四大行利率下降，银行又“降息”，四大行最高利率不足3%，112万亿存款何去何从？

银行降息了，从今天早晨就开始占据新闻的热点。

工商银行和建设银行的不同存款期限分别下调了10个基点到15个基点，一年期存款利率为1.65%、两年期存款利率2.15%、三年期存款利率为2.6%、5年期存款利率为2.65%。农业银行和中国银行不同期限存款利率都下调了10个基点到15个基点之间。

继六大国有银行之后，招商银行同样下调了存款利率，调整幅度与四大国有银行相同。挂牌的活期存款年利率为0.25％；零存整取、整存零取、存本取息一年利率为1.25％，三年和五年为1.45％。

这次存款利率调整是，活期存款利率下调5个基点，定期存款整存整取3年期下调15个基点，其余期限的存款利率均下调10个基点。

看到存款利率下调，很多人可能想到的是，贷款利率是不是也下调了，我的贷款成本降低了。但是对于广大的存款人来说，存款利率下调意味着什么呢？有哪些影响呢？

一、对于112万亿居民储蓄存款来说，未来将面临存款收益下降的趋势。

我国目前居民储蓄存款余额已经达到112万亿。储蓄存款有两个目的：一是安全性和流动性考虑，毕竟银行存款仍然是目前最安全的资金存管方式，同样在急需资金的情况下可以提前支取；二是在安全的前提下获得更多的收益，毕竟在目前所有的理财产品都存在风险的大环境下，银行存款就成为既获得较稳定的收益又确保安全的理财方式。

但经过这次存款利率调整之后，目前银行存款利率已经处于最近几十年的最低水平。也就是说，依靠存款获得利息收入的能力也处于最低水平，这将影响存款收益的获得。

直白一点说，112万亿的储蓄存款每年的利息收入下降了，如果简单地以下降10个基点为标准，112万亿的储蓄存款1年利息会减少1120亿。虽然不能说马上就会受到损失，但起码预示着未来会受到损失。

二、存款利率下调以后，你的存款意愿会下降吗？你还会存款吗？

为什么要下调存款利率？原因是与贷款利率下调同向调整，通过贷款利率下调可以降低投资者的贷款融资成本，从而提振消费和投资；另一方面则是降低居民大众的储蓄存款意愿，推动大众消费以促进经济。根据2022年二季度央行城镇储蓄调查结果显示：58.3%的受访者表示将选择“更多储蓄”，占比达近年来高位。说明我国的居民储蓄意愿仍然强劲。

正常情况下，储蓄存款利率下调会降低公众的储蓄存款意愿，但是从目前的态势下，储蓄存款利率下调对居民的存款意愿下降程度有限，毕竟目前仍然会有一些人储蓄存款是以安全性为靠前位的，存款收益为第二位的，比如以养老金生活的老年人、低收入群体、一般居民群体等；另外，在理财产品都不再保本保息的大生态下，那些理财风险厌恶者、风险承受能力较低的投资者，没有能力投资股市和基金者，只能被动选择储蓄，无论储蓄利率如何调整，只要不是负利率就可能仍然会将钱放在银行储蓄存款账户。

三、储蓄存款利率下调以后，未来的投资趋势会发生什么变化？

储蓄存款利率下调以后，是不是现在就对所有的112万亿存款收益有影响呢？也不是。

正常来说，储蓄存款利率下调以后，对活期存款、新增加的存款、到期转存的存款利率会有影响，但对于已经存放定期的存款在存款到期以前没有影响。因此，储蓄存款利率下调更多的是对新的存款有影响，从而影响未来存款的增加和投资结构的变化。

虽然有相当大一部分人对储蓄存款的执着性不会发生变化，不管是主动的还是被动的，但对于有一些理财和投资能力的人来说，仍然会导致存款资金的分流。

一是会分流一部分稳健的投资者将存款购买国债。虽然9月份发行的储蓄国债利率下降了0.15个百分点，但三年期国债和五年期国债利率仍然分别达到3.05%和3.22%，仍然高于同期限定期存款利率。

二是定期存款的储蓄人在选择存款金额和期限时一定要安排设计好，尽量避免提前支取，如果提前支取将适用于活期存款利率，利率损失会比较大。你可以分散储蓄如10万元的存款可以分为5万元、3万元和2万元不同存款期限。

三是下一步考验银行结构性存款的收益能力和大额存单的存款利率。结构性存款是确保最低收益、力争最高收益的一种存款方式，如果银行的结构性存款能实现比定期存款利率更高的收益，一部分人可能会将资金分流一部分购买结构性存款。大额存单的利率一直高于定期存款利率和国债利率，下一步也会进一步向大额存单分流，并考验银行的利率管理能力。

四是一部分储蓄存款可能会分流到股市、基金和理财市场，至于能够分流多少取决于股市和基金的表现，也取决于理财市场稳健收益的情况。

储蓄存款利率下调了，你会怎么做？继续存款吗？还是会增加投资和消费呢？（麒鉴）