融资租赁实际利率计算器，售后回租实际利率计算

售后回租，每期租金不一致，实际利率怎么算？

今天在项目上遇到售后回租的业务，经过自己的努力，终于把实际利率算出来了。然后把这个处理过程讲给我的审计助手，给他讲明白后写下来，主要怕自己以后遇到同样的问题，要重新思考。

一、售后回租的定义

售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。

****法院于2020年7月出版的《中华人民共和国民法典合同编理解与适用》，第二编第十五章“融资租赁合同”中提到，售后回租是指承租人为了实现融资的目的，将其自有物的所有权转让给出租人，再从出租人处租回该物使用，并按期向出租人支付租金的交易方式。

这是官方的解释。

从会计准则的规定来看，售后租回交易的会计处理应根据其所形成的租赁类型而定，可按融资租赁和经营租赁分别进行会计处理。

下面我们要说的是形成融资租赁售后回租业务。

二、合同的简单情况：

A公司资金紧张，将自己价值7250万元的设备出售给B公司，B公司2021年6月27日支付给A公司7250万元，租期36个月，A公司收到7250万元的同一天需要支付租赁服务费225万元，保证金250万元， A公司按合同约定分期不定额支付租金，总共支付租金7906.5万元，租金支付时间如下：

2021年8月24日支付710万元，2021年11月24日支付296.5万元，2022年2月24日支付300万元，2022年5月24日支付300万元，2022年8月24日支付2200万元，2022年11月24日支付300万元，2023年2月24日支付300万元，2023年5月24日支付300万元，2023年8月24日支付2000万元，2023年11月24日支付300万元，2024年2月24日支付300万元，2024年6月24日支付600万元。

三、说说我自己尝试的过程

1、确定A公司实际可用资金：

2021年6月27日收到7250万元，同日需要支付租赁服务费225万元，保证金250万元，实际可以用的资金是7250-225250=6775万元。

2、计算实际利率：

将上述租金支付表格放到EXCEL表格中，如下表：（流入用正数表示，流出用负数表示）

这儿要注意的是在最后一期支付租金时，要扣掉需要收回的保证金。

下面我通过自己操作过程的失误来强化下知识的记忆。

2.1函数XIRR中的参数顺序，先数值，后日期

因为这个项目每期支付租金金额不同，所以不能用IRR函数计算实际利率，需要用XIRR函数，信心满满的在单元格中输入=XIRR（B4:B16,C4:C16），（上述表中的1,2,3…是行数，A，B，C是电子表格的列）出现的计算结果是“#NUM!”。

检查日期单元格是不是文本，检查数据是不是数字格式，一通操作，还是一样的结果。

最后在我万分灰心丧气准备放弃的时候，在网络的缝隙之间，我看到有人说，XIRR函数的参数需要先数值，后日期，也就是XIRR(values, dates, [guess])中，values表示的意思是与 dates 中的支付时间相对应的一系列现金流。简单的说，就是支付租金的金额。Dates的意思是与现金流支付相对应的支付日期表，也就是收到资金的日期和支付租金的日期。而不是我习惯上的先选日期，后选金额。

可能是思维习惯的不同吧，电子表格设置者将XIRR函数的参数设置成先取金额，后取时间。

2.2资金按流入流出分别表示，流入用正数表示，流出用负数表示。

Values，值系列中必须至少包含一个正值和一个负值，所有后续支出都基于 365 天/年贴现。这是官方文件中的表述。在查找答案的过程中，看到有人说，XIRR函数要求靠前个数字必须是负数，我试了下，靠前个是负数，第二个以后的是正数，可以算出来的。但是，不是说必须是负数，而是要求至少有一个负数、有一个正数。

这样理解，售后回租，是先A把设备销售给B，B要给A支付货币资金，然后A再从B租赁设备，付租金，对于A来说，收到B给的钱，是资金流入，支付给B租金，是资金流出，租金比设备销售多的钱是利息，所以是有一个流入和流出的过程。

2.3特别要注意的一点是，日期一定不能是文本形式，如果是文本形式，就不能进行单元格的计算。建议使用 DATE 函数输入日期，比如：使用函数 DATE(2018,5,23) 输入 2018 年 5 月 23 日，这也是官方文件中的表述。

最终实际利率=XIRR（C4:C16, B4:B16）

经过上述的操作，顺利计算出实际利率是8.47%。

给大家演示下在电子表格中上述表格XIRR函数的截图

总结：

1、XIRR函数可以计算融资租赁、售后回租的实际利率。

2、售后回租业务，在计算时首先要确定实际收到的资金；

3、按租金支付协议将日期、金额填入电子表格中，注意，日期和金额都不能是文本格式。如果日期是文本格式，可以用DATE函数进行计算。

4、按资金流入、流出在表格中设置金额的符号，流入用正数表示，流出用负数表示。

5、XIRR函数的参数，先选金额，再选日期。

6、XIRR函数计算的利率是年利率。

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