中证500股票有哪些证券公司中证500都有哪些股票？投资者必知沪深300指数和中证500指数优缺点详解

关于中证500股票有哪些证券公司中证500都有哪些股票很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

在中国股市中，沪深300指数和中证500指数都是备受关注的指数。沪深300指数是由沪深证券交易所共同发布的综合性股票指数，涵盖了上海证券交易所和深圳证券交易所中市值较大的300只股......接下来具体说说投资者必知沪深300指数和中证500指数优缺点详解

硬核对比：中证500基金哪家强？

之前，笨鸟写过一篇关于沪深300基金的对比，从不同维度来分析了一下追踪沪深300指数的基金情况，应要求，再来写一篇关于追踪中证500指数基金的对比。想看沪深300基金的可以回看：

中证500指数的样本空间内 股票 是由全部A股中剔除 沪深300指数 成份股 及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

相对来说，中证500指数是承接沪深300和中证1000指数的纽带。对上而言如果中证500指数内的公司发展较好，市值较大，则会升入到沪深300指数的范围，而沪深300指数内公司市值变小则会掉入到中证500。对下而言，中证500指数内的公司，如果市值变小或者被其他公司超过，则会掉入到中证1000指数的范围，而中证1000指数内的公司，市值变大则会升入到中证500指数范围内。

相对比沪深300的选择方法，本次笨鸟结合了一下中证500指数的走势情况，从走势上来说2018年10月份正好是近6年的最低点，而2021年9月是近6年的*高点，举例现在的10月份，差距基本上是在整数年不远，所以本次选用的收益率年份是4年和1年的收益率作为对比。

按照近4年收益率和近1年的收益率，以及规模大于1亿，成立时间大于1年的条件，笨鸟选出了82支追踪中证500指数的基金，可以看到规模最大的就是 中证500ETF(SH:510500)，规模之大，甚至比规模排名2-10这9支基金规模的总和还多20多亿！

这里，笨鸟开始做一些减法，首先中证500指数近1年的涨幅为-20.52%左右，加上指数的股息率2.15%，理论上来说收益率应该是-18.38%才对，所以在这里把近1年跌幅超过18%的基金就去除了，这样就只剩下了53支基金。

而中证500指数近4年的涨幅为32%左右，加上指数的股息率2.15%，理论上来说成立4年的收益率应该是大于38%才对，所以在这里把近4年涨幅低于超过38%的基金就去除了，为了防止去掉了一些成立较晚的基金，这里是按照成立时间排序后手动去掉了收益率低于38%的基金，这样还剩下了38支（这里说明一下，规模最大的，确实难掉头，两轮筛选都是排名靠后）

接下里，就是去在跑赢指数的基金里面去选择一些优秀的基金了。但是在筛选之前，笨鸟做了一些去留，就是在同一个基金公司的基金里面，把a和c等同一天成立基金就去掉收益率较低的，只保留收益*高的一支。

在这里，剩下的还是比较多，所以只能按照数据较好的来标注颜色了，笨鸟把所有时间段内，收益率排名较靠前的都标注了一些颜色，然后把没有标注到颜色的全部去除了，因为这里面有很多基金成立时间不到4年，所以只能都先保留了。

在剩下的15支里面，只能一支一支地去做对比了，首先看成立大于4年的，去掉了收益率较为靠后的，然后在把基金的对比走势拿出来做个对比，看看波动率情况了。然后发现成立不到2年的资金曲线图确实看不太出来情况，所以只能把不到2年的都去掉了。

通过细致的对比，笨鸟觉得较好的三支基金分别是 西部利得中证500指数增强A(502000)， 他的曾经收益是*高的，是这些基金中近3年收益率超过100%的基金，但是稳定性相对差一些，在市场下跌时可能会跑输同类，但是在市场上涨时基本却会一骑绝尘。通过1年走势和5年走势明显可以看出。

最稳定的是 万家中证500指数增强A(006729) ，无论是上涨还是下跌，都是稳稳的跑赢市场的同类基金，相对来说比较保守，但是收益也是比较可观的（虽然只有3年多时间），除了在2020年底到2021年上半年的时间，收益率被同类基金缩小差距之外，相对来说收益也比大部分同类基金好一些。特别是最近的半年时间明显跑赢大部分基金。

