一类型，而是盈利稳定增长、盈利快速增长、盈利大起大落这三类。

• 下次给大家分享盈利稳定增长的情况。

各大基金公司取消基金估值，怎么投资基金？其实利器是不看估值

如题，很多朋友说基金公司取消了基金估值，大家没了操作的方向和依据。其实基金投资本来就不是鼓励大家炒日线的，它是看周线，月线，甚至是年线操作的，那么有没有估值都没关系了呀。因为我一直都是看ETF炒基金的呀。

如题，这是证券ETF，我们先看它的月线，A柱倍量过高，它是一个黄金柱，未来没有跌破它A柱三周后的低点，我在这里画黄金线1，B柱短阴长柱，这是一个异动，C柱平开高走阳盖阴，我们是不是可以期待它未来是上涨的呀？

这是它的周线图，A柱新低阳盖阴，我在它后面三根线的低点画平衡线1，B柱踩线上涨，过了前高，未来又创新高。C柱下跌到B的实底横线2位置止跌。它和A柱一样的倍缩倍黄金柱，A柱回调后就震荡上行新高。那么我们是否期待D后的调整，或者是上升。

以上就是基金怎么估值？先弄懂指数估值怎么看？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！