本钢转债什么时候上市交易？本钢转债确定上市时间为8月4日

本钢转债确定上市时间为8月4日

作为今年中签率靠前高的可转债——本钢转债终于确定上市日期了，那就是8月4日，下周二。各位投资们准备好收钱了吗？

官宣将于8月4日上市

根据《本钢板材股份有限公司可转换公司债券上市公告书》内容显示，经深交所“深证上[2020]656 号”文同意，公司 68.00 亿元可转换公司债券将于 2020 年 8 月 4 日起在深交所挂牌交易，债券简称“本钢转债”，债券代码“127018”。债券信用等级为 AAA，属于*高档次的评级，几乎无违约风险。

股东保障，本钢转债几乎无任何违约风险

本钢板材的控股股东是本溪钢铁集团，属于特大型省属国企，持股比例为61.93%，国资背书，几乎无任何为风险。

本钢转债同时也是一个高息转债，为了让更有诚意的给投资者返利，本钢转债给予的利息也非常高，到期税前收益率高达4.48%，应该是目前给予*高利息的可转债了，因此肯定会吸引许多债券型投资基金的申购及投资，所以破发风险极低，几乎不用担心风险。

8月4日上市首日价格预估

目前与本钢转债同类型属于钢铁行业的可转债只有凌钢转债，同属于AAA评级且债价低于110的可转债一共有7只，目前平均溢价率为39.58%。同时目前现存同等规模同等评级的可转债，核能转债与本钢转债非常类似（核能转债规模78亿，转股价值为71.55，溢价率为41.74%，债价为101.41），因为本钢转债利息要高于核能转债和规模小于核能转债，因此溢价率要比核能转债高，因此：

本钢终于来啦～上市分析及操作建议

明日本钢转债上市，一般来说转债从申购到上市就半个月到1个左右的时间，本钢6月29日申购日至今已经超1月，最近有很多人关注本钢啥时候能上市，明日终于要来了。

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本钢转债从发行到现在一直饱受争议，之前测评时关于是否申购的问题傻馒给的回答是这样的： 缺少资金需要提高周转率的可放弃申购，能够当纯债长期持有的可进行申购，自己个人会申购。

在当时傻馒就觉得本钢破发可能性很小，那么现在呢？

本钢转债：

本钢板材今日收盘价 3.55 ，转股价格5.03，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=70.58。

本钢板材6月24日（申购前一交易日）收盘价为3.22，申购日6月29日。

在这过去的1个多月时间里，本钢板材股价上涨10.25%，转股价值从64.02上涨到70.58。

与本钢对标的有 凌钢转债 ，评级AA，在本钢发行时其转股价值80，转债价格101；当前转股价值 85.45 ，转债价格 104.61， 税前收益率2.15%。

虽然本钢转债溢价率高于凌钢，但评级和税前收益率都高于凌钢转债，本钢的综合质地高于凌钢转债。

本钢转债正股质地弱、股性弱，行业、业绩都不行，只能从债性看，AAA评级，票息高，税前年华收益率可达 4.48% ，如果面值附近肯定会有机构正回购上杠杆来扫货。

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开盘预测：

本钢转债AAA级别，规模68亿，原始股东配售率24.76%，溢价率由申购前一交易日的 56.21% 变为 41.69% 。

根据之前申购测评，综合当前环境给予45%的溢价率， 明日开盘：70.58*1.45=102。正常会给予104，但股东配售率低，散户手上货多，首日抛压大，预计价格会被打压。

操作建议：

由于外部环境正处于上涨通道，当前的市场分歧是好于申购的时候，大家也会变的乐观起来。

但抛压肯定是很大的，有那么多中签的小伙伴都想着赶紧上市出货回笼资金呢，所以如果你决定出货，那么 在集合竞价9点15-25之间就可挂单出 。

傻馒个人操作是如果价格好就直接出货，毕竟打新债，还是要及时锁利。

但如果是面值或者破发了就会再收一些，就算当纯债留着也不错，波动虽小设置个网格也是可以的，毕竟转债交易0元起…

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8月5日嘉友转债（T-1）安全垫测算：

本钢转债上市了，表现到底怎么样？你卖了没有？

本钢转债经过一个多月的时间终于上市了，此前有很多人担心会大幅跌破发行价，我在8月2日写了一篇关于本钢转债的分析《本钢转债一个月了咋还不上市？上市当天会不会破发？》，我说过虽然此转债转股价值较低，但是债券价格还不错，上市应该不会太差，有可能不会跌破发行价，那么今天本钢转债上市了，我们就来看看其当天的走势。