以上为笨鸟个人关于中证500指数基金的评选方式，不构成投资意见或建议

13只最牛指数增强基金！中证500、中证1000、沪深300。。。

这几年，国内量化崛起，对A股市场造成了前所未有的冲击。甚至有知名基金经理声称 “量化基金是股市割韭菜和吸血鬼的工具”，“要严格控制量化基金的规模”。

真的破大防也好，为了博眼球也罢，从资产配置角度，我们对于量化基金真的要重视起来。今天呢，bo姐也给大家做一番盘点，看看各类指数增强、量化选股等，都有哪些不错的产品。

涉及的产品较多，bo姐准备分两篇来讲，今天先重点说下指增产品部分。

什么是量化？

首先来简单科普下，量化是个啥。

本质上，量化就是找规律，根据海量历史数据，运用统计学、数学，以程序化交易为手段，找能够带来超额收益的多种“大概率”策略和规律，构建量化模型。

这个模型可以由人来建立，也可以依靠有深度学习能力的人工智能机器进行。

量化的因子主要有两类，一类是基本面因子，看公司经营情况。如利润增速、ROE、估值等等。

另一类是量价因子，看各类交易数据，包括成交量，资金流向等。

相比主观，量化有两个优势。

靠前个，突破人工极限。股票4000多只，靠人力跟踪，需要庞大的投研团队支持，而量化就比较容易处理了，借助计算机，可以较为全面的捕捉市场机会。

第二个，克服人性弱点。基金经理不可避免的会受到一些外在因素影响，例如2021年的时候有个新闻，说的是基金经理不买新能源，大客户就要赎回。那如果当时买了新能源，可想而知。。。

主观和量化各自的优势，核心就是， 主观集中度高，收益上限高，进攻性更强；量化则是分散度高，稳定性强，胜率高，适合作为底仓配置。 当然，前边bo姐分享的均衡型基金经理，也有这个作用。

下面我们看看具体量化产品。

500指增：老牌西部利得，华夏后来居上

首先是比较主流的500指增产品。近三年表现较好的如下：

数据来源：同花顺iFind，截至2023.6.21

成立最久的产品是盛丰衍的西部利得中证500指增，近三年收益43.36%。

虽然出圈靠“亏掉丈母娘退休金、套牢岳父”的微博小剧场，但盛丰衍的产品的业绩还是能打的，在一众500指增中仅次于华夏中证500指增。

胜率方面，华夏中证500指增和万家中证500指增最为突出，上涨月份的占比都在60%以上。

数据来源：火富牛

换手率方面，华夏中证500指增是500%左右，这个对比主观很高，对比量化还是较低的。量化指增中，很多换手率是在800%，甚至1000%以上。

数据来源：同花顺iFind，截至2023.6.21

换手率代表着交易频率高低，同样的换手率下，收益越高，靠选股获得超额的能力越强。

总体看下来，500指增产品中，无论收益、胜率，还是持续性，华夏这只都是比较突出的。

Bo姐看了华夏中证500的持仓，医药和基础化工、电力设备、电子等行业居前，这也是和中证500指数特性有关，整体偏科技成长。

分散度很高，单一行业占比10%以内，前十大重仓股合计占比为10%多一点。

详细了解了下， 华夏是“AI+量化”策略， 量化团队所用的整体 AI算法是华夏和微软亚洲研究院长期合作研发的。

管理的华夏中证500指增的张弘弢早在2000年就加入华夏，现任数量投资部执行总经理。

孙蒙则是一位新锐基金经理，目前有3年以上任职经验，主要研究方向为 AI 选股，算法及程序化交易等，采用传统的多因子量化模型+AI算法的方法。

可以说，在量化投资领域，华夏目前是处于靠前梯队。

1000指增：万家收益好，富国胜率高

然后1000指增方面，目前万家是领先一个身位，近三年收益超40%，最大回撤不到30%，均是唯一。

数据来源：同花顺iFind，截至2023.6.21

胜率方面，富国中证1000指增*高，上涨月度占比60%以上，但因为上涨月份的平均收益稍弱，所以三年整体收益排在末尾。

数据来源：火富牛

万家中证1000指增的话，属于上涨月份平均收益很高，最大月亏损也略高一些。

Bo姐分析，这应该有一部分因素是因为富国中证1000的分散度更高，截至一季度，富国中证1000指增的持股集中度只有7.9%，而万家中证1000指增是11.39%。

