融资融券是什么意思？融资融券是什么？

关于融资融券是什么意思很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

首先介绍一下什么是融资融券。 融资融券，平时大家直接称作“两融”，融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司 提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或者借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。接下来具体说说融资融券是什么

深度解析：融资融券是什么？

融资融券作为一种金融工具，为投资者提供了借入资金或证券进行交易的机会。这种交易方式可以利用杠杆效应来提升投资收益，但也伴随着一定的风险。本文将对融资融券进行深度解析，从其定义、运作机制、优势和风险等多个方面进行详细阐述。

一、基本概念

融资融券是一种利用借款或借入证券进行交易的投资策略。具体而言， 融资指的是投资者向券商借入资金，以购买证券；融券指的是投资者借入他人持有的证券，卖出并在未来归还。

融资融券交易可以帮助投资者增加交易资金，提高投资杠杆，从而放大盈利机会。通过借入资金或证券，投资者可以在市场上更灵活地进行交易，并参与更多的交易机会。

二、费用

这是我所接触的一家AA级券商，两融5%（在家就可办理开通），股票佣金万一含规费永久！（文末有联系方式）

目前市场上两融佣金默认8.35%，大多数券商做到6%-7%左右，极少数券商可以做到5%！而且大多数券商必须线下柜台开通，一小部分券商才可以在线办理！

三、运作机制

融资融券的运作机制涉及到借入资金和借入证券的过程，以及各个参与方的角色和交易的结算与风险管理。

1、借入资金 ：投资者可以向券商申请借入资金，用于购买证券。在申请借款之前，投资者需要满足一定的条件，如有足够的信用评级和抵押品等。

2、借入证券 ：投资者也可以通过券商借入他人持有的证券，并在市场上卖出。在未来的某个时间点，投资者需要归还借入的证券。

3、参与方：

①借贷方 ：借贷方可以是券商或其他投资者。他们提供资金或证券，以换取利息或租金。

②券商 ：券商是融资融券交易的中间人，提供融资融券服务。他们为投资者提供借款、借券和交易结算等服务。

③交易所 ：融资融券交易通常在证券交易所进行。交易所提供交易平台和监管，确保交易的公平和合规性。

4、结算和风险管理：

①结算 ：融资融券交易的结算通常由证券交易所或相关机构负责。在交易完成后，券商会与投资者进行资金和证券的结算，确保双方的权益得到保护。

②风险管理 ：融资融券交易存在一定的风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。券商通常会对投资者的信用评级进行评估，并采取措施来控制和管理风险，如设定借款额度、要求抵押品、设置强制平仓条件等。

四、优势

1、利用杠杆效应提升投资收益 ：融资融券可以通过借入资金或证券来增加投资者的交易资金，从而放大盈利机会。借入资金或证券可以使投资者在市场上更灵活地进行交易，并参与更多的交易机会。当市场行情有利时，杠杆效应可以帮助投资者获得更高的回报。

2、增强流动性和参与度 ：融资融券交易可以提高市场的流动性，因为投资者可以借入资金或证券进行交易，从而增加了市场上的交易量和交易频率。同时，融资融券也扩大了参与市场的人群，包括个人投资者和机构投资者，进一步促进了市场的活跃程度。

3、个人投资者的优势 ：对于个人投资者来说，融资融券提供了更多的投资机会和灵活性。他们可以利用借入资金或证券来进行更大规模的交易，从而在市场中获取更多的收益。此外，融资融券还可以帮助个人投资者进行多样化的投资，降低单一投资标的的风险。

4、机构投资者的优势 ：对于机构投资者来说，融资融券提供了更多的交易策略和工具。他们可以利用借入资金或证券进行套利、对冲或其他复杂的交易策略，从而增加投资组合的收益和风险管理能力。此外，融资融券还可以帮助机构投资者更好地管理投资组合的流动性和资金利用效率。

五、风险和对策

融资融券可能带来的风险主要包括市场风险、信用风险和流动性风险。

1、市场风险 ：融资融券在放大收益的同时，也会放大亏损。如果市场行情出现不利变化，投资者可能会面临较大的亏损。例如，股票价格下跌，投资者可能无法按时偿还债务，导致信用违约。

