保险公司的万能险有保障吗 有没有必要购买万能险

（央视财经《央视财经评论》）昨天，国新办举行的关于保险行业的新闻发布会上，保监会的主席项俊波说到，绝不能把保险办成富豪俱乐部，更不允许保险被金融大鳄所借道和藏身，项俊波表示2017年要继续保持高压态势，坚决严字当先。

项俊波还回应了侨兴私募债券到期无法兑付事件，他表示这是一个经济风险向金融领域传导，而金融风险又在不同金融机构之间交叉传递的典型案例。对于市场上持续关注的险资举牌，保监会副主任陈文辉表示，一是险资一定要坚持稳健审慎的投资理念。二是要坚持服务保险主业。

2月22日《央视财经评论》演播室邀请了对外经贸大学保险学院教授王国军和中国人民人寿保险股份有限公司负责人王文来共同探讨这个话题。

1、 什么是资本大鳄，它的借道和藏身之处在哪里？

对外经贸大学保险学院教授 王国军：保险资金不应控制在资本大鳄手里

资本大鳄是指在资本市场当中具有巨额财富，在资本市场当中可以兴风作浪，然后通过资本运作获得巨额财富的人，但对保险业来说，它不应该是一个褒义词，保险行业不应该孕育这些人，也不应该隐藏这些人，保险最基本的职能是分散风险和经济补偿，资金融通和风险管理是派生职能，保险姓保，应该重视它经济补偿、分散风险的职能。

我们为什么怕这些资本大鳄藏在保险市场当中，拿着保险市场的钱来进行资本运作获得巨额财富呢？因为保险资金的投资额度很大，去年2016年保险资金运用余额达到13.39万亿，保险市场在做大做强，钱越来越多，这些钱不应该控制在资本大鳄手里面，通过防风险，通过公司的治理结构，通过偿付能力监管和市场行为监管，使这些钱能用在正的地方。

中国人民人寿保险股份有限公司负责人 王文：保险资金过多投资在上市公司的收购上

主要是一部分保险的主体，特别是一些比较小的新成立的一些公司，业务结构比较单一，比如万能险，它的投资风格也比较激进一些，保险资金会过多的投资一些上市公司的收购等，上市公司的收购又在社会上引发了很高的关注。

2、 保险业的风险大吗？ 应该怎样发展？

对外经贸大学保险学院教授 王国军：保险行业的风险总体可控

经过这些年严格监管，风险不大，我们偿付能力能达到247%，在国际上都很少见的，因为我们偿二代在实施之后，保险公司按照政府和保监会的要求，把这个偿付能力做的非常充足。在投资方面，这几年的投资收益也不错，同时经济补偿问题、在风险管理方面做的也很好，这样会导致整个保险行业风险比较低，但为什么要强调防控风险呢？就是因为我们保险业发展太快了，是GDP增长速度的几倍，这样一个快的速度就需要它要稳健。

中国人民人寿保险股份有限公司负责人 王文：保险业要稳健增长，提升质量

这几年在监管部门的引领下，大部分都回到稳健增长的这么一个基调上来，所谓调整结构和提升质量，就是更多的在这个规模下把代表好结构的期缴业务的比重做的更大，期缴业务这个盘子里边，更多的把更长期的期缴业务做大，这样代表保险业的质量就进一步的提升。

3、如何理解万能险？有怎么样的防控风险措施？

对外经贸大学保险学院教授 王国军：万能险并不万能，是用来保障不是投资。

万能险这个名字可能就有误导的作用，实际上它不是万能的，顶多三能，靠前个是保额可调；第二是期限可调；第三个是保费可调。就是根据你的支出状况和收入状况来调整这三个方面，还有你的风险状况来调整期限，调整保费，调整保额，给老百姓的是一个灵活的选择，而不是一个投资性的收入，是为了保障，并不是为了投资。

从2014年下半年到现在保监会一直重视这个问题，万能险以前在发展初期可能管理的少一些，但是从2014年开始管理越来越严格，而且保监会已经认识到它可能存在的风险，到现在为止，万能险大概占产品条线当中百分之三十几，和美国的35%还差点，这次是再强调一次，一定要把这个问题解决好，万能险本身没有问题，但是如果做万能险的思路有问题，把万能险做成一个短期的融资性的产品，这个不对，保监会已经把确定短期这是不可以做的。

中国人民人寿保险股份有限公司负责人 王文： 对万能险要采取严格管理措施

保监会在万能险的监管方面采取了一系列的措施，包括把万能险分开、增量问题和存量问题分开，特别对一些新开发的万能险采取了特别严格的管理措施，特别是对一部分公司。另外对万能险，也要求万能险的产品开发和精算的一些环节当中，如果万能险比重占的过高，它会倒逼保险公司想办法就出现投资方面的资金和久期之间的一些错配，然后倒逼保险公司走上激进投资的路，所以现在控制万能险的风险也有这方面的综合的考虑。

但其实万能险在保障方面也是非常好的一个产品。随着年龄的增长，身体的情况的变化保障型的保费越来越高，其实万能险还有这方面的一些好处，但是这些功能我们很多消费者并没有意识到，保险从业者也应该加大对这方面的宣传和引导。

中国人民人寿保险股份有限公司负责人 王文：防控满期给付和退保的风险

监管部门今年对保险公司的现金流比较关注，再加上现在也处于降息的周期当中，目前整体的投资形势也是有一定的挑战的，所以要求在保险公司的防风险当中，把满期给付和退保作为很大的一个风险。

对外经贸大学保险学院教授 王国军：三管齐下，把风险防控于未然

保险监管有三个渠道，靠前是偿付能力监管。第二是市场行为监管，包括监管函也属于市场行为监管。第三是，公司治理结构监管，这次讲话也多次提到公司治理结构监管的问题，所以不管是131家中资公司，还是51家外资公司，在今年都会受到保险公司的治理结构监管。

（本文编辑：陈雨芫）