换手率方面，万家中证1000指增*高，富国最低，只有200%多。

数据来源：同花顺iFind，截至2023.6.21

仅从换手率对比来看，万家1000指增是倾向于择时波段操作，适合波动大，反转多的市场。富国则是量化中较为极致的买入并持有策略，适合趋势性行情，两者是有一定互补性。

当然，万家的这个换手率和私募比还是低非常多的。

万家1000指增的基金经理乔亮，他是万家基金量化投资团队的核心，上海交通大学金融学硕士，美国斯坦福大学工商管理博士学位，以及统计学硕士学位。曾在巴克莱担任基金经理。

乔亮和他的团队一直是坚持纯粹的量化模式，也就是从头到尾是系统化模式，从选股到最后形成投资清单，都必须由模型产生，不掺杂主观判断。

他们用的是多因子量化模型，包括alpha模型（收益预测） 、 风险预测模型 、 组合优化 、 收益与风险归因 。

乔亮曾坦言，对于回撤的处理方法是，追求性价比的同时容忍一定的回撤。当回撤处于正常范围内可以理解的，一般不干预，而如果出现一些不正常的较大回撤之后，会把敞口收紧，如2020、2021年市场风格发生较大变化时。

其他指增产品

除了500指增和1000指增，还有两类常见的宽基指增。

一个是300指增，其中业绩较为突出的是富荣沪深300指数增强A。近三年收益超35%，超额在40%以上。

产品的持股集中度较高，达35%，换手率在200%左右。

另一个是红利指增，主要是西部利得国企红利指增(LOF)A和富国中证红利指数增强A。

数据来源：同花顺iFind，截至2023.6.21

两只产品比较明显的差别也是在持股集中度上，截至一季度，前者前十大占比超30%，后者不足20%。换手率都是偏低的。

沪深300是宽基指数，中证红利指数是策略指数，但两者都是偏大盘股，相关性是非常高的。近五年相关系数超过0.8。

数据来源：火富牛

而从长期表现来看，中证红利更胜一筹，这个指数在编制时看重现金股息率高、分红稳定等因素，整体ROE更好。

而国企红利指数，顾名思义，选取国有企业中现金股息率高的、分红稳定的。和中证红利指数高度相关，长期收益略优一点。

数据来源：火富牛

三个指数选一个布局即可，结合产品来看，bo姐是偏向于西部利得国企红利指增(LOF)A，除了长期好，还有规模小的优势，处于还没被市场充分挖掘的状态。

西部利得盛丰衍是基本面量化的模式，采取分域建模，在不同行业、不同范围运用不同的选股因子。

2017年之前他是纯量化，但2017年之后发生变化，那一年发生了很多利空小市值的事情，他认为，其中很多事情很难用量化框架去解释。

盛丰衍觉得非量化基金经理可以更早洞悉这些变化， 所以框架演变为七成量化 + 三成主观，主观判断就是为了应对影响中长期市场的变化。

Bo姐觉得，量化中融入主观，固然可能放大收益，但也可能因为主观误判造成超额下降，甚至跑输指数。那因为我们配指增是一个组合的概念，加入这类相对特别的，也有助降低策略相关性。

组合搭配

几类指数增强品对比可以发现，除了富国的中证1000指增，500指增和1000指增的产品，换手率基本都是在400%以上。

过去几年的市场中，中证500、中证1000和国证2000都翻身了，开始战胜沪深300指数，也就是小票跑赢了大票。

而小票数量多，散户占比高（外资等机构爱买蓝筹白马），喜欢追涨杀跌，这就给了做量化基金的很好的对手盘。

公募量化有换手率限制，不能敞开肚皮吃，私募量化则已经杀疯了，几十倍、上百倍换手率，赚得盆满钵满。

在量化指增的配置上，bo姐倾向于以中证1000指增为主，搭配500指增和红利指增。

选取的三只指增，相关性如下，中证500和中证1000指数本身相关性高，所以对应的指增产品也是有较高相关性，西部利得国企红利指增则是有一定对冲作用。

数据来源：火富牛

和大部分主观不同，量化指增产品分散度极高，超额的持续性更好，过往业绩参考价值较大。当然，也要结合规模发展，团队等综合评估，一些高换手率的，规模上了百亿以后，也要谨慎点。