2、信用风险 ：融资融券交易需要投资者与券商或其他金融机构建立信用关系。如果投资者的信用状况恶化，可能会影响到其融资融券交易的进行。例如，如果投资者的信用评级下降，可能会导致券商取消其融资融券额度。

3、流动性风险 ：融资融券交易在提供杠杆效应的同时，也可能降低市场的流动性。如果市场出现大幅波动，可能会导致融资融券交易难以进行，增加了投资者的风险。

对于这些风险，投资者可以采取以下防范和应对策略：

1、做好风险管理 ：投资者在进行融资融券交易前，应该充分了解和评估相关的风险，制定合理的投资策略和风险控制措施。这包括对自身的投资目标、风险承受能力和投资期限进行清晰的认识，以及根据市场环境和自身的投资情况，灵活调整投资策略。

2、保持风险管理的灵活性 ：投资者应该根据自身的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的融资融券比例和投资标的。同时，也需要根据市场环境的变化，及时调整投资策略，以降低风险。

建立良好的信用记录：投资者应该保持良好的信用记录，避免因信用状况恶化而影响到融资融券交易。这包括按时偿还债务，避免逾期违约，以及维护良好的信用评级。

3、保持适当的杠杆水平 ：投资者应该根据自身的风险承受能力，适当控制杠杆水平，避免过度依赖融资融券交易。过高的杠杆可能会增加投资的风险，因此投资者需要谨慎选择。

总结

融资融券作为一种投资工具，无疑为投资者提供了更大的投资空间和更高的收益潜力。然而，这并不意味着投资者可以忽视其中的风险。市场风险、信用风险和流动性风险是投资者在进行融资融券交易时需要密切关注的。

因此，对于投资者来说，做好风险管理是至关重要的。这包括对自身的投资目标、风险承受能力和投资期限进行清晰的认识，以及根据市场环境和自身的投资情况，灵活调整投资策略。同时，保持良好的信用记录和适当的杠杆水平也是降低风险的有效手段。

总的来说，融资融券是一种有利有弊的投资工具，投资者需要充分了解并权衡其利弊，才能做出明智的投资决策。希望每一位投资者都能在投资的道路上越走越稳，实现自己的财富增长目标。

融资融券是什么?有没有5%融资利率

（一）、融资融券是什么？

融资融券的标准定义是 ：证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。通俗的说就是相当于借钱炒股

（二）、参与融资融券需满足的基本条件（包括个人和机构）

（1）首笔交易满6个月；并且开双融前20个交易日账户日均资产达到50万；（不含B股，包含理财产品；包括港股通股票的市值）；

（2）无年龄要求。

港澳台个人客户，只要可以开出A股账户，就可以开信用账户。

注意事项：

1、开户时间：工作日9:00-16:00。

（三）、做融资融券有哪些成本和费用？

答、除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资融券利息。双融目前年息为8.35%（国家规定的标准利率上线），目前融资融券利率5%的证券公司也是有的。且融资资金充足，即使在牛市行情种也不用担心融资资金出现不足的情况。

（四）、我可以申请多少信用额度？

答：融资融券额度目前是动态授信，一般来说*高可以做到1：2

（五）、我的股票划到信用账户做担保物了，还能交易吗？

答：1、可以交易。

2、信用账户具备普通账户买卖股票的功能，使用担保物卖出即可。

3、如果信用账户已产生负债，则要具体情况具体分析。

若担保物和负债是同一只股票，则用担保物卖出会自动还款；

若担保物和负债不是同一只股票，则担保物卖出自己的股票不会帮您自动还款。

（六）、我可以在哪里进行融资融券交易？

答 :开通后在官方软件里面可直接交易双融账户

（七）、 单笔合约 期限是多长时间？

答：单笔融资或融券交易的合约期限一般为6个月 （到期前可以申请展期，推荐券商可以做99次展期，也就是50年） ， 6个月是按照180天系统自动计算的，到期日当天归还负债也不计罚息。若合约到期是周六、周日等非交易日，则合约要在周五就还上。

（八）即将到期的合约能否展期？如何展期？

答：可在电脑端交易系统自动申请展期申请。

（九）如果我融券卖出又当天买进，有没有利息费用？

答：如果当天收盘前融券卖出后又买入同种证券偿还了负债，就没有利息 。

（十）融资融券如何开户

1.融资融券办理条件 条件1.满足半年证券交易经历（全市场） 条件2.满足前20日均50万账户资产 实操中

会分为【标准模式】和【非标模式】，

什么是融资融券？如果有个5%利率的两融账户有多爽？

首先介绍一下什么是融资融券。

融资融券，平时大家直接称作“两融”，融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司 提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或者借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

