股东刷信用卡用于投资可以吗？投资银行股之信用卡业务

信用卡业务，在银行业务中其实是属于个人贷款或者零售贷款的一个分支，归属无抵押信用贷款。之所以把它从银行贷款中分割出来单独讲, 主要是因为：（1）信用卡部门通常在银行内是一个独立的部门，进行单独核算。（2）信用卡业务与普通的零售贷款有诸多的差异。（3）信用卡业务除了银行和消费者以外，还有第三方的信用卡组织参与。所以，我们单独讨论一下银行的信用卡业务。

信用卡业务简要介绍

信用卡又叫作贷记卡，是由商业银行或信用卡公司对信用合格的消费者发行的信用证明。持有信用卡的消费者可以到特约商业服务部门购物或消费，再由银行同商户和持卡人进行结算，持卡人可以在规定额度内透支。一般信用卡的持有人享有一定的免息期，在免息期内偿还欠款，银行不会向消费者收取利息。

在信用卡使用的场景中，一个最普通的刷卡消费场景就涉及了五方， 分别是发卡行、收单行、商家、消费者、信用卡组织。所谓发卡行，就是信用卡的发行银行，也是最终提供垫付资金的银行。收单行是刷卡机 （POS机）的提供银行，它负责接受发卡行通过信用卡组织转过来的消费款并计入商家在自家银行的对公账户中。信用卡组织负责在发卡行和收单行之间进行交易清算和手续费分配。

在整个刷卡消费的过程中，手续费由商家负责支付，手续费的比例在国内一般按照刷卡金额的0.6%收取，但是在国外刷卡，手续费的回佣却要高得多，部分高级酒店和高档消费场所信用卡刷卡回佣高达2% ~3%。 在我国，信用卡组织主要就是银联，信用卡刷卡手续费在国内按照7：2：1的比例在发卡行、收单行和银联之间分配。

信用卡的免息期通常是指在消费者刷卡后，到最后还款期限之前的这 一段时间。发卡行每月会在固定日期通过电子邮件或者纸质账单的形式给客户寄送信用卡账单。账单日后15~20个日历日就是最后还款日，客户在最后还款日之前偿还账单上的全部欠款则不需要支付任何利息。所以，理论上来说，信用卡的最长免息期可达到45~50个自然日。如果在最后还款日之前无法全额还款，那么发卡行将对消费者收取罚息，实际上就是贷款利息。

但是，这种贷款利息和普通的贷款利息有很大不同，主要表现在： (1)利率高。默认的信用卡罚息是日利率0. 05% ,年化利率18%。(2)利 滚利计息。如果在逾期后的第二个月,消费者依然没有全额还款，那么第一个月产生的逾期罚息将会在第二个月滚存入本金产生逾期利息，也就是我们通常所说的利滚利。(3)全额罚息。所谓全额罚息是指在规定的最后还款期 限内，如果消费者没有全额还款，那么第二个月的利息计算是以全部消费额计算，而不是以未偿还消费额计算。例如：消费者A,消费10000元，账单日还款9000元，这样在下一个月，产生的利息是1.5% X 10000 = 50元，而 不是1. 5% X 1000 = 15元。虽然在2018年6月7日曾经有传言说最高法院准备更改对全额罚息的支持，但是最终实际落地的方案还没有出现。所以，消费者最好在办理信用卡的时候问清楚发卡行是否执行全额罚息。

在消费者产生逾期后，实际上可以有三种不同的处理方式：(1)不做任何处理，放任银行按照逾期进行处理。(2)申请最低还款额，并偿还超过最低还款额的部分。(3)申请分期支付。这三种处理方式对于消费者的区别是：第一种会产生不良征信记录，影响未来的贷款、买房等。第二种虽然不会产生不良征信记录，但是会利滚利，甚至全额罚息。第三种，分期偿还既不会产生不良征信记录，也不会出现利滚利和罚息问题。

信用卡分期费率探讨

信用卡分期是所有个人消费信贷中最具迷惑性的。在没经过行业培训的情况下，80%以上的人根本无法正确算出信用卡分期的利率，而且这跟智商无关。举个例子：信用卡贷款12000元，分期12个月，每期偿还 1000元本金和79.2元手续费，请问这笔分期的贷款利率是多少？多数人 给我的答案都是7. 92%。他们的算法都是79. 2 X 12 7 12000 X 100% = 7.92%。表面上看，这个问题很简单，但是，正确的结果是14.62%。其 实，信用卡分期或者其他各种分期，充分利用了一个平常人思维上的漏洞——缺乏资金时间成本的观念。

说得简单点，就是多数人错误地计算了我们占用银行资金的实际占用量。比如上面的案例，表面上银行借给我们12000元，但是实际上借用人从第一期末开始就在不停地还本金，所以实际平均占用银行的本金只有贷款的一半多。上面的案例，参考表2.3,可以很容易地计算出12000元分 12期实际占用了银行年化6500元的平均本金。

所以，我们只要知道某家银行的分期手续费表，就可以对应算出每一个分期计划的实际年化利率。下面就用笔者最熟悉的招商银行的分期费率表计算一下各期的实际年化利率，如表2.4 所示。基本可以看出，各种分期计划的平均年化利率在15% -16%,和信用卡的逾期利率日息0.05% (年化18%)比，只是略低一点点。

从上面的分析可以看岀，信用卡分期对于个人客户来说成本是非常高的。年轻人很容易陷入分期的陷阱不能自拔，但是对于银行来说，信用卡分期业务是非常具有吸引力的业务。首先，信用卡分期的贷款利率远高于按揭和普通消费贷款。其次，信用卡分期业务即使分期途中发生客户违约，只要不是第一个月就违约，就可以收回一部分本金，不至于全部损失。最后，在会计处理过程中，很多银行会把分期手续费计入非息收入 （截至2019年底，只有招商银行和光大银行将分期手续费计入利息收入）， 这实际上起到了美化银行报表的作用，因为多数投资者默认非息收入占比越高越好。这就是最近几年银行对信用卡分期业务趋之若赘的原因。