除了指增产品，量化选股产品的表现也较为出色，因为没有指数的限制，更加有多样性，产品比较复杂。 在下一篇，bo姐会分稳健型和激进型产品来做介绍分析。

投资者必知：沪深300指数和中证500指数优缺点详解

在中国股市中，沪深300指数和中证500指数都是备受关注的指数。沪深300指数是由沪深证券交易所共同发布的综合性股票指数，涵盖了上海证券交易所和深圳证券交易所中市值较大的300只股票；而中证500指数是由中国证券指数有限公司发布的股票指数，包含了沪深交易所中市值排名在301-800位的500只股票。

作为一个想要进行投资的人，选择哪一个指数更适合自己呢？本文将会对沪深300和中证500的优缺点进行详细的对比，并结合具体数据和例子，帮助您做出更明智的投资决策。

一、沪深300指数

1.1 优点

（1）成份股市值大： 沪深300指数选股范围包括上海证券交易所和深圳证券交易所中市值较大的300只股票。据统计，截至2023年3月底，沪深300指数的自由流通市值达到约19.35万亿元。因此，这些公司的市值较大，相对来说更加稳定，也更有代表性。

（2）交易活跃： 沪深300指数成分股涵盖了中国A股市场中市值较大的公司，因此成分股的交易也非常活跃。相对来说，沪深300指数的流动性也较好，投资者可以更加容易地买入和卖出。

（3）指数涵盖面广： 沪深300指数涵盖了不同行业的公司，包括金融、地产、消费、制造等等，相对来说，其代表性更加全面。

1.2 缺点

（1）行业集中度高： 虽然沪深300指数的成分股涵盖了不同行业的公司，但是仍然存在行业集中度高的问题。例如，金融业在沪深300指数中占比达到约20%，这会导致指数的波动性受到金融行业的影响比较大。

（2）投资回报相对较低： 由于沪深300指数的成分股中包含了大量的蓝筹股，这些公司的市值较大，相对来说更加稳定，但是也意味着其增长也较为稳定。相较于部分具有高增长潜力的中小盘股票收益率较低。

二、中证500指数

2.1 优点

（1）覆盖面更广： 中证500指数包含的上市公司数量比沪深300指数多了近70%，覆盖面更广。它涵盖了不同规模和行业的公司，这使得它具有较高的多元化和分散化，降低了单个公司和行业的风险。

（2）增长空间： 中证500指数中的成分股相对于沪深300指数更多样化，包括了一些成长性较好的公司，这意味着中证500指数具有更好的增长潜力。

2.2 缺点

（1）流动性较弱： 中证500指数的成分股相对沪深300的大盘股市值较小，交易量和流动性也较弱。以2021年9月份为例，中证500指数的平均日成交金额约为500亿元，远低于沪深300指数的成交金额。

（2）波动性较大： 由于中证500指数的成分股小公司相对较多，所以其涨跌的波动也相对更大，收益波动相对较大，对保守型投资者具有一定的风险。例如，过去五年中，中证500指数的波动率约为20%，高于沪深300指数的15%。

再从二者估值进行比较

值得注意的是中证500因为涵盖的是相对较小的公司，所以不能直接和大公司涵盖较多的沪深300直接比较，更应该看他们当前估值相对于历史的百分位。

沪深300当前PE为11.95，估值百分位处于26.29%

中证500当前PE为23.25，估值百分位处于28.43%

二者估值的历史百分位都非常接近，可以说都处于相对较低的位置。

再来看一下二者最近五年收益率比较

沪深300近五年各阶段收益率

中证500近五年各阶段收益率

可以看到因为近年来股市表现不佳，所以两个指数表现都比较一般。但是中证500还是略微胜出，不过沪深300胜在稳定性更佳，而且大盘风格轮动也是难以预料的，比如15年牛市，小盘股收益率明显更高，而17年后大盘价值风格更加占优。

结论

沪深300指数和中证500指数都有其独特的优势和劣势。如果投资者注重流动性和稳定性，那么沪深300指数可能是一个不错的选择。如果投资者更注重收益率，且不介意更大的波动性，那么中证500指数可能更加适合。

当然，投资决策应该根据个人情况和投资目标做出，同时需要注意风险控制，避免盲目跟风或追涨杀跌。投资者可以根据自身的风险承受能力和投资期限，合理配置沪深300指数和中证500指数相关产品，以实现资产的多元化和风险的分散。最后，投资前请务必进行充分的研究和了解，谨慎选择合适的投资策略。在投资过程中，保持理性，不受市场情绪影响，才能更好地实现投资目标。

以上就是中证500股票有哪些证券公司中证500都有哪些股票？投资者必知沪深300指数和中证500指数优缺点详解的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！