2010年03月30日，上交所、深交所分别发布公告，表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统。融资融券业务正式启动。

简单来说，融资融券简称“两融”，其核心是借钱和借证券。投资者向证券公司提供一定比例的担保并支付一定的费用，证券公司向投资者出借一定比例的钱或证券。

与普通股票交易不同，两融交易有财务杠杆效应，是一种放大了投资的收益与亏损的交易方式。

如果有个5%利率的两融账户有多爽？

现在行情不要好，能用到融资账户的机会确实不会很多，但是一旦牛市来了，有一个低利率的融资账户准备着，随时就能融资买入，先人一步就显得尤为重要。所以，开立一个两融账户是非常有必要的，以备不时之需！

特点

融资融券的交易特点兼备杠杆性和双向性。这种双向机制的引入既可以融资做多，也可以实现融券对冲，提高了交易的灵活性、多样性。同时，由于杠杆的存在，投资者的收益和亏损的幅度可能会被放大，导致两融业务风险高于普通证券交易。

那么如何开统两融账户呢？开统条件是什么呢？

准入条件

1、前20日日均证券资产大于50万 ，（资产包括普通账户的现金、股票、债券、基金、等）；资产100w以上十个交易日；资产两百万以上5个交易日；1000万以上1个交易日

2、全市场交易满6个月(以中登查询为准)

客户适当性评估结果匹配C4、C5

3、70岁及以上客户以及机构客户只能线下办理， 70岁及以上客户需抄写承诺书；

4、专业机构投资者免交易期限，免资产和交易时间认定（以私募产品户居多）

5、非公司风险名单客户

搞懂融资融券，看这一篇就足够啦

①什么是融资融券？？

提到融资融券，就顺带提一下杠杆，相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆，顾名思义就是本来你有10块钱，你却想买20块钱的东西，于是你决定借10块钱，而这借的10块钱就是杠杆。其实，融资融券也是加杠杆的一种办法。

▪ 融资融券

两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字：借！

融资就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。

融券就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。

投资者必须在证券公司开通信用账户，信用账户则肩负除了普通买卖交易功能外，在提交担保物后，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。

②融资融券的优势和风险

任何事物都有两面性，融资融券是把双刃剑，用的好了会让你赚取额外的收益，用的不好也会造成更大的亏损，所以使用融资融券之前一定要慎重！

️当预计某支股票会走上涨行情时，我们可以用自有资金买入20万，再融资买入20万，到股票真的按预期上涨后，扣除利息，我们就获得了额外收益，这是普通账户做不到的。

️当预计某支股票会走下跌趋势时，假设我们在下跌之前融券以10元一股融券买入，再在8元买入股票还券，这样我们也可以在下跌行情赚到钱！这就是融券的魅力！

融资融券的风险：

包括但不限于，政策风险，市场风险，违约风险，系统风险等

③参与条件和办理流程

个人客户：

1.证券交易满半年（从发起靠前笔交易算起，不是从开通证券账户算起），且申请日前的30个交易日日均证券类资产不低于50万（100万十个交易日，以此类推）

机构客户：专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制

④融资融券常见问题

Ⅰ，我的信用账户能借多少钱？

融资额度与担保物挂钩，如果拿现金做担保物，可以一比一融资，拿股票当担保物会有个折算，具体折算率券商会有公示，所以如果想要实现融资最大化，我们要先以现金作为担保物，融资买入，再以担保物进行买入操作，这样可以实现一比一的融资额度

Ⅱ，我亏损多少会被平仓？

一般来说，会规定一个维持担保比例，一旦超过这个比例，券商会要求追加保证金或强制平仓。

交易所规定的比例是130%。（拟取消）

小白融资融券后，市值为1.5万元，如果某天其总市值减少到1.3万元以下（即融得资金或证券市值的130%）时，券商将要求客户追加保证金，或者强制平仓。

Ⅲ，费用是如何计算的？

融资融券利息是日结的，不借钱或者不借券的时候是不会产生费用的

目前有券商可以 5% 融资利率无门槛申请，是一家老牌上市A类券商，融券最低可以到 2.99% ，并且相对于一些头部大券商来说，券源竞争没那么大，并且可以提出融券需求，由公司进行协商借券