下图是今天本钢转债的分时图，我们可以看到今天的开盘价是101.8元，也就是如果你开盘卖出的话就赚了一个早餐钱，聊胜于无吧。不过我们看到开盘后有一波急跌行情，从101.8元一口气跌到了最低价格是97.7元，这当中有不少人都是很恐慌的， 因为他们弄不清楚这个转债的价值到底是多少，有些人甚至担心会跌到90元，白白亏掉100元 ，这个担心其实是多余的，我在8月2日的分析中也说的很明白，对于此转债我们不要考虑它的转股价值，只考虑它的债券价值就行，如果真能跌到95元，大胆买入就行了，因为迟早都还是会涨起来的。

那么对于今天的收盘价100.06元也基本符合此前的判断，因为上市推荐交易日肯定会有不小的抛压，许多习惯了大幅波动的投资者认为在此转债上不会有太大的空间，不想在此转债上浪费时间和资金，因此不亏钱就撤了吧，没有卖的朋友也无需担心，债券的价值决定了它的价格，未来还是有可能重新返回到102元附近的。

本钢转债终于要上市了，来看看上市价格会是多少？

可转债发行后一般是在20-30天内上市，而本钢转债6月29日申购，至今已一个多月！公司迟迟不上市肯定是有原因的，我猜应该是公司想找一个自认为比较好的时间节点卖个好价格，毕竟公司质地不怎么样，转股价值又低，还是存在破发概率的，万一真破发了那影响就不好了！

本钢转债比较受投资者关注，荣荣认为主要有以下几个原因：

一是发行出乎意料。 公司是在2020年1月22日收到证监会批文的，一般的公司都会尽早安排发行事宜，但公司直到6月底才发行转债，让人始料不及。

二是转债发行量大。 本钢转债发行规模为68亿元，属于规模较大的一个。

三是转债占总市值的比重高。 转债申购时，百元股票含权量逾60元，真是前无古人后无来者！

四是公司质地差、行业差。 钢铁行业属于周期性落后产业，产能过剩，发展空间有限。公司盈利状况也比较差，2018年、2019年，以及今年一季度，净利润同比均大幅下降，产品毛利率、净资产收益率等指标均非常难看。

五是转股价值低、破发概率高。 转债申购时的转股价值仅64元，目前也仅有70.08元。

六是股东配售率低，弃购率高，承销商包销比例高。 本钢转债股东配售率仅为24.76%，大股东也没有全额配售，只是象征性的申购了一点。本钢转债申购当日因为有三只转债发行，很多投资者点“一键申购”习惯了，手滑把本不想申购的本钢也申购了，还有一些投资者发行前没有做作业，申购以后才意识到风险，这两类“误操作”的投资者想了想，反正一年有三次弃购机会，索性就弃购了，这就使得券商包销比例达到了5.9%！

六是中签率高。 转债发行量大，加上股东配售率低，同时也没有网下，这些因素叠加起来促成了0.0925%的高中签率，基本合计人手一签。

七是转债下修概率小。 根据《募集说明书》规定，下修后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产。目前每股净资产为5.08元，而转股价格为5.03元，你说他还能怎么修！

当然，虽然本钢转债缺点很多，但也不是一无是处，本钢转债的优点主要是票面利率高，六年合计28.6！

本钢转债主要信息如下：

转债基本信息： AAA级，发行规模68亿元，有担保（本钢集团连带责任保证担保），无网下，票面利率28.6%，目前转股价值70.58元。

公司简介： 对应正股本钢板材，主营业务：钢板、钢坯和其他副产品的生产和销售。

详见申购时的分析（转股价值仅64元的本钢转债是否该弃购？）

申购情况： 股东配售率：24.76%；网上申购户数：553.06万户；网上中签率：0.0925%。

开盘预测： 如上所述，公司质地差，行业差，转股价下调基本没有可能，仅有高票面利率一个优点，上市价格肯定高不了。在本钢转债申购时，当时转股价值为64元，我给的申购建议是“无建议”，推文中提到，按照当时的转股价值计算，上市价格在100元左右。收益于良好的市场行情，本钢正股价格有所表现，目前转股价值上升到了70.58元，再结合当前市场氛围，上市价格在102元左右较为合理。参考凌钢转债等对标标的的市场表现，102元也是比较合理的。

长期投资方面， 不建议长期持有本钢转债，建议卖出。

时点操作方面， 最近很多转债上市开盘价格就是*高价，之后抛压较重，转债价格逐渐走低。如果想当日尽快卖出转债，同时又不想卖的太低的话，可以尝试集合竞价阶段按照100元（举例）委托卖出，最终的成交价是按照开盘价来算的！

以上就是本钢转债什么时候上市交易？本钢转债确定上市时间为8月4日的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！