基本上每年还是能省出不少钱的 （有需要的评论区交流）

Ⅳ，如何维持担保比例，如何计算？

维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式：

维持担保比例＝（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用）×100%

投资者的维持担保比例不得低于130%。当投资者维持担保比例低于130%时，如约定期限内未能及时追加担保物，证券公司可按约定处分其担保物。

维持担保比例超过300%的情况下，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。

Ⅴ，为什么我还有融资额度却买不了某一支融资标的？

如果账户本身没有问题的话，大概率是集中度（指持有某一支或某一类证券的总市值占信用账户总资产的最大比例）过高，❣️❣️非常幸运的是，我所在的这家券商， 集中度是可以协商调整的 ，因为是民营企业，所有在合规范围内的规定都是可以协商的，公司很多时候也愿意让利于客户。

Ⅵ，融资融券期限最长是多久？到期如何展期？

融资融券合约期限为6个月，客户可在合约到期前，向证券公司申请合约展期，证券公司可评估客户信用情况、负债情况、账户维保比例等其他信用情况，并根据评估情况为客户办理。

Ⅶ，担保物划转的规定？

上海市场，当日（T日）新开信用证券账户，T+1日账户才生效，T+1日方可进行担保物划转操作；深圳市场，当日（T日）新开信用证券账户，当日（T日）即可进行担保物划转操作。

以股票为担保物，需要T+1日到账

以现金为担保物，即时到账

总而言之，融资融券是把双刃剑，使用的时候要格外注意

看完本篇文章关于融资融券业务还有不了解的，欢迎大家在评论区留言，负责任的客户经理会及时回答哦

一文读懂融资融券！

一、什么是融资融券？

1.融资

简单来说融资就是当我们在看涨某只股票，但没有充足的资金时，这时如果你满足融资融券的条件，就可以向证券公司借钱加仓，以达到加杠杆的作用（其实就相当于股市里的信用卡）。

2.融券

当我们觉得某只股票短期内可能下跌时，如果你想通过它的下跌赚钱，你可以先向证券公司借入该股票高价卖出，再它下跌后再低价买回还给证券公司，以赚取其中的差价。

二、如何开通?

1.开通条件

（1）满足半年股票交易经历(从中登公司记录的靠前笔交易开始计算)

（2）前20交易日日均资产50万账户

（3）风险承受等级为C4及以上

2.开通方式及办理流程

(1)线下办理

①线下标准模式，客户在满足A证券公司融资融券开通条件后，本人携带身份证明和三方存款银行卡到券商线下营业部表明意图——填写申请表和风险揭示书等——视频认证——签署合同——出账号——授信额度(办理时间约40分钟)

②线下非标模式，客户在A证券公司满足融资融券开通条件后,想要去B证券公司开通融资融券账户,需本人携带身份证明和第三方存管银行卡携和A证券公司资产证明(普通账户前二次交易逐日资产、信用账户前20交易日逐日资产、新股申购额度等，不同券商要求的证明资料范围和格式会有差异，办理前需确认清楚)——到B证券公司线下营业部,表明意图——B证券公司内部认定和修改客户满足条件——比证券公司填写申请表和风险揭示书等资料——视频认证——签署合同——出账号——授信额度(最快一天时间)

(2)线上非临柜办理

①线上标准模式(1-2家):登录官网填写资料——融资融券交易风险揭示视频约13分钟——融资融券业务知识测试10+4道题(很简单,以上步骤均在电脑完成)——人工视频身份认证——绑定信用户三方存管账户——出账号——授信额度(约40分钟，以下几个步骤均在手机完成)

三、融资融券的费用

1、息费

(1)计算公式:利息=融资(融券)金额*利率*天数/360(天数算头不算尾)

(2)利率:就我了解到的140家左右证券营业部来看，目前市场上最低融资利率为5%，但只有部分券商能给到这个费率，市场总体融资利率水平还是在6%-10%左右。最低融券2.99%起(极少数券商)，但主要还是看券源，融券基本属于一券一价，目前市场上融券利率总体在6%-9%左右,以下是我整理的低费率参考表，仅供参考学习，因为并不是每家券商都能做到。

(3)展期:如果需要进行融资融券展期的，需在合约期满20日前进行展期申请，展期*高可展180天，较多可展99期。申请展期的前一期息费一般在展期收取，而这样也是最划算的，需要注意的是有一部分券商可能是每月收取的模式。

2、交易手续费:佣金、印花税、过户费

(1)佣金:目前市场佣金一般可以做到万1，且大部分已经包含经手费和证管费，由券商向买卖双边收取。

(2)印花税:千1，由交易所向卖方收取。

(3)过户费:万0.1，由交易所向买卖双方收取。

四、融资融券参数说明

1.维保比例

(1)计算公式：维保比例=资产总额/负债总额=(担保金+融资买入股票市值+融券卖出资金)/(融资买入数量*成交价+融券卖出数量*成交价+利息+交易手续费)

(2)可提取线：当维保比例大于300%时，为可提取线，即超过300%的部分可进行提现到普通户中去。

(3)警戒线：当维保比例等于140%时，为警戒线，这时不可以新开仓。

(4)追保线：当维保比例等于130%时，为追保线，这时券商会提醒客户追加保证金，直到达到初始线。

(5)强平线：当维保比例等于110%时，为强平线，券商会提醒客户，追加保证金，如果客户没有追加的，券商有权强制平仓到初始线。

2.集中度

(1)主板：单一证券持仓集中度*高100%，单一板块持仓集中度*高100%。

(2)科创板和注册制下的创业板：单一证券持仓集中度*高50%，单一板块持仓集中度*高100%。

(3)风险类证券：单一证券持仓集中度*高30%，单一板块持仓集中度*高100%。

(4)北交所:单一证券持仓集中度*高30%，单一板块持仓集中度*高50%。

五、融资融券的使用和使用技巧？

1、融资融券的使用

(1)划转担保品:就是把普通账户的持股划转至新用户作为担保品，信用户开户成功次交易日方可操作。

(2)开仓:分为担保品交易和融资资金交易。

(3)平仓:

①担保品卖出:只有在卖出证券无负债时，担保品卖出才能真正叫担保品卖出，如果卖出证券有负债时，该笔交易成交后，资金要先用于归还和合约负债，剩余的才能归为自有资金使用。

②买券还款:卖券的所有款项优先归还负债且优先偿还本合约负债，只有在还完所有负债后，剩余部分才能归为自有资金。

③现金还款:即用现金来偿还融入的资金

④直接还券:直接用信用账户与融券相同品种的证券归还融券，或从普通证券账户转入与融券相同品种的证券到信用账户归还融券。

⑤买券还券:通过买入和融券相同品种的证券来归还融券。

(4)专项融券:指申请在一段时间内将某券源的一部分归自己专门所有，期间就可以进行反复的卖券操作，优点是成本比较低，目前最低的是2.99%，但只要通过申请就会开始计息，而且到期前不能归还，部分券商专项融券还设有门槛。

(5)约券:如果暂时没有自己想要融券的证券，可以进行约券，约券的成本一般比较高，且部分券商设有门槛。

2、两融的使用技巧

(1)开户：开户可以优先选择，可以进行线上开两融的券商，可以有效节约时间

(2)费率：开户之前需了解清楚费率的多少(目前市场中最低的融资利率在5%左右)，且问清楚是不是永久费率

(3)三方存管:普通账户和信用账户的存管银行较好为同一银行，这样会更加便利。

(4)杠杆:融资杠杆最大可以做到1:1,即先用融资买入，再用担保品买入。融券最大可以做到1:2。

(5)T+0交易:在当日看涨某只股票时，先融资买入，在股票价格上涨后，再通过融券卖出，你在当日实现同代码股票的买卖，获取差价。

(6)打新额度增厚:即先通过自有资金买入底仓股票，再进行融资买入，已达到新股申购额度倍增。

(7)打新底仓套保:先以自有资金买入底仓股票再融券卖出同代码股票以避免波动而造成损益，但需要注意，套保获取的收益能否偿还融券费用。

(8)白嫖技巧:融资当天借当天还，不产生息费和其他费用。

(9)余额理财:由于两融账户中闲散的资金不能随意的转出账户，所以可以用它们来购买一些场内货币基金，赚取一定的收益。

以上就是融资融券是什么意思？融资融券是什么？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！